| 涨跌揭密： 氯碱化工(4.83,0.35,7.81%) 产业振兴 刺激拉涨 股票评级☆☆☆★★ 受产业振兴规划的刺激，氯碱化工(600618)今日强势涨停。消息面上，石化产业调整振兴规划昨日在国务院常务会议上审议并原则通过。规划提出将完善能源产品价格形成机制；抓紧组织实施在建炼油、乙烯重大项目；抓紧落实成品油储备等。在化工上，规划指出要提高农资保障能力。调整化肥农药生产结构，优化资源配置，降低成本，增加供给。从公司基本面看，公司具有行业龙头概念，在行业内具备明显的规模优势，是国内最大的聚氯乙稀(PVC)和烧碱生产厂商。目前公司特种树脂装置生产能力达到了12万吨/年，已成为华东地区最大的特种树脂供应商。同时，参股金融及股权投资：07年年报显示，截止报告期末，公司可供出售金融资产为31512.07万元；可供出售金融资产年末数比年初数增加24820.98万元，增加比例为370.96%，变动原因为：年末市价上涨。主要为持有海通证券(12.98,-0.24,-1.82%)，初始投资为1020万元，期末帐面值为27793.18万元。风险提示：能源、原材料价格上涨的压力。电费(含蒸汽)、乙烯、原盐以及运输四大价格持续上涨因素，将对公司业绩产生负面影响。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 盈利预测：环保业务前景可观 南海发展(9.15,0.00,0.00%)进入稳定阶段 股票评级☆☆☆★★ 南海发展(600323)目前供水范围集中在广东省佛山市南海区，自来水供应能力已达到100 万立方米/日以上。在公司的主营业务收入构成中，自来水生产和供应业务的贡献所占比重约为84.37%左右。第二水厂的三期扩建工程也正在建设之中，预计将于今年上半年完工并投入运营。通过陆续收购并新建一批污水处理项目，公司的污水处理能力迅速提高。即将投入正式运营的平洲污水处理厂二期扩建项目、丹灶横江污水处理厂和城区污水处理厂、松岗污水处理厂项目的污水处理能力合计达到8 万立方米/日，届时公司的污水处理能力将翻一番。南海垃圾焚烧发电项目是南海区“十一·五”规划的重点项目，其中，一期工程规模为日处理生活垃圾400 吨，二期工程将新建规模为日处理生活垃圾1500 吨，计划于2010 年底前建成投产。与此同时，公司还将通过技术改造将一期工程处理能力从400 吨/日提高到700 吨/日，届时，项目的总处理规模将达到2200 吨/日。上海证券预计08-09 年公司EPS 分别为0.42 元和0.49 元。(证券通) ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 瑞银：维持鞍钢H股中性评级 股票评级☆☆★★★ “证券通资讯终端”最新数据显示，瑞银将鞍钢H股(00347)目标价由4.77港元大幅调升至8.19港元，基于09年预测市账率0.9倍，评级维持中性。该行相信，鞍钢有机会受原铁成本上涨、鱍鱼圈计划持续亏损及平板产品需求疲弱拖累，复苏路程漫长，至09年下半年情况扭转前，仍面对下跌压力。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 商业城(9.22,0.27,3.02%)：将向民营企业做彻底转变 重估价值不可小觑 股票评级☆☆☆★★ 商业城(600306)国有股权高价挂牌转让后，申万金泽斐认为，公司将向民营 企业做彻底转变，而机制、经营方式的转换将成为其未来成功的关键。但从目 前情况看，商业城较高的重估资产价值才是其投资价值的核心：一方面，公司 拥有20多万平米的商业地产，均地处沈阳核心商圈，按1.50万元/平米保守价 格计算，商业物业市值接近40亿元；另一方面，公司持有的盛京银行1.2亿股 股权，若盛京银行上市按净资产计算的市值为3.48亿元，即便不上市按照目前 的盈利状况，相关股东每年分红也约在每股0.20-0.25元，投资收益相当可观 。总而言之，公司未来发展值得市场期待，维持增持评级。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 估值参考：烽火通信(14.50,-0.23,-1.56%)：评级提高至买入 目标价20元 股票评级☆☆☆★★ 申银万国方璐表示，烽火通信(600498)的股权激励方案可以提高公司的长期 投资价值，从行权价角度看，也有助于显示公司的投资价值。由于暂时无法考 虑激励费用的因素，维持盈利预测不变。考虑到未来治理结构的改善，6-12个月目标价20元。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 |
