| <SPAN class=hangju id=zoom> 近日电子信息产业振兴规划已经提交国家发改委并初步得到认可，规划将提出加快实施一批重大工程，主要涉及集成电路、平板产业、3G、宽带通信等。我们认为此规划和十一五规划的一个重要不同，是强调“买中国货”，以推广国产产品、扶持国内企业来扩大内需、应对危机。我们认为国家可主导采购和投资的行业最受益，这将刺激相关行业龙头公司收入增长，扭转市场因外需下降而产生的悲观预期。短期内预计将有交易性机会，建议重点关注广电运通、烽火通信、中兴通讯、京东方、大族激光、海信电器、深康佳、四川长虹、TCL。 产业振兴规划强调“买中国货”，国家可主导采购和投资的行业最受益：国家可主导采购和投资的行业最受益，前者行业特点是国内企业有较强竞争力，但是由于各种原因，市场占有率不高，比如ATM、通信设备等。这将给广电运通这类国内龙头公司带来进入新市场的机会。 电子行业各细分产业全面涉及,平面显示产业地位更进一步：这次规划中集成电路、平面显示和元器件三个细分行业全面涉及。其中平面显示地位进一步提高，特别大尺寸面板，多项财政税收政策将配合。推荐京东方、大族激光。 家电行业重点是大尺寸平板与彩电工业转型：与十一五规划的重大差别在于将大尺寸平板显示产业的发展与彩电工业的转型提到了非常重要的地位。若该规划获得实施，将对整个彩电业构成重要利好，改变市场以往对行业的漠视，骨干企业将整体受益。涉及到的上市公司包括：海信电器、四川长虹、深康佳、TCL、创维（H股）。另外半导体照明也被作为大力发展的新型电子产品在规划中提出，涉及到的上市公司包括：浙江阳光、佛山照明。 通信行业：规划通过推进3G、数字电视网络等建设，形成6000亿的投资规模。如果规划落实的话，国产设备商在未来两年的收入增长将得到保证，受益最大的首推中兴通讯；规划提出“加快宽带光纤接入和网络升级，带动国产通信设备的推广应用”，受益最大的首推烽火通信。 数字电视产业：规划对产业影响仍需观察。鉴于作为整个广电产业监管机构的广电总局并未参与该振兴规划的制定，我们对该规划究竟会对数字电视产业起到多大程度的推动作用持保留态度，实际影响还需通过时间来检验。 |
