| <P align=center><IMG src="http://stockchart.cfi.cn/drawtick.aspx?pictime=day&picmode=middle&lastdate=20090225&stockcode_day=600966" border=0> 博汇纸业（600966） （600966，收盘价7.31元）评级：增持 评级机构：天相投顾 天相投顾日前发布投资报告，将博汇纸业（600966）上调至"增持"评级。 博汇纸业（600966）公布的2008年年报称，公司2008年实现营业收入33.11亿元，同比增长4.52％，归属于母公司股东的净利润2.54亿元，同比增长28.23％。 天相投顾认为，2008年公司业绩增长的主要原因是2008年前三季度公司主要产品白卡纸和文化纸的毛利率大幅提升，以及15万吨石膏护面纸项目的全面达产。 公司目前生产销售已恢复正常，主导产品文化纸将继续受益于节能减排，而白卡纸下游需求稳定、产品价格较高，两产品均具有结构性优势。加之2008年投产的9.5万吨化学浆线已正常生产，2010年另有35万吨高档白卡纸投产，均将成为公司未来新的利润增长点。 天相投顾预计公司2009年、2010年业绩分别为0.43元和0.57元，对应的动态市盈率分别为17.77倍和13.40倍。公司PB为1.55倍，上调公司至"增持"的投资评级。 <P align=center><IMG src="http://stockchart.cfi.cn/drawtick.aspx?pictime=day&picmode=middle&lastdate=20090225&stockcode_day=000800" border=0> 一汽轿车（000800） （000800，收盘价10.60元）评级：买入 评级机构：东方证券 东方证券日前发布投资报告，对一汽轿车（000800）维持"买入"评级。 东方证券通过对一汽轿车（000800）进行调研，认为2009年公司老产品的盈利能力或将提高。东方证券指出，由于公司的产品和竞争对手的产品相比，具备竞争优势，所以，产品价格的下降将小于产品成本的下降。另外，因原材料价格和2008年相比有一定程度的下降，老M6和奔腾B70的盈利水平有可能比2008年有所提高。 另外，公司目前有一条发动机总装线，组装B70使用的发动机。另有一条发动机生产线预计2009年底投产，该生产线主要生产自主品牌车型的发动机，但不会立即装在自主品牌的车型上。 东方证券预计公司2008年、2009年每股净收益分别为0.68元、0.85元，维持"买入"评级。 <P align=center><IMG src="http://stockchart.cfi.cn/drawtick.aspx?pictime=day&picmode=middle&lastdate=20090225&stockcode_day=002187" border=0> 广百股份（002187） （002187，收盘价23.54元）评级：买入 评级机构：东方证券 东方证券日前发布投资报告，对广百股份（002187）维持"买入"评级。 公司拟租赁揭阳市金城广场一至四层约2.5万平方米物业经营百货门店。预计项目投资总额约3200万元，主要用于门店装修费、购置固定资产及开办费等。租赁期限自计租期开始之日起计，租期二十年，预计揭阳金城广场门店将于2009年下半年开业。 东方证券认为，公司定位中高档百货区域连锁百货，开设揭阳金城广场，是开拓粤东市场的一大战略举措，符合公司在广东省内区域发展规划，有利于公司进一步扩大市场份额和行业地位的巩固。 公司在当地具有绝对垄断优势，市场集中度较高，对供应商较为强势，并且公司旗下门店布局较好，其成长性门店均处于快速成长期，东方证券看好公司未来发展的前景，维持公司2008年、2009年EPS分别为0.85元和1.02元，PE分别为26.74倍和22.32倍，给予"买入"评级。<!--/newstext--> |
