| 涨跌揭密： 中国船舶(58.58,0.10,0.17%) 振兴规划 刺激大涨 股票评级☆☆☆★★ 备受期待的船舶工业调整振兴规划昨天终于正式出炉。规划将从信贷、税收、船舶报废更新等五大方面支持国内造船业的发展。业界认为，加大出口买方信贷从需求源头提供支持，由此有利于整个造船市场的复苏。受此消息刺激，中国船舶(600150)今日强势大涨，逼近涨停。证券通资讯终端的数据显示，公司的主业由原来的船用中低速柴油机制造为主，转变成为兼具造船、修船、造机(核心配套)三大业务的控股型上市公司，并成为中国船舶工集团公司核心民品主业上市的平台。公司国内造船产量最高的企业，同时还进军海洋工程领域。是目前国内生产规模最大、技术和管理水平最先进的柴油机制造企业。但是投资者也需注意风险，目前公司主要面临以下五方面的风险：国内外造船企业竞争风险、汇率风险、船舶配套资源紧缺风险、钢材等船用配套材料和设备涨价风险、企业所得税率变化风险。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 盈利预测：产品价格见底反弹 新安股份(43.55,0.15,0.35%)下游需求恢复 股票评级☆☆☆★★ 当前国内草甘膦行业产能的统计数据大约在70万吨/年以上，但实际处于生产状态的产能可能只有30万吨/年，目前行业内处于满负荷生产状态的厂家只有新安股份(600596)一家，原药70%左右出口。公司内部，镇江江南化工一直在超产能生产，2万吨/年IDA草甘膦有望于09年底在江南化工投产。总体来看，08年草甘膦原药产量有望超过8万吨，09年会继续挖掘现有装置产能潜力，预计产量8.5万吨左右。目前行业内平均毛利率大约在10%以下，而新安股份销售毛利率15%左右。国信证券预计最终反弹以后公司的销售毛利率将达到18-20%，行业平均水平12-15%间达到比较稳定的草甘膦供需。预测公司2008-10EPS 为：5.83，2.08，3.49元。(证券通) ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 大华：调高中国平安(34.00,0.21,0.62%)评级至“买进” 股票评级☆☆☆★★ “证券通资讯终端”最新数据显示，大华继显周三发表报告，将中国平安(02318.HK)的评级从“持有”调高至“买进”，但将其目标价调低13至47.75港元，因其回报预期较低。该行认为，围绕中国平安的不利因素已经基本上被消化，包括为其在富通(FORSY)的投资计入减损支出，以及A股市场的疲软表现。大华称，该股目前提供了引人注目的价值，2009年价格与企业价值比为2.0倍，面临的不利因素大大减少，同时带来惊喜的可能性也在增大。不过，大华仍然更看好中国人寿(22.40,0.49,2.24%)(02628.HK)，因该公司在农村市场占据主导地位。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 调研快报：祁连山(10.40,0.22,2.16%)：多因素构成业绩高增长基础 安信维持买入评级 股票评级☆☆☆★★ 完成对祁连山(600720)的深入调研后，安信证券石磊指出，水泥价格上涨， 产能逐步发挥及煤价高位回落、生产效率提升等因素构成了公司业绩高增长的 基础，预计其08、09年的EPS分别为0.43元左右和0.65元以上，考虑到公司确定 性的高增长及当前相对便宜的估值水平，维持“买入-A”的投资评级。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 估值参考：东方市场：申银万国目标价6.5元 股票评级☆☆☆★★ 申银万国金泽斐表示，东方市场(000301)的新业务突破验证了交易所模式初 获成功，公司目前拥有土地和房屋面积近90万平方米，考虑到松原油田等股权 ，公司是实际价值在100亿元，强烈建议买入，目标价6.5元。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 |
