| <SPAN class=hangju id=zoom> 周一的市场在上周末市场进入两会后的政策真空期影响下小幅低开震荡整理，其中早盘煤炭和石化板块成为主要的空方，而地产、有色、通信等板块的活跃以及年报利好促动下的银行板块在本周率先发布年报的兴业银行的牵引下，以势如破竹的方式力挽狂澜，致使股指午后出现了V字反转。另外，上海、重庆、福建等区域板块的叫嚣也在一定程度上激发了市场的热情;汽车下乡盘中率先席卷而来，而后在温总理两会后表示——随时推出新的刺激经济政策的推动下，以外贸、纺织等有望直接受益上调出口退税率的板块率先止跌企稳。但是一直持续着低量运行的市场夹在三角形调整区域当中显得多头无所作为，而在昨日的试点当中，我们明确提出了——本周市场将做出方向性的选择，至于目前的时间期内会有哪个板块率先突围成功，重点锁定近期政策推动下的权重板块反扑现象。而今日重点来解读下昨日盘后的相关消息面，具体如下： 一、证监会批准“钢材期货”合约 中国证监会昨晚发布“关于同意上海期货交易所上市线材和螺纹钢期货合约的批复”。至于何时挂牌，证监会称具体时间由上期所根据市场状况和各项准备工作进展情况确定。至此，钢材期货上市的政策程序已全部走完。由于该消息昨日盘中提前反应，而且具体的时间窗口仍没有明确，因此，短期内板块有望在昨日的3月份钢铁库存再创新高与钢材期货推出的确定性窗口之间进入博弈。重点抓住受益龙头品种。而首钢收购长钢基本落定，双方已进入尽职调查阶段(首钢将出资至少4.08亿元从长治市国资公司购买长钢58.29%的股份，剩余股份将由长治市国资公司无偿划拨给首钢集团，从而实现首钢对长钢的全资控股。)。这在加速整合壮大企业运营模式的情况下，行业的发展有了双动力。 二、新医改方案定稿或本周公布 修订多达130多处 经过4个多月公开征求意见和修订，新医改方案最终定稿，并有望本周对外公布，其中，相比去年公布的新医改方案征求意见稿，最终方案修订了130多处，其中删除了多处宏观性表述，增加了导向性操作规定。同时把竞争、市场机制等要素添加在公立医院改革、基本药物制度、医保管理制度、基层社区医疗等多处改革环节中。另外，还对基础药制度和零售要点等进行了制度上的规划化界定。 三、 兴业银行高管薪酬论证 年报延期至4月28日 原定于今日披露年报的兴业银行，昨日盘中一度大涨超过8%，引领整个金融板块造就了午后盘面的逆转。3月14日公司召开董事会，考虑到高管薪酬目前受关注程度较高，而财政部尚未正式出台相关政策意见，故将披露窗口期延后一个多月至4月28日公布。此外，早在1月19日公司披露的快报显示，2008年公司实现净利润113.63亿元，同比增幅为32.34%。目前的意外事件是否会对业绩进行修正性影响，将成为市场质疑的地方，而本周原定19日、20日披露年报的交通银行和深发展A是否准时披露又将成为市场信心指标回升与否的关键因素之一。 四、国土部借给地方15万亩用地指标 规模史上最大 广东、河北、辽宁等13个省区新获国土部第一批建设用地指标15.275万亩。这一用地指标是以“城乡建设用地增减挂钩周转指标”(以下简称“周转指标”)名义借出。国土资源部土地整理中心副主任郧文聚表示，为了应对今年用地压力和许多不可测因素，国土部确定了以做大流量指标应对用地增长压力的策略。今年的周转指标还会有第二批、第三批下达。同时强调了在当前地方用地普遍紧张的情况下，国土部放松“周转指标”实际上是以流量保需求的一种办法。 五、商务部发布新规简政放权 支持企业赴境外投资 商务部昨日发布《境外投资管理办法》，办法仅保留了商务部对少数重大境外投资的核准权限，同时，对外投资的核准程序也大大简化，大力支持我国企业“走出去”，参与国际经济合作与竞争。办法自5月1日起施行。办法规定：企业开展以下情形境外投资应当报商务部核准：在与我国未建交国家的境外投资;特定国家或地区的境外投资;中方投资额1亿美元及以上的境外投资;涉及多国(地区)利益的境外投资;设立境外特殊目的公司。同时，地方企业开展中方投资额1000万美元及以上、1亿美元以下的境外投资;能源、矿产类境外投资;需在国内招商的境外投资应当报省级商务主管部门核准。商务部新闻发言人姚坚16日在新闻发布会上表示，绝大部分境外投资企业只需递交一张申请表，即可在3个工作日内获得《企业境外投资证书》。 六、银行两月授信4.5万亿 中小企业仅获1956亿 《每日经济新闻》记者对今年前两个月国内14家银行的公开授信资料进行了统计。统计显示，今年前两个月，国内14家银行授信额度总规模超过4万亿，达到4.52万亿。其中对地方政府授信3.49万亿，对大型投资项目和大型企业授信1.06万亿。其中，对 中小企业授信1956亿，仅为总规模的不到1/20。地方政府、大型基础设施建设、大型投资项目和大公司仍是银行授信的主要对象，而对中小企业来说，除了工行、中行和农行之外，记者并没有搜集到其他银行对中小企业授信的记录。在中央政策扶持倾斜向中小企业过程中，记者的统计发现将引发中小企业发展规划是否做出新的定位。而相应的市场上，在资金链短缺问题上的中小企业抑或遭到制约，建议适当规避。 七、深交所：大股东“送钱”不得计入上市公司利润 深交所日前以“上市公司2008年报工作中应注意的会计问题”为题发文规定，上市公司收到的由其控股股东或其他原非流通股股东根据股改承诺为补足当期利润而支付的现金，应作为权益性交易计入所有者权益。这就意味着，大股东打“补丁”的结果只能是上市公司净资产的增加，并不带来上市公司利润的增加。 八、人保集团收回人保资产20%股权 铺路整体上市 3月16日晚间，中国人保财险公告称，将向人保集团转让其持有的人保资产管理公司(下称“人保资产”)20%的股权。转让后，人保财险将不再持有人保资产任何股权。而此番增资和股权转让完成后，人保集团对人保寿险的持股比例将由51%升至65.5%，对人保资产的持股比例将由41%增至61%。而人保集团在下一步通过与外资股东的交涉之后有望借助当前平台推动整体上市规划。而从保险业务当前保费的增加来看，行业未来运营的资金面相对宽裕，这也给予了企业创造了有利的条件。 九、富通集团去年巨亏225亿欧元 无能力分红 比利时金融巨头富通集团(Fortis)15日发布公告称，2008年集团净亏225亿欧元(合289.6亿美元)，将没有能力向股东分红，上述巨额亏损主要来自旗下的富通银行。而中国平安在参与汇控股份配股之后，投资亏损的消息在富通集团年报的巨亏下是否爆出，继续关注市场风向下的过渡期。 十、住建部政策研究主任:4万亿投资32%与房地产相关 住房和城乡建设部政策研究中心副主任王珏林在接受上海证券报采访时表示，国家的4万亿元投资计划中，与房地产业有直接关系的占32%，“可以看出中央对房地产业的重视程度远远高于其他行业。”在振兴规划落空之后，房地产在两会报告当中得到了一定的满足，但是对于价格下调的压力，市场反应仍较为谨慎。而上述数据落实之后有望再次撬动行业成为匡扶市场的重心之地。 十一、一汽大众同意以5.02亿元收购成都一汽 据路透3月16日消息，中国第一汽车集团发言人周一表示，该集团和德国大众汽车的合资企业--一汽大众汽车有限公司同意以5.02亿元人民币价格收购一汽集团旗下成都一汽汽车有限公司全部股权。在汽车下乡以及行业振兴规划下推动的整合将重新带动行业进入新一轮的鼎盛时期。 新一轮的市场基石被市场挖掘出来之前，市场进入了数据的博弈当中，从上周的宏观经济数据到本周的年报数据等。但是从资金上周统计净流出140亿之后，统计显示的新基增量资金不断注入市场，而且四季度基金增持股数达到了85亿股，并偏向了相对滞涨的电力和房地产板块，这给予后期市场做多注入了动力。而消息面上，兴业银行今日年报的推迟以及市场上对16日建行公共关系与企业文化部总经理胡昌苗表示的，关于传闻汇金或建银减持1亿建行股的消息仍未得到核实，并同时强调了1亿股的配售相对于建行来说量很小,而该配售应属“正常买卖”。今日将加速银行板块的演化。而消息面带动下的钢铁和地产能否有力承接将成为盘中转化的契机。 |
