| 中证网讯 今日广发证券发布报告，给予工商银行(601398.sh)“买入”评级。报告指出，工行03至05年间较低的贷款增速及历史风控情况体现了工行稳健的发展态度和较高的风控能力。考虑到不良反弹较经济下行存在一定的滞后性，加之我国08至09年间巨额的信贷增量和鼓励贷款重组、展期对不良贷款的反弹可起到缓冲作用，分析师认为工行09年的不良贷款可能出现“量升率降”的情况，但整体风险可控。 预计工商银行2008年净利润为1196.03亿元，每股收益为0.36元，同比增长45.87%。分析师认为工商银行规模扩张稳健、项目储备良好，在贷款需求和资产质量方面体现出大行的稳健性，且作为我国第一大行网点较多的优势有利于其开展中间业务及零售业务。从长期看科技水平的领先将在很大程度上提升工行的未来竞争力。 |
