| 中证网讯 3月4日中金公司发布报告，给予天马股份“中性”评级，上调09、10年盈利预测16%、15.8%。报告指出，增长来自齐重数控并表以及风电轴承业务。根据分析师的估算，风电轴承实现收入3.3亿元左右，贡献利润1.1亿元左右，分别占收入和利润的10%和24%；齐重数控实现收入15.8亿元，利润1.97亿元，分别占比44%和34%。而这两项业务在去年同期几乎没有业绩贡献。铁路轴承收入和利润水平与去年基本相当。 风电轴承将是09年主要增长来源。公司风电轴承手持订单饱满，预计09年可实现收入10亿元左右，同比增长200%。风电轴承产能建设进展顺利，估计目前产能应该接近800套/月，公司力争2季度达到1000-1200套/月。齐重数控手持订单也可基本保障09年的生产任务，预计收入同比增长15%左右；铁路轴承，收入和盈利水平预计将与08年基本持平，维持在5亿元左右的水平；通用轴承受宏观经济影响较大，但是考虑到公司产品结构的调整，预计该业务09年小幅下滑，幅度在10%以内。 |
