| 周三的市场在受到欧美股市全线下挫影响下大幅低开，此后在煤炭、钢铁、金融、石化等权重股杀跌的情况下，股指一度下探逼近2200点关口，而汽车、航空、港口、黄金、医药、风电设备等板块相对抗跌。整体来看，全日资金呈现外流明显，抛压较重。消息面上，社保基金、QFII、投资基金等新开多个账户，资金不断涌入市场，为后期市场匡扶、稳定创造有利条件，从时间窗口期来看，3月即将召开的两会前，市场期待更多偏好的政策来支持金融市场的稳定发展。特别此前发改委宏观经济研究院副院长陈东琪曾表示，“两会前A股市场仍将维持强劲势头”，奠定了短期市场在结构性调整后，有望继续保持上升通道。而外围的企稳也是短期市场稳定不可或缺的条件，在新一轮全球刺激经济当前窗口期内，锁定欧美及周边市场效应。 一、电子信息产业规划获通过 18日召开的国务院常务会议，审议并原则通过电子信息产业调整振兴规划，确定三大重点任务。一是完善产业体系，确保骨干产业稳定增长，着重增强计算机产业竞争力，加快电子元器件产品升级，推进视听产业数字化转型。二是立足自主创新，突破关键技术，着重建立自主可控的集成电路产业体系，突破新型显示产业发展瓶颈，提高软件产业自主发展能力。三是以应用带发展，大力推动业务创新和服务模式创新，强化信息技术在经济社会各领域的运用，着重在通信设备、信息服务和信息技术应用等领域培育新的增长点。为了完成以上目标，配套出台五大政策措施：一要落实内需带动，拓展电子信息产品应用和产业发展空间。二要加大投入，集中力量实施集成电路升级、新型显示和彩电工业转型、第三代移动通信产业新跨越、数字电视推广、计算机提升和下一代互联网应用、软件及信息服务培育六大工程，鼓励引导社会资金投向电子信息产业。三要强化自主创新能力建设。四要促进发展服务外包，支持企业“走出去”建立研发、生产基地和营销网络。五要加强政策扶持。加大鼓励软件和集成电路产业发展政策实施力度。落实数字电视产业政策，推进“三网融合”。调整高新技术企业认定目录和标准。继续保持电子信息产品出口退税力度，进一步发挥出口信贷和信用保险的支持作用。扩大中小企业集合发债试点。相关细分行业受益将逐渐显露效果。 二、《钢铁产业振兴规划》细则敲定 18日召开的中钢协一年一度的理事会会议的最大任务就是敲定《钢铁产业振兴规划》细则。据悉，《规划》细则有望于本周末出台。其中提出五项内容涉及产业结构调整和落后产能淘汰。具体内容为：由于我国钢铁产能连续5年大规模扩张后，已经出现严重过剩，《规划》拟定在2011年前将粗钢产能控制在5亿吨以内;而相对产能落后现象，《规划》规定最小高炉规模由300立方米提高到400立方米，最小转炉规模由20吨提高至30吨。2011年底前再淘汰400立方米以下高炉、30吨以下转炉和电炉，落后炼铁能力7200万吨、炼钢能力2500万吨。另外，结合建设钢铁大厂和其他有条件的地区，要将淘汰落后产能标准提高到1000立方米以下高炉及相应的炼钢产能。同时启动了联合重组方案，确定宝钢、鞍本、武钢等为重组龙头。相关条例将由工信部牵头，发改委、国资委、国土部，财政部、证监会、银监会参与，在年内完成。而当前中投洽购全球第四大铁矿石企业，也表明了国家此次行动的重要性。 三、基金密集发行 足量做多热情暴露 截至目前，2月份已发和将发的新基金总和达到了14只，创下了近2个月新基金发行的新高。其中，偏股型基金的发行占绝对主力。另外，指数型基金方面也取得了质的突破，近两月已有4只沪深300指数基金获批，其中，昨日获批的鹏华基金为近三年来首只获批的LOF指数基金。截至2月13日的统计显示，167只股票型基金今年来平均净值增长20.59%，指数基金平均涨幅则高达28.90%，增值效应明显，而相对A股市场的活跃也是分不开的，这也成为了当前社保基金、QFII和投资基金加速开户进场布局，因此，我们认为在基金密集发行的时刻，市场拥有充裕的增量资金以及足量的做多热情。 四、解救铝业 国家再收储40万吨电解铝 中国铝业内部人士透析，中国国家物资储备局将在本周五上午九点开标收储，收储的规模为40万吨，价格将按照市场价定，大概为12500元/吨，国储局的付款期为两个月。 而此次的收储规划将巩固前次的效果，有利于中国铝企走出困境。 五、房贷危机应对策略公布 市场重返暖阳 美国总统奥巴马18日公布了一整套住房救援计划，以此应对日益严峻的房贷危机，并帮助陷入困境的约700万至900万户美国家庭。计划最高耗资将达到2750亿美元，其中包括金融救援计划中已承诺的500亿美元。作为配套行动，美国财政部当天宣布，将两大房贷机构--房利美和房地美的融资额度增加一倍至每家2000亿美元。同时，财政部承诺继续认购两大机构的房贷债券，以促进市场稳定和流动性。作为此次金融危机的根源--房贷危机一旦获得较为妥当的解决之后，市场将重新进入良性发展阶段，对于全球金融市场的稳定作用不言而喻。 六、赴欧洲采购团出访日期确定 规模或超出150亿 中国总理温家宝2月初在欧洲访问时宣布，将派出采购团赴欧采购，扩大自欧盟的进口。2月16日，商务部新闻发言人姚坚宣布，商务部正在积极会同有关行业协会和企业安排相关工作。目前初步拟定了中国组织的赴欧洲采购团将于本月24日出发，访问德国、瑞士、西班牙、英国四国。期间有望签订系列协议，而在欧洲国家将进一步放松对华出口限制后，该次采购有望突破150亿美元。 七、三大寿险巨头1月收入569亿 同比增13.8% 中国平安昨日公布了其1月份保费收入，寿险保费收入达到133亿元，同比增长了23%。而中国人寿1月份保费收入366亿，同比增长19.4%;中国太保1月保费收入为70亿元，同比下降14.2%。综合来看，三大巨头1月份总保费收入达到了569亿元，同比增长13.8%。 八、中航飞机成立 军工集团在上一个台阶 2月18日，中航工业总经理林左鸣、陕西省省长袁纯清在西安宣布，成立中航飞机有限责任公司(下称中航飞机)。注册资金120亿元，总资产335亿元，包含中航第一飞机设计研究院、西飞国际大股东西安飞机工业集团公司、陕西飞机工业集团公司、西安航空制动科技有限公司、中航起落架有限公司等。作为中航工业二合一重组后，首家成立的公司，中航飞机将为集团十大产业板块--防务、运输机、发动机、直升机、机载设备与系统、航空研究院、通用飞机和资产管理--服务。 外围市场方面，奥巴马18日公布了住房救援计划，但是，由于负面经济数据的打压，投资者对规划产生的宏观效应担忧，美股昨日基本收平，而油价持续下挫，黄金则屡创新高。欧洲股市也相对平稳收市。针对港股昨日尾盘强拉近300点，表现出极强的护盘迹象。今日国内市场有望在经过了结构性调整之后，在多重利好因素刺激下再度重返征程。重点关注电子信息、钢铁、保险、地产和军工的联手效应。鉴于昨日期市六品种全线跌停的迹象，盘中或将拖累相应的板块，但是从当前的消费拉动效应来看，地方发放消费券对商贸行业拉动效应2.06倍的累计绩效将逐步显现，形成全国性的鼎立局势，促就当前经济的平稳过渡。 |
