| 涨跌揭密： 汽车下乡正式启动 江铃汽车(11.98,-0.02,-0.17%)强势上涨 股票评级☆☆☆★★ 财政部等七部门13日公布，在全国启动实施汽车摩托车下乡，对农民报废旧车并换购新车的，最高每辆定额补贴5000元。江铃汽车(000550)受消息刺激今日强势上涨。证券通资讯终端显示，该公司的投资亮点有：1、公司是国内轻型商用车龙头企业之一，产品定位于中高档市场，盈利能力较强。2008年推出全顺新产品V348有望成为公司业绩增长新动力。公司管理水平较高，业绩有望保持稳定增长。2、轻型客车与轻型货车领域是属于竞争激烈的商用车行业。但是江铃的轻客、轻卡、皮卡均针对各子行业的中高端市场，凭借着品牌效应，有效的避开了价格战。我们认为随着消费结构的升级，行业内二次消费的主流将集中在中高端产品，这就为已经在该市场形成品牌知名度的江铃产品提供了一个稳定的市场增长点。风险提示：原材料价格的上涨和新产品可能达不到预期的销量增长从而导致公司盈利有低于预计的可能。 (证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 盈利预测：进入快速增长阶段 新 海 宜新品即将盈利 股票评级☆☆☆★★ 新海宜(002089)为华为提供软件外包服务，随着华为销售规模继续快速增长以及设备厂商价格竞争压力下外包比重有望扩大，软件外包业务将继续快速增长。与此同时，随着公司软件开发能力的提升和成熟，公司已具备更大范围为客户提供软件服务，包括外包客户开拓以及软件自主开发比重上升。预计未来2-3 年软件业务复合增长率不低于50%。公司配线产品国内竞争力较强，市场份额不断上升，08 年达到8%。在产品供不应求背景下，公司募集资金投资项目产能适时释放(08 年4 季及09 年相继释放)，将使公司09 年销售收入大幅度增长，2010 年将继续较快增长。市场份额将进一步扩大，预计09 年将超过10%。公司新项目互联网内容与流量控制系统市场未来在移动、公安、工商未来潜在发展空间大，估计2010 年可贡献利润。视频监控系统09 年产品将推向市场。防雷产品在业内领先，国家开始重视防雷建设，09 年应能贡献盈利。公司现有业务开始进入爆发性增长期，新产品也正酝酿新的利润增长点。国海证券预计2008-2010 年EPS 分别为0.21、0.45、0.72元。(证券通) ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 美林：上调平保目标价 股票评级☆☆☆★★ “证券通资讯终端”最新数据显示，美林日前表示，将中国平安(37.05,0.35,0.95%)(02318.HK)目标价由45.25港元调高至47.97港元，维持“买入”评级。报告指出，平保今年保费及盈利有机会保持强劲，继续支持股价。虽然内涵值受富通拖累，但相信跌幅可能较预期少，并有望按半年改善。此外，对于近期部分投资者忧虑平保偿付能力及是否需要增加资本，美林认为，虽然富通削减平保偿付能力，但去年末季以市价计入账的债券收益有能力支持资本基础，相信无增资需求。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 青岛软控(16.17,0.07,0.43%)： 08年业绩符合预期 股票评级☆☆☆☆★ 安信证券侯利表示，青岛软控(002073)08年业绩符合预期。公司09年快速增长非常明确。尽管受到全球金融危机冲击，轮胎企业在08年下半年投资势头有所减弱，公司08年新签订单较07年略有下降。但这并不会影响公司09年保持快速增长，公司08年未执行合同和已执行但未确认收入的合同总金额有9.6亿元，且公司预计09年与参股的轮胎公司赛轮公司关联交易接近1.5亿元，因此公司提出的09年收入达到11.5亿元，净利润2.9亿元增长30%的目标实现几乎是可以确定的。由于公司09年快速增长非常明确，长期仍有持续的发展潜力，公司估值低于软件及装备制造行业平均水平，在当前市场环境下，公司既具有很好的安全边际，同时也有较大的空间，维持对公司买入-A的投资评级，(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 同洲电子(9.32,0.17,1.86%)：国泰君安首予目标价11元 股票评级☆☆☆★★ 国泰君安谭晓雨、吴轶认为，受益于国内村村通工程及有线数字电视整体平移的推进，同洲电子(002052)机顶盒等视频设备产品目前需求旺盛，出口订单亦较为稳定，公司未来收入仍将保持较快增长。预计其09、10年的EPS分别为0.53元和0.74元，按照当前股价对应的市盈率分别为16倍、12倍，低于信息设备行业平均市盈率，因此首次给予“谨慎增持”的投资评级，目标价11元。 (证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 |
