| 华意压缩（000404）：公司主营压缩机生产与销售，以新股东四川长虹入主和工厂搬迁为契机，其着力进行资源整合，扩大产业规模，使自身的整体竞争力和盈利能力得到了进一步提高。此前公司挂牌转让了土地使用权及冰箱生产线等资产，盘活了资产，理清了对外债权债务关系。公司受到地方政府的积极扶持，巨额财政补贴对其业绩的提升帮助明显。另外，公司下属控股子公司加西贝拉压缩机公司已经被认定为2008 年第一批高新技术企，未来将享受企业所得税优惠。此外，前期公告，2008年净利润同比将大幅增长230％。短线该股顺势反弹，连拉中长阳线，走出典型的V型反转走势，并已领先于大盘突破年线，强势特征相当明显，由于其绝对股价较低，流通市值较小，后市惯性走高的机会较大。 烟台万华（600309）：受行业供需关系改变，下游需求不振等因素影响，我们认为，MDI行业的高利润盈利时代或将结束，未来一年，行业内的竞争将加剧。目前产能扩张是公司业绩大幅增长的推动力，2010年公司的MDI产能将达到80万吨，成为亚洲地区最大的MDI生产厂家，然而，随着2009年行业基本面发生变化，公司新增的17万吨产能能否在市场上有效消化，现有市场份额能否保持都成为公司业绩能否维持或继续增长的关键。中原政权预计公司2009年、2010年的每股收益分别为0.85元和0.98元，相对于公司目前股价，动态市盈率分别为16倍和14倍，基本合理。考虑到家电下乡等题材的炒作依然能作为股价的催化剂，给予该股增持投资评级。 |
