| 评级机构：银河证券 公司昨日公告称拟受让哈尔滨市金桥啤酒持有的北京华泰变压器有限公司51%股权，受让金额为4080万元。同时，卧龙控股集团拟受让金桥公司持有的华泰公司18.12%的股权，受让金额为1449.6万元。 本次收购完成后，公司进一步完善了在轨道交通电气设备的布局。华泰变压器公司是国内唯一一家能够生产成套牵引整流设备的企业，城市轨道产品在市场中已占有较高的份额，本次交易使公司铁路电气设备产品由原来的铁路牵引变压器扩大到铁路牵引变压器、城市轨道变压器和成套整流设备，特别是进入了潜力巨大的城市轨道电气设备生产领域。据了解，目前华泰变压器收入规模并不大，利润也有限，也正因为如此，公司才可以以净资产收购。短期对利润贡献有限。 调高公司2009－2011年每股收益分别为0.67、0.87和1.10元。维持谨慎推荐评级。 |
