| 花旗集团：平保仍是亚太区保险股首选 花旗集团昨日发表报告指出，将中国平安（2318.HK）列入亚太区保险行业首选，并将该公司2009年度盈利预测调高11%，以反映来自入股富通投资所带来效益，预计保费增长将因此上升，而今年盈利预测则维持不变。花旗给予平保"买入"投资评级不变，而H股目标价仍维持78.5港元。 花旗在报告中表示，短期仍关注A股市场持续转弱，长远则要看平保能否发展成为全球性保险投资集团。平保早前公布以21.5亿欧元入股富通投资50%股权，令平保踏上全球性资产管理业务台阶。 瑞信集团：嘉里建设目标价55.68港元 瑞信集团发表研究报告表示，将嘉里建设（0683.HK）的投资评级由"中性"调高至"优于大市"，给予目标价55.68港元，较现价仍有三成上升空间。 该行表示，嘉里建设可借着其低负债率 （目前为20%）以及母公司强劲的财政实力，进一步于内地市场进行收购，迄今嘉里已于内地收购三个项目，预期该公司于未来12个月内地收购的规模达至100亿港元。 另外，花旗集团亦发出研究报告指出，嘉里持有优质投资物业组合，预期该公司2008年度至2010年度的盈利年复合增长率达26%，维持其"买入"评级，目标价63.5港元，较预测的2008年度每股资产净值有20%折让。 花旗集团：维持中移动"买入"评级 花旗集团在中移动（0941.HK）年报发布后表示，中移动去年业绩表现强劲。该公司2月份的新增用户797万户，再次创出单月新高，令总客户人数升至3.84亿户。 另外，花旗还留意到中移动去年第四季业绩表现不俗，除利息、税项、折旧及摊销前盈利（EBITDA）利润率上升了140个基点至55.3%，远超市场预期，营业额的增长及规模效益成为利润率上升的动力。花旗维持中移动"买入"投资评级，但将目标价由160港元降至150港元。 摩根士丹利：调升招行评级至"增持" 摩根士丹利昨日发布研究报告称，招商银行（3968.HK）股价今年以来下调33%，相信现价已反映大部分不明朗因素。该行认为，招行在目前紧缩政策下定位良好，故将投资评级由"与大市同步"调升至"增持"，但目标价则由33.79港元降至29.9港元。 摩根士丹利称，招行在收入及盈利方面均有良好增长动力，其贷款及手续费增长均优于同类公司。招行去年贷款及手续费增长强劲，净息差稳步扩大，成本对收入比也得到改善。该行大致维持招行今明年盈利预测，料每股盈利分别为1.34元和1.62元。 |
