| <P align=center><IMG src="http://stockchart.cfi.cn/drawtick.aspx?pictime=day&picmode=middle&lastdate=20090324&stockcode_day=000548" border=0> 湖南投资（000548） 评级：增持 评级机构：东海证券 近年来，公司逐步形成了以路桥、酒店经营为基础，以房地产开发为主导、辐照中心经营为补充的产业格局。路桥业务年入约1亿元，净利润5000多万，这可确保公司稳定的现金流收入，未来三年增长率超过10％。旗下两家四星级酒店，酒店业务年入约5000万元。离子交换纤维、辐照改性加工项目目前试生产，尚不能产生收入。若顺利完成房地产一、二级开发，"浏阳市浏阳河中路"项目可贡献净利润15亿元。此外，公司可能参与"长沙大河西先导区"开发。 预计公司2008-2010年每股收益分别为0.09、0.25和0.33元，重估净资产折合8.22元/股。考虑到公司成长性及市场环境，我们认为其合理价格应在7.0元-7.8元，给予"增持"评级。 <P align=center><IMG src="http://stockchart.cfi.cn/drawtick.aspx?pictime=day&picmode=middle&lastdate=20090324&stockcode_day=002011" border=0> 盾安环境(002011) 评级：买入 评级机构：国金证券（600109） 公司以阀类为代表的空调配件业务已具规模优势。预计2009年家用空调市场有所下滑，2010年有望触底反弹，2011年将出现恢复性上涨，公司收入也有相应波动，但总体基础较为稳固。核级冷水机组有望成为明星业务，有较高的技术要求，公司具有一定的竞争实力。公司中央空调业务逐步向特种制冷转型，而3G市场的发展为机站、机房制冷设备带来新的机遇。 预计2009-2010年公司每股收益为0.431、0.496、0.621元。公司空调配件业务基础扎实，而核冷机组和3G市场的发展将可能带来新机遇，给予"买入"评级。 <P align=center><IMG src="http://stockchart.cfi.cn/drawtick.aspx?pictime=day&picmode=middle&lastdate=20090324&stockcode_day=000903" border=0> 云内动力（000903） 评级：买入 评级机构：东方证券 公司是我国最大的多缸小缸径柴油机独立制造商，具备年产25万台柴油机和3万辆载货汽车的生产能力。2009年新成立的营销公司开始运作，预计市场份额同比上升1个百分点到12％，产品销量增长17％左右，单台发动机毛利有望与2008年持平。期间费用仍将继续增长。 我们认为，乘用车柴油机的发展策略适合中国国情。预计公司2009、2010年每股收益0.43、0.65元，首次给予"买入"评级。此外，深圳高特佳投资集团的投资收益和成都云内土地出让金将增厚公司盈利。<!--/newstext--> |
