| 涨跌揭密： 国投电力(11.04,1.00,9.96%) 大额注资 开盘涨停 股票评级☆☆☆★★ 国投电力(600886)开盘涨停今日复牌，注入资产包括二滩水电48%股权和大朝山水电50%股权等优良资产。定向增发完成后，将新增投产装机容量585万千瓦、权益装机容量280万千瓦，其中已投产的水电装机容量和权益装机容量分别为465万千瓦和226万千瓦，在建项目装机容量和权益装机容量1040万千瓦和531万千瓦。证券通资讯终端的数据显示，公司全资开发建设甘肃平川捡财塘风电项目。平川捡财塘风电项目总投资约4.37亿元，一期工程45MW。该项目测算财务收益率为7.43%左右。电力需求旺盛，国民经济持续快速增长、尤其是工业生产用电高速增长的拉动，今后几年我国电力需求仍将保持强劲增长态势，需求依旧旺盛，公司生存环境向好。风险提示：产能快速扩大，部分地区供大于求：未来几年将有不少电力竣工，电力供应紧张局面总体继续缓和，部分地区开始出现供大于求的局面，给公司带来一定的压力。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 盈利预测：业绩受双引擎推动 天马股份业绩高速增长 股票评级☆☆☆★★ 目前天马股份(002122)风电轴承主力机型为1.5MW,在国内具有领先地位，公司正在着手开发大直径、重载精密轴承， 包括1.5MW、2 .0MW、2 .5MW 精密风力发电机轴承，作为国内最早开发出风电轴承的公司，天马未来将继续保持行业领先地位，并有望在高毛利情况下，维持销量的高增长。齐重数控并入公司后，给公司带来了14.12亿元机床业务收入，净利润1.97亿元。齐重数控主产各类大型立卧车床，是生产风电轴承必不可少的设备，给成都天马公司风电项目提供了非常关键的支持。 齐重数控订单充足，09年机床业务的业绩有充分保障。中投证券预计公司09、10、11年业绩分别可达到2.60，3.26，4.11元/股。(证券通) ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 DBS：维持马钢H股持有评级 股票评级☆☆★★★ “证券通资讯终端”最新数据显示，DBS将马钢H股(00323)目标价由2.84港元下调至2.58港元，维持持有评级，该公司曾于26日发布盈利预警称，根据中国的会计准则，08财年纯利将较上年下降71，至人民币7.17亿元。DBS称，尽管最近钢铁价格较去年11月时的低点回升了不足5，但与马钢管理层沟通的结果显示，该公司09年第一季度仍濒临亏损，因铁矿石成本上升。预计马钢的长材和铁轨业务将受惠于需求复苏，政府投资于基建项目，以及铁路系统升级导致对钢铁需求的回升。但补充说，近期人气仍紧张。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 北巴传媒：业绩弹性高 股票评级☆☆☆★★ 银河证券许耀文认为，经过一系列资本层面和经营层面的整合，北巴传媒(600386)09年主营业务有望大幅改善，而广告定价权的集中和原有10000万公交车经营机制的理顺将成为2010年公司业绩增长的强大动力。鉴于北巴业绩具有很强的弹性，因此调高投资评级至“推荐”。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 武汉凡谷(20.50,0.01,0.05%)：国金给予合理价值23.68元 股票评级☆☆☆★★ 国金证券(30.42,0.38,1.26%)陈运红认为，国内3G新增射频子系统需求规模可以确保武汉凡谷(002194)今年收入增长30%，而09年收入超预期的因素主要自于华为在海外市场的增长、诺西和爱立信的海外订单转移以及综合成本下降。保守预计，公司的EPS应不低于1元；采用FCFE贴现估值，假设公司后续增长率TV为2%，资金成本为11%，公司股票合理价格为23.68元(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 |
