| 3月12日山西证券发布报告，给予华新水泥(21.95,-1.71,-7.23%)“增持”评级。报告指出，受煤炭成本上升影响，公司水泥毛利率下降近 3个百分点。公司所处区域水泥需求08年继续增长，08年共销售水泥（包括熟料）2788 万吨，比2007年增长20.1％， 实现水泥业务收入59.98亿元， 同比增长32.46%，但是受到煤炭价格上升影响水泥营业成本增速达到38.47%，因此水泥业务毛利率为20.2%，比上年低3.4个百分点。 水泥产能布局扩张迅速 09和10年进入产能释放期。“十五”期间，公司制定了“大十字”发展战略。公司目前在建水泥熟料生产线达到6条，09年投产后公司的孰料和水泥产能进入集中释放期，新增水泥熟料产能960万吨/年，熟料产能较目前扩大40%，新增水泥生产能力1345万吨/年，产能较目前增加35%。 预计09年和10年实现归属于母公司净利润为 55，373.27万元和74，249.86万元，每股收益达到1.37元和1.84元。 |
