| 报告期内公司主营业务收入稳定增长 公司2008年营业收入2.63亿元，同比增长12.47%，略低于我们的预期。其中无线增值业务的增长18.67%，收入占比上升至72%。软件及系统集成业务收入基本与2007年持平。公司拟每10股派发现金股利1元(含税)，并每10股转增4股，共计转增3197万股。 无线增值业务将保持较快增长 公司未来几年受手机动漫业务、移动SI业务及新型功能型业务的拉动，无线增值业务将保持较快增长。未来3年增长率接近40%。软件及系统集成将保持一定增长，未来3年增长率在10%左右。 盈利预测及估值 我们预计公司2009-2011年净利润分别为0.96亿元、1.21亿元、1.58亿元，净利润增长率为21.09%、26.85%、30.24%。EPS分别为1.20元、1.52元、1.98元；我们给予持有评级，目标价格为42元，对应09年PE为35倍。 |
