| 支撑评级的要点 从去年10月开始，生产干货集装箱的工厂就一直处于停产状态。 特种车业务的表现也受到全球经济下滑的负面影响。08年销量同比小幅下滑。在当前的全球经济环境中，中集集团的主营业务前景依然暗淡。也就是说公司依然面临很大的下行风险。 上升/下跌风险因素 09年全球经济迅速反弹； 09年钢铁价格明显反弹； 09年消费者支出恢复增长。 估值 在调整销量和均价预测后，我们将中集集团的09年盈利预测削减39.1%至8.395亿人民币。因此，我们将该股A股目标价格从4.15人民币下调至3.40人民币，将B股目标价格从3.702港币下调至3.00港币。维持卖出评级。 |
