| 【核心提示】国务院总理温家宝25日主持召开国务院常务会议，审议并原则通过有色金属产业和物流业调整振兴规划。至此中国十大产业调整振兴规划全部亮相，此前热议的房地产业最终未搭上振兴计划"末班车"。振兴规划大原则已出，但细则仍在制定之中，各项支持政策的具体金额是多少？如何放宽市场准入等等诸多问题都需要进一步的细化。今年"两会"开幕在即，如何应对全球经济危机和扭转经济下行料将成为会议主线，十大产业振兴规划也将引发各利益群体的诉求表达，诸多问题有望得到深入讨论，中国产业格局的深刻调整或将由此开始。 导读： 十大产业调整振兴规划全部亮相 细则仍在制定 十大振兴规划提振经济增长信心 拉动内需出重拳 十大产业振兴规划大盘点 主要影响 惠及股市最广的规划 国务院十大规划之"最" 十大振兴规划齐备 产业大重组风云将起 有色金属产业调整振兴规划出台 对症下药促发展 第十大产业振兴规划落定 物流业振兴旨在长远 十大产业振兴规划终有所属 房地产业不在其列 振兴规划未受"临幸" 地产股失宠净流出六亿 有色物流入选 十大行业寻宝路线图出齐（附股） 振兴物流 部分值得关注的物流股一览 振兴规划有色金属受益股票一览 十大产业调整振兴规划全部亮相 细则仍在制定 国务院总理温家宝25日主持召开国务院常务会议，审议并原则通过有色金属产业和物流业调整振兴规划。至此中国十大产业调整振兴规划全部亮相，此前热议的房地产业最终未搭上振兴计划"末班车"。 十大产业振兴规划全部亮相 近期密集出台 1月14日，汽车和钢铁产业成为几大重点产业中率先推出调整振兴规划的产业。汽车产业规划决定实施新能源汽车战略，推动电动汽车及其关键零部件产业化，中央财政安排补贴资金，支持节能和新能源汽车在大中城市示范推广。钢铁产业规划提出以控制总量、淘汰落后、联合重组、技术改造、优化布局为重点，推动钢铁产业由大变强。 2月4日，国务院通过了纺织工业和装备制造业调整振兴规划。将纺织品服装出口退税率由14%提高至15%。 2月11日，船舶工业调整振兴规划获得通过。规划决定采取积极的支持措施，稳定造船订单，化解经营风险，确保产业平稳较快发展；控制新增造船能力，推进产业结构调整，提高大型企业综合实力，形成新的竞争优势；加快自主创新，开发高技术高附加值船舶，发展海洋工程装备。 2月18日，电子信息产业调整振兴规划获批通过，成为第六项获批的振兴规划。规划确定了今后3年的三大重点任务：一是完善产业体系，确保骨干产业稳定增长。二是立足自主创新，突破关键技术，提高软件产业自主发展能力。三是以应用带发展，着重在通信设备、信息服务和信息技术应用等领域培育新的增长点。 2月19日，国务院常务会议通过轻工业和石化产业调整振兴规划。轻工业振兴规划指出要积极扩大城乡消费，增加国内有效供给。改善外贸服务，保持出口市场份额。石化产业规划强调了"产业升级"和抓紧落实成品油储备。 2月25日，国务院常务会议审议并原则通过有色金属产业和物流业调整振兴规划，研究部署发挥科技支撑作用，促进经济平稳较快发展。 振兴规划谋长远 首要着眼共克难关 纵观十大行业规划，共克难关是首要着眼点。降低汽车购置税，"汽车下乡"，"家电下乡"，鼓励加快老旧船舶报废更新，凸显当局扩内需的新方略。从支持建立出口基地，增加出口信贷，到降低出口退税，诠释"稳定国际市场份额"的思路。近期民营汽车企业纷纷宣布意图海外并购，中国铝业收购力拓股份，可看作是政策导向的结果。此外，以提高出口退税率一个百分点鼓励纺织企业出口，给企业直接支持，从而稳定纺织行业两千万人的就业，"保就业"、促民生意图明显。振兴规划的深意远不止于此，"救急"固然重要，更重要的当是"谋长远"，希望通过淘汰落后生产，鼓励科技创新、兼并重组来实现产业提升和优化布局。 房地产未搭上振兴计划"末班车" 物流业最终取代房地产，入选行业调整振兴规划"大名单"。之前有媒体报道说，成思危透露房地产行业已被列入国务院的十大产业振兴规划，对此，成思危25日接受央视采访时澄清称，当初他给学生上课时说他是根据相关的报道而阐述了他对房地产振兴规划的关注，但媒体在引用他的话时完全忽略了这一前提，对他的意思进行了误导。 十大振兴规划细则仍在制定之中 振兴规划大原则已出，但细则仍在制定之中，各项支持政策的具体金额是多少？如何放宽市场准入等等诸多问题都需要进一步的细化。 今年"两会"开幕在即，如何应对全球经济危机和扭转经济下行料将成为会议主线，十大产业振兴规划也将引发各利益群体的诉求表达，诸多问题有望得到深入讨论，中国产业格局的深刻调整或将由此开始。 （高雪松 中国新闻网） 々 十大振兴规划提振经济增长信心 拉动内需出重拳 截至2月25日，包括汽车、钢铁、纺织、装备制造、船舶、电子信息、轻工、石化、有色金属、物流在内的十大产业振兴规划已经全部亮相，分析人士认为，这一旨在保增长，促就业，推动产业整合与升级的庞大振兴计划将为中国GDP"保8"目标的实现增添强劲动力。如果加上中国政府已经推出的4万亿经济刺激计划、提高养老金计划等措施的话，中国GDP增长将因此拉高2.4个百分点。它同样也为全球金融危机背景下，中国经济的持续增长与升级转型赢得战略机遇。 影响长远顾眼前 "此次十大产业振兴规划总体来讲，以调结构，上水平为核心内容，更加兼顾短期需求与长远发展。侧重点放在长远期经济又好又快地发展。" 国家信息中心经济预测部主任范剑平接受中国证券报记者采访时表示，这些振兴经济发展的一揽子计划为三年后我国产业结构升级打下坚实基础。产业振兴规划与4万亿投资计划有着很大的区别，它主要是给政策、给思路，着力点在于产业升级，并让市场发挥作用。这也是对上一轮经济增长方式的一次修正，也可以说做了多年来国家想做而又未做的事情。 万联证券首席分析师黄晓坤博士表示，钢铁、汽车、机械装备、石化、造船、有色金属等行业是上一轮经济增长的核心驱动力，而在其产业结构调整没有完成之前，新的经济增长驱动又没有出现的背景下，原有的经济驱动力不能被弱化。提高产业集中度，完成产业升级将是中长期中国经济增长的一大亮点。 "十大产业振兴规划也是对各大产业链条的一次梳理，特别是传统行业产业升级对经济的拉动作用非常大。"中信建投研究所所长彭砚苹告诉记者，"在各大产业振兴规划细则出台之后，今后的投资主题与方向将会非常明显，它们对实体经济的影响将很快显现。" 力保出口稳定 随着金融危机的爆发，我国出口大幅下滑已是不争的事实。像机械设备、纺织、钢铁等主要出口行业在产业振兴规划里也都提出稳定出口市场的积极举措。 中钢协一位负责人表示，政策对钢铁产品的出口支持主要在于高附加值产品，并将适时调整出口税率。 2月4日通过的纺织工业振兴规划提出，将纺织品服装出口退税率由14%提高至15%，对基本面较好但暂时出现经营和财务困难的企业给予信贷支持。分析人士表示，退税上调可短期减缓企业压力，理论测算可增加约60亿的净利润。 同在2月4日通过的装备制造业规划也提出，增加出口信贷额度，支持装备产品出口；鼓励开展引进消化吸收再创新，对部分确有必要进口的关键部件及原材料，免征关税和进口环节增值税。 2月12日通过的船舶工业振兴规划则鼓励金融机构加大船舶出口买方信贷资金投放。 海通证券一位分析师表示，石化行业振兴规划鼓励行业形成规模优势，抵御低价进口产品的价格竞争，加大国内外销售力度。不过，对于有色行业的出口政策进一步调整的空间已经不大。 拉动内需出重拳 我国重点产业面临的主要问题是产能过剩。国际金融危机使产能充裕的"中国制造"面临国内外两大最终消费源萎缩的挤压。内外两大需求不振，使生产过剩危机凸显。短期看，解决这一问题的重点是刺激最终消费。 "扩内需、保增长"的最根本动力是刺激和扩大最终消费。政府扩大投资的最终目的，还是要千方百计地启动私人最终消费。私人最终消费在我国GDP中所占比重不足40%，低于大多数亚洲国家，提升空间很大。 从第一个出台的汽车产业调整振兴规划开始，至今出台的每一个振兴规划几乎都包含了刺激消费、拉动内需的内容。 好消息正在不断传来。汽车产业调整振兴规划对1.6升及以下排量乘用车按5%减半征收车辆购置税，使消费者信心明显增强。据中国汽车工业协会统计，今年1月份国产乘用车销售环比增长4.44%，其中1.6升以下品种产销明显好于其他品种。 分析人士表示，产业振兴规划需要得到国内消费市场潜力开发的配合，需要得到广大人民群众购买力提高的配合。如果这两个配合做得好，产业振兴规划的实施将会卓有成效，"中国制造"必将再现辉煌前景。 产业升级为主线 国家信息中心资源开发部主任徐长明指出，国务院批复文件在"振兴规划"前新加了"调整"二字，说明以当前金融危机为背景出台的振兴规划，目的不仅在于阶段性的减免和补贴措施，同时是把近期的"救市"同中长期的发展战略结合起来，比如鼓励产业升级、技术改造，加强科技研发等等。 "着重以产业升级、结构调整为主线。"中国汽车技术研究中心汽车产业发展研究所副主任傅连学表示，政府意在借此推进汽车产业结构优化升级，增强企业素质，促进相关产业和国民经济平稳较快发展。政府会以结构调整为主线，推进企业联合重组，以新能源汽车为突破口，加强自主创新，形成新的竞争优势。 另外，作为产业升级的重要形式，在多数规划中还包含了推进产业内企业重组的内容。汽车、钢铁、石化、装备制造等产业振兴规划里着重提出了发挥大企业的龙头作用加快行业重组。汽车业振兴规划细则明确提出，产销规模占市场份额90％以上的汽车企业集团数量由目前的14家企业减少到10家以内。々 十大产业振兴规划大盘点 主要影响 1月14日，钢铁和汽车产业振兴规划获国务院常务会议通过；2月4日，纺织工业和装备制造业调整振兴规划也获原则通过；2月11日，国务院审议并原则通过了船舶工业调整振兴规划；2月18日，国务院常务会议审议并通过了电子信息产业振兴规划；2月19日，轻工业和石化产业振兴规划获得通过；昨日，有色金属和物流业振兴规划也获通过。至此，十大产业调整和振兴规划全部出齐，其实施时间将从2009年至2011年。可以预见，3年的实施将使上市公司中各龙头企业迎来更大的发展机遇。 钢铁业：加快淘汰落后产能 主要措施：实施适度灵活的出口税收政策，调整进出口税率，提高部分高端产品的出口退税率，稳定国际市场份额；加大淘汰落后产能力度；发挥大集团的带动作用，推进企业联合重组，培育具有国际竞争力的大型和特大型钢铁集团。 主要影响：政策虽然无法改变目前钢铁行业面临的内外需下降的状态，但是淘汰落后产能和联合重组将会给行业周期性下滑的延缓起到一定的积极作用。从长期来看，大型优势钢企将成为钢铁行业的绝对龙头。 汽车业：支持发展自主品牌 主要措施：从2009年1月20日至12月31日，对1.6升及以下排量乘用车减按5%征收车辆购置税。支持大型汽车企业集团进行兼并重组，使大型车企从目前的14家减少到10家以内。今后3年中央安排100亿元专项资金，重点支持企业技术创新、技术改造和新能源汽车及零部件发展。支持汽车生产企业发展自主品牌。 主要影响：减征购置税政策对大多数轿车企业构成利好。专项资金有利于新能源汽车和自主品牌轿车的发展。规划一方面刺激了内需，扩大了小排量汽车销售；另一方面鼓励车企进行研发投入发展自主品牌，这将对我国的汽车企业发展构成长期利好。 纺织工业：促进企业由大到强 主要措施：将纺织品服装出口退税率由14%提高至15%。加大对纺织企业技改资金和流动资金贷款支持；鼓励支持中小企业金融服务与担保机构优先向纺织企业提供贷款和担保。在新增中央投资中设立专项，重点支持纺纱织造、印染、化纤等行业技术进步。 主要影响：退税上调短期有助于缓解企业的压力，但难以阻止纺织业出口增速的下降甚至绝对值的下滑。而行业面临的最突出问题是外需不足，在全球需求萎缩的大背景下，规划很难直接和及时地刺激扩大出口。另外，信贷支持的执行仍存疑、专项资金的投资额度不明确，难以在短期内为企业带来盈利能力的明显改善。 装备制造：骨干企业联合重组 主要措施：支持装备制造骨干企业进行联合重组；充分利用增值税转型政策，推动企业技术进步；在新增中央投资中安排产业振兴和技术改造专项；建立使用国产首台(套)装备风险补偿机制；增加出口信贷额度，支持装备产品出口；重大工程项目优先采购国内生产设备，国内采购率原则上不低于70%。 主要影响：国家明确支持装备制造骨干企业进行联合重组，相关企业有望通过产业链的整合来进一步扩大自身的实力，细分子行业的龙头企业受益最大。另外，规划中要求提高国产设备采购比例和鼓励采购首台首套国产设备的政策对装备制造业企业，尤其是大型骨干企业意义重大，有助于其市场份额提升及推广。 船舶工业：扩大国内市场需求 主要措施：淘汰落后产能。鼓励金融机构加大船舶出口买方信贷资金投放；将现行内销远洋船财政金融支持政策延长到2012年。拟出台单壳油轮和化学品船以及老旧船舶的报废更新政策；提前实施进入中国水域的单壳油轮淘汰政策。 主要影响：中国造船业订单以散货船为主，大约占比70%左右，这项政策将有利于扩大国内船舶市场需求，调整运力结构。而目前全球油轮在手订单实际上已经包含了单壳油轮淘汰所新增需求，因此不会在国际范围产生较大的影响。中国船舶和广船国际的产品基本代表相应领域的国家水平，淘汰落后产能对这两家公司的发展相对有利。 电子信息：集中实施六大工程 主要措施：加大投入，集中力量实施集成电路升级、新型显示和彩电工业转型、第三代移动通信产业新跨越、数字电视推广、计算机提升和下一代互联网应用、软件及信息服务培育六大工程，鼓励引导社会资金投向电子信息产业。支持优势企业兼并重组。落实数字电视产业政策，推进"三网融合"。 主要影响：规划对于通讯设备行业(3G及宽带)、电子行业、彩电行业以及软件行业构成利好，同时，将推动国内服务外包需求的成长及对本土基础软件企业需求的增长。 轻工业：惠及45个细分行业 主要措施：扩大城乡消费。进一步提高部分轻工产品出口退税率。加大对中小轻工企业的财税和信贷支持。进一步扩大"家电下乡"政策实施力度。加快造纸、家电、塑料等行业的技术改造。增加糖、乳制品、盐、纸浆等产品的收储。 主要影响：轻工业总共涉及大约45个大小行业，预计食品、家电有望成为振兴重点。但是国家政策对于短期行业景气难以起到明显的支撑。"家电下乡"对大家电的需求有直接拉动作用，但是众多外向型经济企业工作的农民工受国际经济恶化影响而返乡，农民购买力(需求)变化制约了"家电下乡"的效果。 石化业：控制总量布局产业 主要措施：抓紧落实成品油储备，完善税收政策，增加技改投入，加大对石化企业的信贷支持。扩建产能，调整化肥农药生产结构，抓紧组织实施在建炼油、乙烯重大项目，扶植高附加值化工产品等。 主要影响：振兴计划旨在调整控制总量，进行产业布局，加快技术升级。由于目前很多大宗产品价格倒挂，出口退税和关税调整不会起到很大作用。振兴规划中，炼油、农业化肥与农药、化工新材料等子行业将得到有力扶持。 有色金属：收储成为主要措施 主要措施："收储"将是有色金属产业振兴规划的主要措施，具体可能包括落实及增加收储计划、推动跨行业、跨地区兼并重组以及国外资源并购、落实直购电试点、降低电价、合理调整税费以及加强对重点企业技改的支持等。 主要影响："收储"对于扭转国内有色金属骨干企业库存高企的困境有直接作用，而对于那些已经被收储的铝厂、锌厂等企业，他们面临的库存压力已经相对较小，现金压力减轻，由此可能使得市场抛售压力缓解，从而使得部分金属价格受到一定程度的支撑。 物流业：减轻金融危机冲击 主要措施：可能将仓储、配送等各个物流环节的营业税税率与运输业统一，调低为3%；扩大营业税差额增收范围、对我国物流园区布局进行合理规划等。 主要影响：物流业受到了世界经济危机的严重影响，规划将在一定程度上减轻金融危机对物流体系的冲击。 （证券时报）々 惠及股市最广的规划 国务院十大规划之"最" 轻工业：惠及股市最广的规划 轻工业振兴方案中受益的遍及家电、皮革、食品等等，涉及的行业超过了40种，因此也是一直被市场称为惠及股市最广的规划。此次振兴规划重点为扶持白色家电，进一步扩大"家电下乡"补贴品种，并将每类产品每户只能购买一台的限制放宽到两台。 汽车业：最渴望自主品牌的规划 按照汽车产业振兴规划，未来自主品牌乘用车在国内市场份额将升至40％以上，其中自主品牌轿车的市场份额达到30％。此外，鼓励自主品牌汽车出口，未来自主品牌汽车出口约占销量的10％。 船舶业：最看重订单的规划 船舶行业有自身的特点，单个船舶生产周期长，投入大，因此订单按期履约极为重要。金融危机下，撤单现象严重，订单下降很快。按照规划，目前重点是保船舶企业订单按期履约，主要通过采取积极的信贷措施，保住造船订单、化解经营风险。 有色金属业：退税率提升最快的规划 出口将成为有色金属产业振兴规划的重要内容之一，政府此前的税收调整中对一些金属制品的进出口限制出现了松动，规划进一步对高精铜管等的平均出口退税率由5％提高到13％，对能够以国内生产的产品顶替进口产品的深加工产品可提高到17％。 装备业：惠及上下游行业最多的规划 装备制造业具有极长的上下游产业链,规划首次将基础零部件放在了非常重要的位置。可以预期的是，未来政府在资金支持、购置国产设备税收优惠、研发经费支持、并购重组支持等方面，还将出台更为实际的措施，从而带动整个产业链发展。 纺织业：最"民生"的规划 从棉花到面料，从面料到服装，在中国没有哪一个产业有如此之长的产业链；2000多万的纺织工人，没有哪一个产业能吸纳如此之多的就业。将民生与支柱产业并提，反映了在金融危机形势下，保障就业成为应对金融危机最重要的工作。 物流业：最"幸运"的规划 物流业几乎是最后一刻被列入十大振兴规划的。其中过程一波三折，充满戏剧性，甚至有消息说房地产被选上。中国的物流行业应该说刚刚起步，能在最后一刻列入，因为政府不希望金融危机对刚刚建立起来的脆弱的物流体系带来太大的冲击。 电子信息业：最立竿见影的规划 电子信息业振兴规划包括免除软件企业营业税，将彩管、玻壳等25种重点电子产品出口退税比例升至17％，扩大国内需求，推进第三代移动通信网络，形成6000亿元以上的投资规模等。这些具体措施将直接降低相关企业的成本，立竿见影地提升公司业绩。 石化产业：最注重结构调整的规划 石化行业上升周期累积的产能过剩、无序竞争等问题开始显现，一方面初级化工产品产能过剩，严重依赖出口；另一方面高端精细化工产品发展薄弱，依赖进口。因此，石化产业振兴规划将侧重于石化行业的整体规划，从宏观角度对整个行业的发展方向进行安排。 钢铁业：最注重重组的规划 钢铁业振兴规划中提出，要发挥大集团的带动作用，推进企业联合重组，培育具有国际竞争力的大型和特大型钢铁集团，细则的目标是，力争到2011年，全国形成宝钢集团、鞍本集团、武钢集团等几个5000万吨以上、具有国际竞争力的特大型钢铁集团。 （国际金融报） 々 十大振兴规划齐备 产业大重组风云将起 物流业：实施九大重点工程，加快兼并重组，推动能源等重点物流发展 有色金属业：有望收储约120万吨，推行直购电，提高出口退税，鼓励出海并购 国务院常务会议昨日审议并原则通过有色金属产业和物流业调整振兴规划。至此，十大产业振兴规划全部出台，能源、房地产等均错过入列机会。 纵观十大规划，渡过当前难关是首要着眼点，更长远的目标则是通过产业调整，来实现产业提升和布局优化。接下来，制定出台这些规划的细则并付诸实施，当是更重要的工作。 有色金属收储有望达120万吨 2008年下半年以来，受金融危机的冲击，铜、铝、铅、锌、镍等5种主要有色金属品种的价格都暴跌了一半左右，相关产业公司陷入了亏损状态，纷纷采取大幅减产、降薪等措施。这次有色金属产业振兴规划，正是在如此背景下出台的。 知情人士向《第一财经日报》透露，直购电和收储是此次有色金属产业振兴规划的两个"亮点"。其中在直购电方面，国家将给予相关企业一定的优惠电价。由于电价在电解铝生产成本构成中占到了30%左右，对于相关企业而言将是一笔可观的收入。 对于外界一直关心的有色金属收储，知情人士称，被纳入收储范围的有色金属，今年国家的总收储量在120万吨左右，其中原本未被纳入的镍金属最终入围。记者了解到，今年以来，国家已经收储了29万吨铝和10万吨锌，其他有色金属目前尚未有收储。 此外，由于国内有色金属资源的极度短缺，规划提出鼓励有实力的有色金属企业到海外收购战略资源，以提高有色金属的资源供应，提高中国在国际市场上的话语权。为了降低资源的收购成本，规划提出要提高境外资源开发企业准入条件，避免多头对外，以降低投资成本。 规划还提出将大幅提高出口退税率，并采用国家安排贷款贴息支持企业技术改造。 联合金属有色分析师王丽新对本报记者表示，提高出口退税率、实行国家收储以及推行直购电等政策措施，只能缓解当前的紧张形势，并不能从根本上解决问题。 上海一家基金公司的分析师则告诉本报记者，收储、提高出口退税率对于行业的长期发展益处有待观察，因为这样可能盘活了一些竞争能力差的公司，不利于淘汰落后，此外收储还将拉高国际市场价格，"相当于中国给国外埋单"。 与这些只能解决当前问题的措施相比，分析师们更看重企业的重组。据了解，规划提出了兼并重组的计划，并将推进中铝公司、五矿集团、中冶集团、中色矿业、江西铜业等龙头公司整合竞争力较差的行业公司，力争形成3～5个具有实力的综合性有色金属企业集团。 物流企业盼更多解困措施 昨日通过的物流业振兴规划，提出必须加快发展现代物流，建立现代物流服务体系。中国物流与采购联合会副会长兼秘书长崔忠付在接受《第一财经日报》采访时表示，物流业被纳入振兴规划，"恰逢其时"。据其介绍，物流业振兴规划的规划期为3年，提出了九大任务、九大工程，以及九大保障性措施。 据新华社报道，昨天的会议确定了振兴物流业的九大重点工程，包括多式联运和转运设施、物流园区、城市配送、大宗商品和农村物流、制造业和物流业联动发展、物流标准和技术推广、物流公共信息平台、物流科技攻关及应急物流等。 规划提出，要推动能源、矿产、汽车、农产品、医药等重点领域物流发展，加快发展国际物流和保税物流。要加快企业兼并重组，培育一批服务水平高、国际竞争力强的大型现代物流企业。中外运集团一位高层昨天对记者表示，加快兼并重组对行业发展有利，但还需要支持政策落实。 对于九大重点工程，一位物流企业的高层对记者指出，不管是发展大宗商品物流还是农村物流，都需要基础设施配套跟上，比如各个城市间都需要有配送站，使得货物到了配送站之后能很快转运。而我国目前这样的设施比较落后。如果现在企业盲目进入这些领域，还面临不小的风险。 中国物流与采购联合会副会长戴定一曾对记者表示，目前我国的物流业存在多而杂、小而差等问题，因此，此次振兴规划提出要加强物流基础设施建设，提高物流标准化程度和信息化水平，也有利于提升物流企业的整体运作水平。 据记者了解，在我国从事物流行业的企业有卡车运输、仓储、货代和一般快递服务等多种业务形式，其中仓储企业的利润率只有3%~5%，运输企业的利润率更是只有2%~3%。而中国物流学会副会长王佐道更是透露，随着全球经济危机带来的物流需求下滑，目前已有超过四成的物流企业利润下降，甚至亏损，部分地区中小物流企业开始退出物流市场。 因此，王佐道也建议，相关部门还应借助物流业冬天的到来，以具体的优惠政策引导物流企业转型和提升，如通过降低物流企业税负，鼓励其加快设备设施的改造升级等。 昨天的会议提出，为振兴物流业，要完善政策法规体系，多渠道增加投入。"'完善政策法规体系，多渠道增加投入'的背后，是国家将要对物流业相关的政策法规体系作出调整，在税收、财政资金支持等方面给予一定的倾斜。"崔忠付分析。々 有色金属产业调整振兴规划出台 对症下药促发展 国务院常务会议25日审议通过了一份有色金属产业振兴规划，这份规划针对当前中国有色金属行业存在的各种问题开出了数剂药方。 联合金属网经济分析师王丽新认为，此次国家行业振兴规划的重点是控制总量、淘汰落后、技术改造、企业重组；一方面要帮助有色金属行业渡过眼前的难关，保证产业平稳发展，另一方面更要着眼于长远的结构调整和产业升级。 去年下半年以来，全球经济的衰退和房地产、汽车业的低迷，使有色金属价格"高台跳水"，氧化铝、电解铝价格下跌50％左右，铜价最高下跌70％左右，主要有色金属生产企业库存迅速增加，效益严重下滑，流动资金极度紧张，减产停产范围不断扩大。 为解决有色金属行业目前面临的困难，此次规划提出，要稳定和扩大国内市场，改善出口环境。会议还决定抓紧建立国家收储机制。 事实上，国家对有色金属的收储已经在进行。去年12月，国家物资储备局从国内八家企业手中收购了29万吨电解铝；今年2月20日，国储局再度收储30万吨铝。此外，国储局还收购了5．9万吨精炼锌和30吨铟。 业内专家指出，国家收储对于减少国内有色金属企业的高库存、帮助企业缓解现金流的压力有直接作用。但收储只能适当缓解短期市场压力，无法改变市场过剩格局；收储行为本身只能缓解企业的现金流状况，无法改变根本的供需关系。从长远看，技术改造和结构调整才是产业长期健康发展的基础。 目前，中国有色金属行业产能过剩，大量企业减产停产。同时，产业集中度低，2004年中国大型有色金属企业的工业总产值占整个行业的33％，但到了2007年这一比例降至28．27％。产业集中度太低使大型骨干企业没有足够的影响市场的能力，并直接导致中国整个行业在国际上没有足够的话语权。 针对有色金属行业产能过剩、产业结构不合理的现状，此次规划提出，要调整产品结构，支持技术含量和附加值高的深加工产品出口；要严格控制总量，加快淘汰落后产能；要加大技术改造和研发力度，推动技术进步；要促进企业重组，优化产业布局，加强企业管理和安全监管，提高产业竞争力。 曾参与制订此项规划的中国铝业公司副总经理吕友清认为，目前有色金属行业正处于低迷时期，从积极的一面看，这也正是淘汰落后产能、推动产业升级的大好时机。因此，调整振兴规划不能搞普惠制，要有保有压，对技术落后、环保不达标的企业就应坚决淘汰，这样才能优化产业结构。 中国有色金属行业面临的另一个重要问题是资源匮乏，原材料对外依存度很高，其中铜精矿70％左右依赖进口，铝土矿50％左右依赖进口。而且，尽管中国每年都要从国外进口大量的有色金属资源，却一直缺乏与进口量及市场份额对等的定价话语权。 对此，此次规划提出，要充分利用国内外两种资源，增强资源保障能力。 王丽新认为，这意味着国家将鼓励企业走出国门收购海外资源。中国不可能只依靠自己矿产资源来满足自身的发展；收购海外资源有利于国内企业建立完整的产业链，从而降低成本，保证原材料供应，并取得行业内的话语权。 事实上，中国企业收购海外资源已有成功范例。去年2月，中国最大的有色金属企业中国铝业公司曾以140．5亿美元入股力拓，成为力拓集团的单一最大股东；今年2月12日，中国铝业公司再次宣布向力拓集团投资195亿美元。 （ 陈玉明 新华网） 々 第十大产业振兴规划落定 物流业振兴旨在长远 "千呼万唤始出来"，第十大产业振兴规划终于在万众瞩目下羞涩揭开面纱。物流业低调替代引起广泛热议的房地产业，成为第十大产业振兴规划的最终"人选"。 昨日，中国物流与采购联合会政策研究室贺登才主任在接受《证券日报》记者采访时称，"据我们了解到的情况，25日上午国务院已经原则上审议通过了物流业振兴规划方案。" 物流业对目前经济振兴作用不大？ 第十大产业振兴规划的谜底揭开之前，一直高调参与竞争的是房地产业和能源业。物流业直到近日才走入公众的视野。不少人对迅速低调"上位"的物流业深感意外。 包括物流业行业的相关企业也对振兴规划的事知之甚少。中国远洋（601919）宣传部的工作人员对记者表示，靠物流来拉动经济还是有问题的。国家目前主要是扩大内需，拉动经济，振兴物流必然要先振兴经济。 "物流业振兴规划没有汽车、家电等行业的振兴规划所起的作用那么大。但无论如何，振兴肯定是好消息了，我们当然很欢迎国家的支持。" 究竟是什么原因使得物流业跻身"振兴"的行列？ 据相关数据测算，2008年我国社会物流总额可达88.82万亿元，同比增长18.1％，增幅同比下降8.1％；物流业增加值完成约1.94万亿元，同比增长14.6％，增幅同比下降5.7％；社会物流总费用约为5.21万亿元，同比增长14.7％，增幅同比下降3.5％。 在第17次中国物流专家论坛上，中国物流与采购联合会常务副会长何黎明表示，金融危机对物流业的影响正在进一步加深，2009年有可能是中国物流业发展30年来最为困难的一年。中国物流业将进入增长趋缓、结构调整阶段。客户要求高、运营成本高，市场波动大、经营风险大，服务价格低、企业利润低，将成为总的基调。 最新的数据显示，1月份全国规模以上港口货物吞吐量创出近几个月来新低，港口货物吞吐量同比下降5.7％。1月份公路运输价格略有下降，综合运价指数为70.1，比上月下降1.1个百分点。而随着下阶段运输淡季的到来，公路运输价格继续下跌在所难免。 据中国物流学会副会长王佐透露，目前已有超过四成的物流企业利润下降、甚至亏损，部分地区中小物流企业开始退出物流市场。 由此可见，物流业的前景不容乐观。也许这是物流业振兴规划出台的原因之一。 "物流业是振兴不了经济的，本身不能创造任何价值。只有实体经济振兴之后，物流业才能从中受益。"中信证券（600030）研究所行业研究员谢从军在接受记者采访时发表了自己的看法。 同时，中信证券研究所行业研究员谢从军笑称，物流业专项规划以"振兴规划"的形式出现，确实有点出乎意料。"本来物流业是要出一个专项规划和'十一五'规划的。专项规划也一直都在做，只是赶上现在这个时点了。以'振兴规划'出现，可以吸引大家的眼球，也迎合了'十大振兴规划'的提法，趁着政府执行一系列振兴规划的时机，来统筹和推动事情向前发展。" 物流业振兴规划旨在着眼于长期布局 当问及物流业振兴规划的具体内容时，中国物流与采购联合会政策研究室的贺登才主任表示，具体内容现在不方便说。 但他同时表示，物流业振兴规划主要是着眼于长期的布局和发展，不会像前九个振兴规划那样注重解决当前的问题，不是马上就要实施的政策。 "振兴规划与此前拟定的《全国现代物流业发展规划》合二为一了。内容已经制定很长时间了，2002年就已经开始在做。"贺登才表示。 据悉，当时拟定的物流业发展规划，已涉及到重点支持农业和农村物流等的优惠政策。具体包括：鼓励制造企业分离外包物流业务，推动物流业与制造业联动发展；实施有利于物流企业发展的政策措施，支持第三方物流企业做强做大；加强物流信息化和标准化建设，推进物流业技术创新；深化区域物流合作，促进物流集聚区加快发展；贯彻国家产业政策，重点支持农业和农村物流，大宗生产资料物流和生活消费品物流；实施可持续发展战略，更多关注食品、药品物流，危险化学品物流、回收物流和应急物流等涉及民生和社会安全的物流问题等。 中信证券研究所行业研究员谢从军在接受记者采访时称，物流业是一个派生出来的行业，是带动不了实体经济的。物流业振兴规划的出发点主要有两个方面，一是降低费用，二是提高效率。 "出的都是改进的和完善的措施。目前没有一个具体的东西，都是要争取实现的目标和想法，不像别的产业振兴规划，把内容和相关的主体都确定下来。"谢从军表示。 有媒体报道称，此次规划重点突出对物流园布局的规划，全国共划分七大物流区，分别是以北京、天津为中心的华北物流区、以沈阳、大连为中心的东北区、以青岛为中心的山东半岛区，长三角区，珠三角区，以厦门为中心的东南沿海区和以武汉、郑州为中心的中部物流区。 同时，业界流传此次振兴规划的内容还包括，物流业将重点发展九大工程，分别是多式联运与转运设施工程、物流园区工程、城市配送工程、大宗商品和农村物流工程、制造业与物流业联动发展工程、物流标准和技术推广工程、物流公共信息平台工程、物流科技攻关工程和应急物流工程。 针对上述内容，中信证券研究所行业研究员谢从军表示，这些内容在以前的物流业发展规划中都有。各个地方都在做具体的规划，但要统筹起来还是比较难的，因为没有相关的权威部门来统一这个事情。出台这个规划，就是为了能在政府部门的推动下，将上述已制定的内容执行下去。 （证券日报） 々 物流与采购联合会：物流振兴规划将促进行业发展 物流业振兴规划将促进行业发展那么,物流业调整振兴规划的出台,对物流业究竟有什么样的作用,物流企业目前又面临什么样的境况呢？ 在物流业调整振兴规划出台后,记者第一时间采访了中国物流与采购联合会秘书长崔忠付,他表示,去年全国的物流总额达到了近90万亿元,虽然同比增长了19.5％,但对比上一年,还是回落了6.7个百分点,可以看出金融危机对物流业的影响不小。而物流业调整振兴规划的出台恰逢其时,将改善目前我国物流企业多而杂、小而差等多方面问题。 中国物流与采购联合会秘书长崔忠付说:"这次物流业的调整和振兴方案的规划的出台,对物流产业的发展应该起到了一个奠基石的作用,整个物流体系得到提高和完善。" 很多物流企业也表示,物流业振兴规划触到了企业目前遇到的实际困难。比如物流业振兴规划明确把城市配送列入九大重点工程来重点解决。 德利得物流有限公司运营总监 恽绵说:"在物流里头,最核心的问题和最难的问题,就是最后一公里。而现在在我们国家的城市物流配送体系里,实际上还没有真正的建立,有的地方甚至用客车违法地去给商家送货,而真正合理合法的、符合环保政策的厢式货车,有的地方反倒不让通行"（经济信息联播） 々 十大产业振兴规划终有所属 房地产业不在其列 周三，有色金属和物流两个产业的调整振兴规划，获得中国政府通过。至此，被寄予厚望的中国十大产业调整振兴规划，都已"名花有主"。争议颇多的房地产业，最终未能跻身此列。 这十个产业包括，汽车、钢铁、纺织、装备制造、船舶、电子信息、轻工、石化、有色金属和物流。这些行业涉及领域广、关联度高、吸纳就业人数多，消费拉动大。有的还是国民经济战略性、基础性和先导性的支柱产业。 官方希望借助调整振兴这十大产业，提高企业、行业的活力和竞争力，继而促进经济发展。从上月中旬开始，出台这十个产业调整振兴规划，花费的时间仅有六周左右。有时甚至会在一天的时间里，就有两个产业的调整振兴规划出台。如此高密度地出台产业调整振兴规划，较为罕见。 产业调整振兴规划的每次出台，都令市场信心大受鼓舞。各种乐观预期，随之而来；翌日的股市也大都应声而涨，产业规划涉及的具体行业板块更有不俗表现。 能源、医药、房地产等许多行业，也都渴望搭上这班"便车"。规划在最终确认之前，任何风吹草动都会令市场"亢奋"。 一位前任高官曾透露说，房地产业将能跻身十大规划之列。消息一出，股市上的房地产板块旋即上涨。民间的争论也随之而起。在外界获知房地产业最终未能搭上便车的当日，这位前任高管也否认了自己言论。 在业已出台的十个产业调整振兴规划中，中国调整产业结构、刺激消费的希望跃然纸上。诸如淘汰陈旧、落后产能，促进升级换代，加大研发投入之类的表述，在这些规划中时有看到。 这十个产业调整振兴规划，实施的过程如能尽如人意，业界预料中国的产业格局、甚至经济格局或将发生一次深刻调整。十个将获重点支持的行业确定后，如今的市场注意力，已转向这些规划的实施细节。（中国新闻网 ） 々 有色物流入选 十大行业寻宝路线图出齐（附股） 昨天，国务院常务会议审议并原则通过有色金属产业和物流业调整振兴规划，研究部署发挥科技支撑作用，促进经济平稳较快发展。至此,国家确定的钢铁、汽车、船舶、石化、纺织、轻工、有色金属、装备制造和电子信息、物流这十大产业振兴规划全部出齐。二级市场上，十大行业的寻宝路线图也就此清晰。 物流板块将成新热点 分析人士认为，此前纺织、汽车、船舶、电子信息等行业的产业振兴规划公布前，其相关板块都曾被市场热炒过，市场迫切地需要新的题材。物流产业振兴规划将给市场带来新的炒作题材。 在东兴证券行业研究员周宁看来，由于目前该行业存在较为严重的产能过剩，此次运输物流行业振兴规划将出台限制产能的约束，"一旦减少市场供给，加大对部分公司的支持力度，对公司形成利好是一定的。"周宁特别指出，由于此前的行业帮扶政策中鲜有对机场和港口这类交通枢纽的覆盖，此次振兴计划中有望出现对该子行业的阳光普照。相应的上市公司如上海机场（600009）、深圳机场（000089）和天津港（600717）等都有望受益。 分析人士建议投资者关注铁龙物流（600125），该公司是一家全国性的铁路物流类上市公司，也是A股市场中最典型的物流类上市公司。 有色股还可短炒 有色金属产业昨天也顺利入选十大振兴规划，那么该板块相关个股又会有怎样的表现呢？ 德邦证券分析师彭德贤对此表示，有色行业振兴规划中指出，推进有色金属产业调整和振兴，要以控制总量、淘汰落后、技术改造、企业重组为重点，推动产业结构调整和优化升级。这意味着，相关的龙头公司将面临大的机遇，一批大型企业将在不久后诞生。由此，有色行业中的龙头公司将出现长期的投资机会。此外，国家还将安排贷款贴息支持企业技术改造，抓紧建立国家收储机制，调整产品出口退税率结构。这对于整个有色股而言就是重大的利好。 有色金属板块本轮行情已经有了较大的涨幅，那么随着利好的公布，该板块会出现见光死么？国泰君安分析师表示，有色行业最寒冷的时期在2008年四季度，伴随去年12月以来金属价格的回升、A股市场整体反弹，有色股也出现了较大的上涨，但产业振兴计划的出台，使得强周期性金属板块仍将是当前领涨的板块。（成都日报） 々 振兴物流 部分值得关注的物流股一览 产业振兴规划，现在已经成为A股市场的利好发源地。昨日，有关物流业振兴规划呼之欲出的传闻再次出现，受此利好预期的影响，物流板块集体走强，中储股份（600787，收盘价8.18元）更是强势涨停。物流业的振兴规划真会马上出台?物流板块还可以继续关注吗？ 规划出台还存不确定性 有关媒体日前报道称，物流业入围产业振兴计划已基本确定，该计划将以此前一直在制定的物流业"十一五"发展规划为骨架，对整个产业的发展给出指导性意见；这一振兴计划由全国物流发展部际联席会议讨论起草，最快有望于两会前出台。 金融危机爆发后，我国物流业同样也难以独善其身。而去年底，随着各大产业的振兴规划相继出台，物流业此番能否搭上这趟顺风车？昨日，《每日经济新闻》记者采访了中国物流行业协会有关负责人。不过，该人士表示，协会方面并没有获得有关振兴规划的正式消息。尽管从行业的自身发展需求，以及抵御金融风险方面的需求来看，确实需要获得有关政策的支持，但最终振兴规划能否如预期中尽快出台，目前还存在不确定性。 有分析人士透露，有关物流业的振兴规划在去年底已经开始初步起草，预计在两会前全部完成。由于物流业几乎在所有行业的产业链中都存在，是国民经济发展中重要的一个环节，因此从这个角度来看，这项规划极有可能最终获得通过。 税率调整是重点 A股市场近来确实 "不差钱"，只要一有利好消息刺激，相关板块必然受到资金追捧。昨日，物流业振兴规划的消息，也让物流板块集体走强。从盘面来看，仓储物流龙头中储股份昨日已经完成连续第二个涨停，并创出本轮反弹行情的新高。同时港口股中的锦州港涨停，厦门港务大涨6.8%、盐田港、天津港等港口股也有不小涨幅。而水运股中的重庆港九、江西长运、中海海盛等也都涨幅居前。 国信证券的分析师孙菲菲认为，可能出台的规划中，最为直接的政策包括如调低仓储配送企业营业税、扩大营业税差额征收等政策。目前，仓储、配送业等物流企业营业税的税率为5%以上，而目前仓储企业毛利率已经降到3%~5%，运输企业只有1%~3%。因此，有可能出台相关政策将仓储、配送等各个物流环节的营业税税率与运输企业统一，调低为3%。一旦这些政策的出台，将成为行业普惠政策，专业从事仓储、配送及专业的供应链公司有较大程度的受益，如中储股份、怡亚通、外运发展和飞马国际等。（每日经济新闻） <CENTER><IMG src="http://img.cfi.cn/readpic.aspx?imageid=20090224000001"></CENTER> 々 振兴规划有色金属受益股票一览 有色金属类公司市场表现(20090225) <TABLE style="FONT-SIZE: 9pt" cellSpacing=0 borderColorDark=#ffffff cellPadding=2 width="100%" borderColorLight=#000000 border=1> <TBODY> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">@名称</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">代码</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">收盘价</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">日涨跌</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">周涨跌</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">月涨跌</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">季涨跌</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">中金岭南</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000060</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">13.600</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">-1.66%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">13.33%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">28.91%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">80.85%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">国恒铁路</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000594</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">4.850</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5.90%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">4.75%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">14.39%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">39.77%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">焦作万方</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000612</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">13.420</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5.50%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">13.63%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">47.96%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">63.66%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">铜陵有色</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000630</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">10.990</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">3.10%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">12.14%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">40.00%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">58.59%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">*ST中钨</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000657</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">6.210</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5.08%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">14.15%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">50.00%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">93.46%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">世纪光华</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000703</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">3.940</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">1.55%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5.91%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">28.34%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">48.12%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">唐钢股份</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000709</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5.600</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">-1.58%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">1.45%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">34.29%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">23.08%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">锌业股份</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000751</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5.610</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">0.00%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">4.86%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">78.10%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">96.84%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">太原刚玉</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000795</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">3.810</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">2.14%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5.25%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">20.95%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">44.87%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">云铝股份</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000807</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">7.100</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">0.28%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">3.20%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">34.22%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">49.16%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">关铝股份</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000831</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">6.260</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">-1.88%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">4.33%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">40.36%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">56.50%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">云南铜业</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000878</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">15.020</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">2.81%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">4.52%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">51.87%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">72.64%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">法尔胜</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000890</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">4.000</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">6.38%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">10.19%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">25.00%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">52.67%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">福星股份</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000926</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">6.750</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">-3.43%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">-4.53%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">23.85%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">39.46%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">华菱钢铁</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000932</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5.690</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">-0.52%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">1.07%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">-3.56%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">38.44%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">锡业股份</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000960</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">17.180</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">-1.60%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5.98%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">33.18%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">66.80%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">东方钽业</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000962</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">10.080</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">0.80%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">22.33%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">39.61%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">93.85%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">中钢天源</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">002057</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">7.650</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">-1.42%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">21.82%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">34.68%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">85.23%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">罗平锌电</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">002114</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">9.590</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">2.68%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">7.15%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">42.50%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">136.79%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">西部材料</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">002149</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">20.490</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">9.98%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">16.69%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">42.79%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">105.11%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">辰州矿业</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">002155</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">13.870</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">-1.77%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">10.78%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">56.37%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">69.98%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">常铝股份</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">002160</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">9.050</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">3.43%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">6.22%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">23.13%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">54.44%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">精诚铜业</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">002171</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">11.220</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5.55%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">18.86%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">55.40%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">72.09%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">云海金属</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">002182</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">13.010</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">1.17%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">1.09%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">17.00%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">63.85%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">海亮股份</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">002203</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">10.240</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">-2.66%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5.24%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">20.90%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">64.10%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">包钢稀土</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600111</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">15.980</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">-0.31%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">17.24%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">36.23%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">126.35%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">东睦股份</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600114</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">6.400</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">-0.31%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">17.00%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">36.17%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">45.79%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">黄河旋风</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600172</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5.630</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">9.96%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">12.15%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">23.74%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">41.10%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt"></TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">S山东铝</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600205</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">0.000</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">0.00%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">0.00%</TD> <TD style=" |
