| 评级机构：中信建投 近期公司事件较多，我们认为，中国平安(34.75,0.51,1.49%)人寿的减持主要出于资产组合调整需要，高管增持显示其对公司未来发展的信心。公司有可能重新召开董事会，向下调整增发价格，定向增发正式实施的时间也有可能延后。但是，公司及控股股东取消此次定向增发的可能性较小。投资者应关注物美商业股价的变动以及公司定向增发的进展。 不考虑定向增发，预计公司2008－2010年每股收益将分别达到0.59元、0.72元和0.84元。考虑定向增发后的合并报表，预计公司2009－2010年每股收益分别达到0.67 元和0.82元。维持买入评级，合理目标价为14.4元。 |
