| 2009年4月份投资组合 4月份投资选股思路主要是基于以下线索： (1)借鉴上述行业配置的分析结论，我们认为整体而言，市场对需求复苏的焦点依然集中在政府投资与终端需求行业的复苏预期上。因此，建筑建材、房地产、<FONT color=#0053c3>汽车</FONT>等行业内的个股结构性机会依然值得期待。而IT设备子行业中的个股中线投资机会正在浮出水面。 (2)由于实体经济依然处于萧条期导致行业景气周期轮动的无序化，因此积极把握主题投资机会仍将是主要的选股思路。其中区域经济振兴、产业振兴规划细则、新能源、资源价格重估主题投资范畴内的个股机会将层出不穷。 (3)4月份是上市公司年报、季报披露的密集期，个股价值突变的机遇将会逐步展现，其中ST板块将成为4月份高贝塔值个股的集中地。激进型投资者可关注。(上海证券) 综合上述分析，上海证券2009年4月份股票组合是： <IMG hspace=10 src="http://i1.cnfolimg.com/stock/2009040195942-1842_405814.jpg" width=500 onload="javascript:if(this.width>500)this.width=500" align=center vspace=10 border=0><BR clear=all>々 <B>申万万国推出十大金股</B> 多家券商看好4月股票投资机会。昨日，申银万国发布月度策略报告，对4月市场持有比较乐观的态度，预计沪指波动区间在2200-2500点，并建议投资者把握“投资”和“中部”两大主题性机会。 “目前在投资和信贷方面，总体上呈现好于预期的态势。”申万认为，尤其是投资26.5%的强劲增长使得对国家通过投资保增长更加有信心，加上3月信贷继续高增长，月度经济数据有望延续环比复苏格局。但申万也认为，在短期内，需要关注新股发行制度改革、IPO重启、创业板推出等事件给市场带来的负面压力。 策略上，申万建议投资者把握“投资”和“中部”两大主题性机会。看好中部地区的投资品、正在向中西部地区进行产能投资的企业；看好强周期的投资品行业(钢铁、水泥、工程机械、煤炭、输变电设备、通讯设备)，以及强周期的消费品行业(房地产、<FONT color=#0053c3>汽车</FONT>、家电、银行)。 申万推十大金股 “投资·中部”十佳股票组合:万科A、招商地产 （<SPAN style="COLOR: blue">000024 ）、东风汽车、华菱钢铁、马钢股份 （<SPAN style="COLOR: blue">600808 ）、海螺水泥 （<SPAN style="COLOR: blue">600585 ）、中联重科 （<SPAN style="COLOR: blue">000157 ）、潞安环能 （<SPAN style="COLOR: blue">601699 ）、格力电器 （<SPAN style="COLOR: blue">000651 ）、中环股份 （<SPAN style="COLOR: blue">002129 ）。 宏观方向:在投资和信贷方面,总体上呈现好于预期的态势。尤其是投资26.5％的强劲增长使得我们对国家通过投资保增长更加有信心。3月份主要的经济数据将呈现水落石出,继续复苏的格局。 行业比较:预计中西部和北方部分区域经济仍具备相对活力;周期类行业,高外贸依赖行业总体维持低迷,国内投资拉动和消费相关行业相对景气。预计2009年上半年国内经济将呈现V型反弹,流动性和上市公司基本面的继续改善;上市公司净利增速已在08年四季度见底,2009年一季度上市公司净资产收益率较2008年四季度环比改善,毛利率二季度将较一季度回升,上市公司基本面将支持市场二季度继续反弹。 策略观点:我们对4月份的市场依然持有比较乐观的态度,预计上证综指波动区间为2200-2500点。信心来自于基本面的继续改善和股票资产的吸引力。但是在短期内,需要关注新股发行制度改革、IPO重启、创业板推出等事件给市场带来的负面压力。 |
