| 主持人：昨天股指继续上攻，而带动股指的显然是沪市的金融股和深市的地产股，二线蓝筹股更是活跃依旧。这种市况已经和年初的小市值题材股领涨的格局有所不同，正可谓"王者归来"，你们认为这种现象还会持续多久？ 刘佳章：一句话叫做"水往低处流"，也就是说在目前流动性宽裕的背景下，在小盘股已经涨幅偏大、估值偏高的情况下，流向估值偏低的蓝筹股成为水到渠成之势，因此说，这一现象我认为还将有所延续。 黄祥斌：我认为后市关键在于补涨板块是否有做多的理由。银行和地产现在分歧比较大。如银行，一季度业绩会否有超预期上涨，个人认为可能性不是特别大，毕竟息差带来的利润下降幅度大于增额贷款带来的利润增加。不过，环比上涨还是可以期待的，所以银行更多的是补涨。 地产板块目前虽然成交有所恢复，但是价格下跌趋势没有改变，所以地产板块更多的是题材炒作成分多一些。如果三季度后国家迫于经济增长的压力，放松对地产行业的管控，同时房价能够有适当幅度下降后，地产股会面临较大的投资机会。 主持人：有人说大蓝筹会在二季度唱主角，果真如此，那么股指是不是应该看得更高，超过年线，甚至到3000点一线？ 刘佳章：确实，如果蓝筹股能够唱主角，市场的反弹能够看高一线。 黄祥斌：股指突破年线应该是正常的，至于能否看到3000点，需要经济数据的支持，以及外围股市的支持，毕竟到3000点，整体市场估值接近30倍，这个数字现在还是觉得有点高。 主持人：流动性应该不是问题，有预计，二季度央行释放的资金量将比一季度还要宽松，那么这些资金会更关注前期没有涨过的蓝筹股吗？ 黄祥斌：流动性促成的行情注定是一个板块轮动的行情，所以就是此起彼伏的一个过程，重要的是要踏准节奏。 刘佳章：对，还是那句话，水往地处流，资金也是向着"估值洼地"流动的。 主持人：从盘面上看，前期涨幅已高的高送转股，比如中兵光电，还有4万亿元受益的铁路、水泥、基建股又回来了，这是否意味着一轮炒作又重新开始了？ 刘佳章：我们更倾向于，今年就是典型的波段操作年，典型的"重个股轻指数"，因此任何板块一旦有好消息出现，总会有一些资金加以关注的，即今年的热点就是围绕"交易型机会"炒作。 黄祥斌：铁路板块更多的是补涨，水泥长期看好，毕竟水泥主要是内销且受到销售半径的影响，所以基建、房地产行业的复苏，最直接受益的是水泥。 主持人：小市值股票继续回落，是不是我们最近选股票应该转换思维了？ 刘佳章：所谓波段操作，就是你方唱罢我登场，轮着来么。选股按照这个思路就比较贴近今年的盘面表现。 黄祥斌：最近选股更多还要抓住热点，或者关注有补涨要求的板块，或者一些数据直接影响的板块。 主持人：昨天尾市的跳水怎么理解？ 刘佳章：毕竟有一些资金阶段性获利了结，很正常。 黄祥斌：主要还是获利盘回吐的压力，不改上攻的趋势，股指依然会尝试挑战年线高度，个股可能会有所分化。热点持续性差，可能意味着年线后股指需要整固。 |
