| 评级机构：兴业证券 公司2008年销售额超过330亿，其中内贸和进出口各占50%左右。其中，纸浆和纸的贸易额超过80亿，是全国最大的纸和纸浆贸易商；钢材贸易额67亿，实现利润约1个亿；铝材也有近10亿的营业额。2008年3季度末存货水平降到5年最低水平。4季度贸易业务整体没有亏损。历年来积累的坏账准备足以应付目前的状况。公司预计2009年进出口贸易营业额可能略有下滑，但内贸部分会有所增长，贸易业务整体与2008年持平或略有增长。 公司持股95%的联发房产目前拥有约130万平米的土地储备，拥有120万平方米的办公楼和厂房，目前年租金达到1亿左右。2008年五缘湾1号结算约2个亿，已经是现房销售，预计2009年销售额将高于2008年。如无意外，本次资产置换将顺利完成并增厚业绩。综合预计公司2008-2010年每股收益分别为0.52元、0.58元和0.71元，维持推荐评级。 <DIV class=otherContent_01></DIV> <DIV class=otherContent_01></DIV> <DIV id=script_lodaer></DIV> <DIV class=otherContent_01 id=interrelatedBlog></DIV> <SCRIPT src="http://i3.sinaimg.cn/cj/financewidget/js/relblog_20081216124638.js" type=text/javascript></SCRIPT> |
