| 远光软件（002063）近期走势强劲，今天收盘涨停，换手率17.16％。电力行业信息化建设需求受经济影响较小，未来两年国家电网SG186项目的推广和南网“十一五信息化”建设将保障公司业绩成长。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测分别为0.82、1.00和1.32元，对应动态市盈率为34、28和21倍；当前共有10位分析师跟踪，9位分析师建议“买入”，1位分析师给予“观望”评级，综合评级系数2.10。 <!--pic_cnt_start--> 远光软件是专业化的电力软件公司。公司是专门从事电力行业软件开发和服务的公司，在电力软件行业有20年的历史。是目前国内唯一一家专门从事电力行业软件开发的上市公司。在电力行业有比较大的影响力，客户主要遍布5大发电集团和各级电网公司。 2008年净利润增长33.31％。遍及全球的金融危机对远光软件没有大的影响，2008年公司实现主营业务收入2.14亿元，同比增长37.61％，实现净利润7400万元，同比增长33.31％。每股收益0.67元。主营业务实现高速增长的主要原因在于定制软件业务及软件服务业务持续增长，增速分别达到75.21%、50.40%，弥补了自主软件产品销售业务同比下降19.37%的影响。同时，公司确定利润分配预案：以2008年末总股本为基数，向全体股东每10股转增8股。 海通证券认为，09年-10年公司主营业务有望保持高速增长。09年-10年公司主要客户电网及电力公司对软件需求仍然呈现增长趋势，国家电网“SG186工程”正在全面铺开推进；在南方电网FMIS一期项目基础上，公司正按计划稳步推广实施FMIS二期项目，并逐步在南方电网各省代管县推广应用FMIS。2008年国内五大发电集团及地方电力企业在经营业绩上遇到了困难，为了提高企业管理效率和降低成本，其对信息化的需求有增加的可能。他们预计发电企业对软件需求保持增长。县级农网市场仍有较大市场空间，为公司自主软件产品销售业务带来新的增长点，改变该项业务下滑的趋势。 公司1月份推出了股票期权激励计划草案，行权价格为13.30元，有效期为4年。激励计划利于公司长远发展。上市募集资金投入已接近完成，其中2008年投入7343万元。银河证券认为公司正进入收获期。 由于电力行业IT投入规模持续加大，西南证券预计2009-2011年公司将会保持较为快速的增长势头。在08年的基础上，预计09-11年EPS为0.83、1.06、1.26元；给予市盈率分别为23、18、15倍，给予“持有”的投资评级。 风险因素：公司规模与SAP、用友等企业比较相对较小，能否迅速成长占稳市场尚需进一步跟踪。 |
