| 方正证券17日发布辽通化工(8.43,-0.23,-2.66%)一季报点评报告，给予公司“增持”评级。 辽通化工4 月17 日发布一季报：公司一季度实现主营业务收入7.84 亿元，同比下降25.49%，基本每股收益0.08 元，同比下降27.27%。 公司目前主营业务尿素产品价格相对于2008 年同期出现了明显下滑是公司一季度业绩同比下降的主要原因。方正证券认为公司尿素业务得益于区域垄断和成本优势，最困难时期已经过去，一季度将是公司尿素业务的盈利低点。 公司未来主要看点在于公司“十一五”炼化一体化项目，项目规划45 万吨乙烯和400 万吨炼油。截止2009 年3 月31 日，各项目的主地管、桩基、设备基础、装置区地管、混凝土结构、钢结构、公用管廊工程都已经施工完成。设备及工艺管道安装已完成约96%。输油管线已全线贯通。现场电气设备的安装已累计完成2189 台/套，占总量99%。仪表设备的安装已累计完成6383 台/套，占总量的95%。项目整体处于稳步推进中，方正证券预计二季度将进行试生产。 考虑到炼化项目投产初期设备调试等因素，方正证券认为炼化项目2010年开始贡献利润，预计公司2009、2010 年每股收益分别为0.29 元、0.83 元，给予公司“增持”评级。 |
