| <P align=center><IMG src="http://stockchart.cfi.cn/drawtick.aspx?pictime=day&picmode=middle&lastdate=20090416&stockcode_day=000898" border=0> 鞍钢股份（000898）盈利存改善预期 增持评级 2008年1至12月鞍钢股份实现营收796亿元，同比增长22％，实现营业利润38.78亿元，同比下降63％，实现净利润29.89亿元，实现每股收益0.41元，同比下降63.2％。与多数钢企一致，公司在4季度遭遇严重困难，销售毛利率由平均25％以上突然下降到－19.9％，除了钢价快速下跌导致的收入锐减27％外，原材料成本刚性也是重要原因。 考虑目前板材价格的低迷和鞍钢矿石采购成本的滞后下降，2009上半年公司盈利仍存压力，下半年随着矿石关联采购价格大幅下降，其吨钢盈利将明显回升。目前股价下，我们维持公司增持评级。（东方证券 杨宝峰） <P align=center><IMG src="http://stockchart.cfi.cn/drawtick.aspx?pictime=day&picmode=middle&lastdate=20090416&stockcode_day=000753" border=0> 漳州发展（000753）海西概念股 水价提升预期 公司属海西概念股，并已成为涵盖制水、售水、水务工程、污水处理等四位一体的水务集团，实现水务规模化经营，近日上海市政府公布了水价调整方案，此举加大了其他地区上调水价的预期。目前该股盘整许久，一旦放量，有望形成突破，可适当关注。（浙商证券） <P align=center><IMG src="http://stockchart.cfi.cn/drawtick.aspx?pictime=day&picmode=middle&lastdate=20090416&stockcode_day=600962" border=0> 国投中鲁（600962）出口量回暖预期 具备整合潜力 公司2008年累计销售浓缩果汁约10万吨，由于公司在产品质量上的优势和占据对日出口的优势地位，其出口均价高于全国平均水平。2008年我国共出口浓缩苹果汁69.3万吨，公司的市场份额约14％，同比持平。从其他厂商披露的信息看，五大厂商之间的实力逐步分化。 去年公司凭借大股东实力，进一步扩充产能，随着出口价格大幅下滑，行业过剩产能将逐步淘汰，市场份额将向优势企业集中，公司的资本实力和国企背景使其具备行业整合能力。我们认为，出口量回暖的预期对公司估值构成支撑，维持增持评级。 （东方证券 林静）<!--/newstext--> |
