| 中证网讯 3月19日国信证券发布报告，首次给予三元股份(7.55,0.22,3.00%)“中性”评级。报告指出，公司08年下半年在北京地区实现销售收入4.8亿元，同比增长104%，其中第四季度的增长估计超过200%；而北京以外地区的销售收入反而下降了22%，主要应该是呼伦贝尔三元奶粉出口下降。 报告预计09年实现销售收入18亿元，同比增长近30%；同时期间费用不超过3.8亿元，或者增长不超过36%。目前公司表示1月份销售收入同比增长55%，这还是在1月份消费日少一周的情况下达到的，全年达到目标的应该有较大把握。加上目前原奶成本较低，09年公司业绩可能会有大幅跃升。 预计09-11年公司现有业务完全摊薄后的EPS分别为0.09、0.08和0.09元，收购三鹿部分EPS分别为-0.07、0.09和0.24元，合计09-11年EPS为0.03、0.18和0.33元。 |
