| 公司2008年实现利润总额12.76亿元，归属于上市公司股东净利润10.87亿元，每股收益0.668元。招商证券分析师预计公司轿车销量09年将接近18万辆，每股收益0.85元，维持“强烈推荐-A”的投资评级，上调目标价格至17元。 分析师指出，公司09年产品结构逐渐丰富，价格体系逐渐完善。马自达6产品将实现两代同堂销售，马自达睿翼占据中高端较高市场，老马自达6产品占据中高端较低市场，形成中高端轿车市场的全面覆盖。同时，在国家政策鼓励小排量汽车发展的情况下，公司适时推出B50，符合公司发展规划，也符合产业政策，一方面丰富了自主品牌4S店产品规格，同时也在自主品牌的发展上形成较好的价格体系。 一季度为公司汽车销量低谷，但仍然保持了个位数增长；二季度随着睿翼及B50的上市，销量数据将逐月增加。分析师预计公司上半年业绩为0.25元，维持全年0.85元每股收益的预测，09年下半年将实现销量与业绩的双增长。 分析师认为，公司09年销量与业绩增长无太大疑问；从长期来说，考虑到集团整体上市，公司将必然成为整体上市整车平台，关注点将由自主品牌的盈利转向一汽大众与一汽丰田的发展。分析师预计09年一季度公司每股收益0.12元，2009、2010年每股收益分别为0.85、1.11元。 |
