| 武钢股份（600005） 公司是国内能够生产取向硅钢的两家公司之一，取向硅钢产能居全球第一。市场预期取向硅钢的垄断格局未来3－5年内不会被打破，且国内需求的增长将超过国内产能的增长，公司09年预计生产高磁感取向硅钢10万吨，较08年翻一番。同时，公司还是国内最大的桥梁板和管线钢生产企业，直接受益4万亿投资计划。此外，公司权证的最后交易日为4月9日，目前其正股价格正逐渐接近行权价格9.58元，而这将会吸引更多资金参与。从公司股价表现来看，本周连续强势上行，有突破年线8.72元的预期。 天富热电（600509） 近年来公司投资兴建了碳化硅（SIC）项目、碳基材料项目（医用沥青基炭小球和超级电容器）、生物法制丙酮酸项目等一批高新技术项目，公司未来发展将由这些高新技术项目所主导。其中碳化硅项目实际已安装碳化硅晶体生长炉33台，其中北京研发中心9台、新疆生产基地24台。从公司股价走势来看，本周在均线支撑下震荡上行，后市有望继续向上拓展空间。 苏州固锝（002079） 公司主营各类电子元器件产品，是国内最大的半导体二极管生产企业之一，公司产品需求在经济复苏的预期中有望增长。同时，公司积极参与创投，其中投资5000万元参与苏州国发创新资本投资公司的增资，占其16.67％的股权；公司08年投资1716万元参与苏州硅能半导体公司，从而令其产业链中的其他业务链得到有效延伸。随着创业板09年即将开闸，公司将获得投资收益的预期。从公司股价走势看，本周强势震荡，有进一步向上突破的机会。（华泰证券 周林） 恒源煤电（600971） 09年公司将完成向集团公司增发购买集团任楼煤矿、祁东煤矿、钱营孜煤矿及煤炭生产辅助单位相关资产和负债。公司方面表示，2008年8月以来，受下游行业需求萎缩的影响，煤炭需求增速明显下滑，价格也大幅下降，虽然随着国家刺激性政策出台，煤炭价格开始回升，但预计未来价格仍面临调整压力。同时，自09年起，煤炭销售的增值税率将由13%上调至17%，这将推高煤炭企业的生产成本，从而直接影响公司的盈利能力。此外，未来仍存在资源税改革等不确定性的增资因素。二级市场上，该股前期跟随大盘调整，跌幅巨大，技术上已形成了一个圆弧底形态，目前处于右侧磨合阶段，量能稳定放大，而且突破前期高点的欲望相当强烈，后市值得重点关注。 深圳华强（000062） 公司主营视频产品的开发、生产和销售等，业绩一直未有起色，近期公司拟将其直接持有的"东莞三洋"、"广东三洋"和"三洋设计"股权出售给控股股东，同时购入控股股东直接持有的"华强发展"100%的股权，实现将公司经营重心向电子专业市场和配套商业地产的开发和经营转变。本周五该股逆势回升，短期有望出现交易性机会，可适当关注。 安妮股份(002235) 公司的盈利模式主要来源于两块：渠道客户及大客户。目前公司的渠道客户数量呈现快速增长的态势，其渠道客户数量从2006年的3000余家增长到2008年的5000家，年增速超过30%。随着其渠道客户数量的增加，安妮品牌的市场渗透率也得到提高，这也提升了公司的销售收入和利润增长，后市可适当关注。（华西证券 宋宁） 国阳新能（600348） 公司是全国重要的优质无烟煤生产基地，公司煤炭产品在华北、东北地区及山东省有明显的区位和价格比较优势。2009年2月2日公司公告，上调08年业绩预告，预计公司08年度净利润同比增长150%-200%。业绩预增修正的原因则是08年煤炭价格大幅波动，公司对安全生产费用和维简费进行了追溯调整；并将所得税税率由33%下调至25%。二级市场上，该股属于煤炭板块的领头羊之一，市场属性极为活跃，近期进入拉升阶段，短线可适当关注。 锡业股份（000960） 公司被正式列为云南省第一批重要物资储备企业之一，按照通知要求公司第一批锡产品自愿储备最高数量为3万吨，约占公司08年锡产量的52%左右；储备期限为13个月(从08年12月1日至09年12月31日止)。同时，公司于08年12月30日与云南省经济委员会签署了有色金属储备合同，第一批锡产品储备数量为0.6万吨，储存期限自08年12月31日到09年12月31日。二级市场上，该股作为有色金属概念股，市场表现良好，近期该股完成技术性调整，后市有突破欲望。 浙江东日（600113） 公司成功竞得宁波余姚北兰江地块，并成立余姚东日房地产开发公司，着力开发"东方名苑"住宅楼盘，目前该楼盘已经交付使用。07年1月，公司控股子公司东日房地产(占94.87%)以10580万元竞得温州市府东路原清明化工厂北地块土地使用权与开发经营权，该地块用地面积5245.8平方米，建筑规模17300平方米，其中商业用房面积500平方米(包括物业经营用房)。目前，项目已经开始预售，08年销售率达70%。4月份公司新投资的温岭市松门滨海大道西侧C地块项目，前期开发工作进展顺利，令公司房地产业进入滚动发展的良性循环阶段。二级市场上，地产股成为近期市场的主流热点之一，该股近期走势持续强劲，可适当关注。（西南证券 罗栗） 上海汽车（600104） 公司持有上海大众50％的股权和上海通用30％的股权。上海大众目前拥有三个整车生产厂和一个发动机工厂，拥有45万台整车和50万台发动机的产能；拥有大众，斯柯达两大产品系列。据统计数据显示，目前政府每年采购的汽车占乘用车比重约为6%，采购金额接近800亿元，对应汽车的档次为15-18万元之间的中高档轿车，与同类竞争对手相比，上海汽车自主品牌轿车的产品档次主要集中在13-26万元之间，因而上海汽车将是政府采购自主品牌轿车最大的受益者。09年上海汽车将主要受益汽车下乡、政府采购自主品牌等主题，后期值得投资者重点关注。 航天科技（000901） 近期航天军工板块快速反弹，该板块走势活跃，军工资产注入大幕已经开启。公司是航天系上市公司中唯一拥有生产固体运载火箭核心技术和资产的企业，在行业中有不可替代的作用。公司投资3576万元建设的汽车行驶记录仪产业化项目，市场前景广阔，项目达产后可形成公司新的利润增长点。同时，公司也是航天系上市公司中唯一拥有生产固体运载火箭核心技术和资产的企业，在"神舟六号"载人飞船的发射过程中承担了不可替代的作用。从该股走势来看，前期调整后有再产生一波升势，值得重点关注。 康美药业（600518） 新医保的酝酿将使原料药企业受益。康美药业从2002年就开始涉足中药饮片行业，2003年成为国内首批通过中药饮片GMP认证的三家企业之一，是目前国内中药饮片行业龙头，而中药饮片是中成药的原料。公司现有的中药饮片生产线设计产能、工艺水平均居国内同类企业前列。公司09年一季度业绩有望再超预期，扩张稳步推进。从K线图上看，该股表现较为稳健，后期有望走出独立行情。（东方证券 沈阳） 广电运通（002152） 公司主营业务为银行自动柜员机（ATM）等货币自动处理设备及相关系统软件研发、生产和销售，目前已形成年产6000台ATM的生产能力，国内占有率21%。同时，公司利用节省募集资金新增的二期年产2.4万台ATM扩产项目将于2010年中期达产，这将令其市场占有率和ATM主营收入大幅提高。另外，公司通过跨期订单锁定了公司09年收入的增速，从而令其成长性得以持续。目前鉴于收入确认的原因，公司有7亿元的订单收入将在09年确认，因而公司基本锁定了09年的收入，建议投资者保持关注。 北京银行（601169） 作为国内领先的城市商业银行，北京银行具有三大优势。其一，资产结构合理，资本充足率支撑贷款增长。据悉，在北京银行的资产结构中，贷款占比较低，因而降息对息差的负面影响较小。该行资本充足率高达19%，较高的资本充足率令其能够支撑跨区域扩张中贷款的大幅增长，预计今年新增贷款为550亿元，贷款同比增幅接近30%。其二，资金充裕，公司的存贷比仅为60%左右，存款利率几乎是上市公司中的最低水平。其三，该行资产质量稳定、不良贷款形成率低，该行20%的贷款为基础设施等综合类贷款，高风险的制造业贷款占比低，资产质量下滑的压力小。后市建议投资者保持关注。 浦发银行（600000） 作为国内上市较早的城市商业银行，目前公司具备两大优势。其一，拨备充足，信贷成本压力小。08年9月末浦发银行的不良贷款率仅为1.19%，资产质量位于同业前列，拨备覆盖率达215%，预计09年浦发银行信贷成本将低于行业平均值，而在经营压力增大的情况下，拨备释放将有利于业绩稳定。其二，该行具有较高的净息差。鉴于公司的资产负债结构特点，浦发银行的贷款利率较高，存款利率则较低，因此存贷款利差和净息差处于行业较高的水平，有利于其净利息收入的稳定增长。后市建议投资者保持关注。（民族证券 刘佳章） 特变电工（600089） 随着未来几年我国光伏行业产能集中释放，光伏行业的形势将更加严峻。国家首条1000kV特高压输电工程成功运行，国家电网建设必将以特高压为核心，因而特高压电力设备市场空间巨大。公司在特高压领域的技术能力已居世界前列，增发项目特高压交直流输变电装备产业技术升级后，行业龙头将强者恒强，预计公司2009、2010年基本每股收益分别为1.08、1.38元。未来公司沈变新厂房投产后将突破产能瓶颈，变压器龙头地位将更加稳固。此外，特高压项目和新投资业务也值得期待，后市建议关注。 中国神华（601088） 公司煤炭产销量及价格增长成为其业绩增长的主要动力。神华集团主要非上市煤炭资产2008年产量有望超过9000万吨，若全部注入上市公司，公司产量将较目前提高50%；其次，公司煤化油项目也有望注入；再次，公司海外发展战略也迈出实质性步伐。基于公司的行业龙头地位及一向稳健的经营方式，我们预计公司2009及2010年EPS分别为1.32元和1.50元，后市建议关注。 岳阳纸业（600963） 公司林木资产价值依然长期看好，其40万吨含机械浆印刷纸项目有望于09年下半年投产。需要注意的是，木浆价格企稳回升将提升公司浆线及纸品的盈利能力；宏观经济好转将促进纸品的消费。我们预测公司2009年每股收益为0.18元，2010年每股收益为0.32元，后市建议适当关注。（中原证券 张刚） 蓝星清洗(000598) 公司和蓝星集团、兴蓉公司三方签署了 "框架协议"，蓝星清洗拟与兴蓉公司进行重大资产置换，置入成都市排水有限责任公司100%股权，置出蓝星清洗全部资产和负债；置换差额部分由公司定向增发不超1.65亿股购买资产，交易均价即6.24元/股。根据《特许经营权实施方案的批复》，自2009年1月1日起3年，排水公司污水处理结算价格区间为1.55-1.65元/立方米，预计2009 年排水公司将实现净利润不低于1.93 亿元，假设置入资产于2009年1月1日完成交割，预计2009年上市公司将实现每股收益不低于0.41元。同时，政府采购的特许经营模式也保证了排水公司污水处理服务和服务范围的长期持续稳定，而这种良好的盈利能力在正常情况下是可以持续的，因此，公司的盈利能力将得到大幅度提高，竞争实力将增强。公司具备业绩支持以及环保题材的双重属性，股价将面临重新定位，可适当关注。 安徽水利(600502) 公司是工程建筑类公司，在08年不利的环境下，公司面临了严峻的考验，公司立足自身优势，利用上市公司平台和七个一级资质，围绕工程施工、房地产、水利水电和BT投资及新型建材等业务，不断完善产业结构，保持企业可持续发展。公司的龙子湖水资源开发项目进展顺利，同时，南陵水环境治理项目及科学推进项目实施进展也较为顺利。新型建材方面，公司继续推广自主研发的BESTWAY 住宅建筑体系。公司方面表示力争2009年实现收入20亿元，预计实现利润总额4000万元，建议逢低关注。 ST张铜(002075) 公司于2008年12月20日披露了《高新张铜股份有限公司发行股份购买资产暨重大资产重组预案》，本次发行股份购买资产暨重大资产重组的标的资产是江苏沙钢集团有限公司持有的淮钢特钢股权。目前相关审计、评估及盈利预测审核工作正在进行中，预计2009年4月底前可完成。本次重组完成后，公司将在原有铜加工业务的基础上增加优特钢产品的生产销售业务。而本次置入的优特钢资产及业务，在国内优特钢行业技术装备、产品性能、市场地位、盈利能力等方面具有较强的竞争优势。届时公司的主营业务将变更为特钢的生产与销售、空调制冷用铜管、铜水管及管件和铜合金系列产品的生产和销售，这将大大提高公司的核心竞争力，建议适当关注。（上海证券 蔡钧毅）<!--/newstext--> |
