| 3月2日招商证券发布报告，给予中国石化(8.18,-0.11,-1.33%)“强烈推荐”评级。报告指出，去年12月份国内进口原油的价格在53美元/桶，今年1月份进口原油则在41美元/桶，原油进口成本出现了大幅下降，预计2月份公司炼油板块的EBIT将比1月份多赚48个亿。炼油成为公司业绩主要的推动力，一季度至少能够贡献120个亿的EBIT，一季度公司整体业绩有望达到0.17元，同比增加100%以上。 分析师判断，原油进入了去库存化阶段，将带动油价往上突破50 美元。这次反弹不是需求增长带来的趋势性上涨，而仅仅是去库存化带来的一个反弹。另外，国际油价在80美元/桶以下时，公司的业绩与油价之间有较强的正相关关系。国际原油从低位往上走的时候，对公司的股价是有正面作用的。 分析师预期公司2009、2010年的每股收益分别为0.62、0.82元，其对应的动态市盈率为13、10倍。中短期内的目标价为9.5-10元，等市场开始关注2010年业绩时，其目标价可以相应调整为12元。 |
