| 涨跌揭密： 奥 特 迅 调整规划值得期待 股票评级☆☆☆★★ 奥 特 迅(002227)今日逆市上涨。消息面上，核电中长期规划将调整，装机容量拟翻倍。"调整国家核电中长期规划的初稿在能源局电力司层面已经形成，近期将上报国务院。"这是国家能源局电力司副司长曹述栋日前在电力科技发展高层讨论会上透露的。证券通资讯终端的数据显示，公司已拥有"具有良好散热和屏蔽功能的大功率高频开关电源技术"一项实用新型专利以及软开关电源变换技术、智能控制技术、以太网接口技术、蓄电池运行管理技术、有源功率因数校正技术、并联均流控制技术、智能变送器技术、绝缘监测技术、光纤通信技术和先进的工艺技术等一系列核心技术，并构建相互关联多技术、多学科综合应用平台，利用该平台自主研发系列智能单元，自主开发产品已取得国家重点新产品1项、国家级火炬计划项目1项。公司现在已经拥有包括国家电网、南方电网及其各地电力公司；中国华能集团公司、中国大唐集团公司、中国国电集团公司、中国华电集团公司、中国电力投资集团公司等各大发电公司在内核心客户，这些客户对产品需求在精度、性能、技术参数等方面个性化非常明显，需要与电力自动化电源生产商长期合作，以保证其优质、安全产品供应，同这些客户建立了长期互动合作关系，能够第一时间了解并满足客户技术需求，拥有这些优秀客户群体为长期持续稳定发展奠定坚实基础。风险提示：公司将面临行业依赖和产品集中风险。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 盈利预测：种子业务将有恢复 万向德农营销力度加大 股票评级☆☆☆★★ 2008 年，万向德农(600371)加大了在华中地区的销售扩张力度，从而使华中地区销售收入同比大幅增长38.36%至3.67 亿，占公司营业收入比重由2007 年的37.34%上升至57.02%。公司全年共销售各类农作物种子10,236 万公斤，同比上年增长约2%，但由于08 年湖北、四川等地区玉米杂交种子平均价格下跌，从而导致玉米种子业务收入同比下降3.7%，毛利率则回落至28.8%，同比下降2.2 个百分点。考虑到09 年部分地区玉米种子价格上涨，公司玉米种子收入或将有所恢复。尽管08 年上半年农资价格提高挫伤农民购买积极性及下半年化肥价格的急速回落使新业务仅实现销售收入5789 万元。但公司未来将继续整合现有销售渠道及品牌优势，从而使化肥业务成为新的利润增长点。东方证券预计公司未来3 年每股收益分别为0.37、0.41 和0.45 元。(证券通) ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 大摩：维持工行H股增持评级 股票评级☆☆☆★★ “证券通资讯终端”最新数据显示，大摩将工行H股(01398)目标价由4.51港元升至4.7港元，维持增持。同时上调09、10两年盈测1-2%，料09年盈利有7%增长。大摩称，虽然工行08年业绩比预期少5%，但拨备覆盖率升至130%。高盛承诺延长禁售，消除短期不明朗因素。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 百联股份(10.96,0.02,0.18%)：中金首次予以推荐评级 股票评级☆☆☆☆★ 中金分析师郭海燕和钱炳表示，若世博对上海消费拉动超出预期，百联股份 (600631)有望成为有突出代表性和“大机会”的个股，值得一定溢价。投资亮 点有三，其一，上海零售业旗舰，商圈资源优势(2095.632,-20.17,-0.95%)明显，物业资产价值显著高于 市值。其二，世博有望带动公司2010年业绩增速反转，若上海今后出台区域经 济振兴政策，百联将是受益最大的零售商，应作为这一主题首选。其三，在上 海国有商业体系重组中处于主动地位，基本面和市场份额有机会获得进一步提 升。首次给予“推荐”评级(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 巴士股份(6.94,0.12,1.76%)：平安深度报告首次目标价7.9元 股票评级☆☆☆★★ 平安证券最新发表的深度报告指出，资产置换后巴士股份(600741)将转型为 实力雄厚的独立零部件企业集团，其盈利能力、资产负债结构、运营效率等多 方面都将得到较大改善，同时依托上汽集团国内市场优势和合资外方的技术力 量，后期中性化发展道路宽广。预计公司09、10年的EPS分别为0.44元、0.47 元，参照目前零部件上市公司18倍左右动态市盈率水平，巴士的合理价格在 7.9元左右，目前股价低估。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 |
