| 国金证券(38.32,-4.26,-10.00%)4月22日发布建投能源(6.42,-0.46,-6.69%)（000600.SZ）一季报点评，维持“买入”的投资评级。 建投能源（000600.SZ）公布一季报；一季度公司实现营业收入1086百万元，同比增加6.29% ； 一季度归属于母公司所有者净利润34.91 百万元， 同比下降37.98%；摊薄EPS0.04 元。 国金证券认为，公司一季度业绩符合预期。预计公司 2009-2011 年EPS 分别为0.202 元、0.356元和0.499 元。同时预计公司 2009-2011 年销售收入分别为4161.89 百万元、4371.09 百万元和4560.09 百万元；同比分别增长-3.47%、5.03%和4.32%。预计公司 2009-2011 年归属于母公司所有者的净利润分别为184.73 百万元、325.23 百万元和456.31 百万元；同比增速分别为289.30%、76.06%和40.30%。 国金证券表示，公司收购任丘热电彰显了大股东对上市公司的支持力度。国金认为，建投能源作为河北建投集团电力业务唯一的运作平台，集团在未来继续向上市公司注入新的电力项目以实现上市公司的外延式扩张值得期待。 国金证券认为，继2007 年上市公司通过增发收购集团优质电力项目后，2009 年集团又将沙河电厂与任丘热电项目交予上市公司负责；大股东对上市公司发展的支持决心表露无遗。按照任丘热电与沙河发电 09 年内获得国家发改委核准、2011 年底投产的假设， 公司未来三年装机增速明显；2011 年底公司控参股装机容量将达8520MW，增长54.35%，控参股权益装机达4316MW，增长77.72%。 国金证券维持建投能源“买入”的投资评级。 |
