| 承接上周劲升之势，两市周一跳空高开后均呈明显的震荡上攻走势，尾市再次上行并收于日内较高点。涨跌家数显示多方目前仍占有较大优势，而成交额则高达2354亿元，较前急剧增加458亿元或24%，这也是去年5月以来的单日天量。 <FONT color=red>周一主要有以下信息值得投资者关注：</FONT> 1、在今年的全国证券期货监管工作会议上,中国证监会主席尚福林将“深入推进发行制度改革”列入了2009年重点工作,并强调要“坚持市场化导向,改革新股发行制度,强化各主体责任,完善价格形成和股票承销机制”。 2、对地方政府发放消费券的行为，商务部副部长姜增伟今日在国新办新闻发布会上表示，在特殊的条件下采取特殊的办法，是一项比较可行的选择。 3、中共中央政治局常委、国务院总理温家宝2月7日至8日在河南检查指导抗旱工作时指出,在当前应对国际金融危机、保持经济平稳较快发展的关键时期,促进粮食稳定增长、农民持续增收,事关经济全局,意义重大。 4、据中国证券报信息数据中心统计,截至目前,沪深两市共有40家房地产上市公司公布了2008年业绩预告,其中“报忧”公司逾四成,预增公司中多数增幅趋缓。 <FONT color=red><B>＝＝＝本文导读：＝＝＝</B></FONT> 【热点解析】 <FONT color=blue>基金重仓股火速补涨在即</FONT> <B>|</B> <FONT color=blue>天量跳空短线会否变盘</FONT> <B>|</B> <FONT color=blue>热点向滞涨股转移</FONT> 【后市分析】 <FONT color=blue>“双高”频现显强势 缺口一朝受考验</FONT> <B>|</B> <FONT color=blue>基金增仓方向或成下轮热点方向</FONT> 【板块聚焦】 <FONT color=blue>资金流向与热点板块前瞻</FONT> <B>|</B> <FONT color=blue>抗旱板块热火朝天</FONT> <B>|</B> <FONT color=blue>哪个板块是牛年首选？</FONT> <FONT color=blue><B>基金重仓股火速补涨在即？</B></FONT> 牛年第一周股市表现强劲。今日市场继续高奏凯歌。在不断出台的政策利好鼓舞下，投资者信心恢复显著，做多气氛浓厚。从中小盘到权重蓝筹，不同行业板块风格轮动，市场呈现普涨格局，交易量急剧放大。而在此过程中，基金仓位延续了去年12月底以来不断小幅回升的态势，平均仓位再度上升，说明行情仍有进一步演化的过程，其实近期政策的护盘使得信心提振也是逼空向上的根基，那么在众多宏观数据即将出台的时刻上，究竟我们的政策还有多少腾挪空间呢?宏观的变化我们应该如何去面对和解析，演化到市场又是一个什么样的结局呢?我想这样的话题才是影响近期行情的重要的2个因素，基金的态度和宏观数据的解读才是广大投资者应该总结和分析的重要依据，所以今日我们来锁定这样的2大因素，来谈一下我们对于行情在2大因素作用中将是如何演绎后市行情。 1月CPI、PPI今将同时公布 央行可能随时吹响降息号角 国家统计局计划于今天发布工业品价格和消费价格两份月度报告,届时今年首月的PPI(生产者价格指数)、CPI(消费者价格指数)将同时揭晓。而国元证券研究中心前期汇总了多数机构近日纷纷发布前瞻性报告,其中多数报告称1月份PPI、CPI涨幅双降几无悬念,前者的负增长区间将扩大,而后者涨幅将可能回落至1%以内。所以我们结合客观数据的分析和研判后认为,随着1月份统计数据的揭晓,央行可能随时吹响降息号角。 尽管由于春节及季节因素,1月份肉类、蛋类、蔬菜及水果等食品、农产品(000061)价格有上涨的压力,但由于非食品价格下滑,CPI将不升反降。正如中金公司预计说,1月份CPI同比将降至1%以内,约在0.6%左右;PPI增幅预计为-2.5%到-2%。而在兴业银行资金营运中心的报告则认为,尽管食品价格可能出现环比反弹,但翘尾因素的消失及非食品价格回落,1月份CPI涨幅将在0.6%到1%。PPI则将下滑至-2.5%到-3.0%。“货币政策仍具备继续放松的空间。”所以我们认为,明确的通缩信号要求货币政策尽快继续降息。“从实际利率角度看,无论比较CPI还是PPI,以当前存贷款的基准利率水平,都是正利率。尤其以PPI衡量的贷款利率的实际水平高达6.4%。”在这样的基础数据研究后，我们可以预测为CPI涨幅在3月份可能进入负增区间,“一旦3月份CPI跌入负值,将带来巨大的降息压力,届时央行可能再度降息。”不过,也值得我们注意的是最近披露的经济数据显示,我国经济回暖已出现“希望”信号,尤其银行信贷增量的大幅攀升,市场预测1月份银行信贷可能突破万亿元大关,这将冲抵央行降息的可能性。 最终我们分析认为,货币信贷近期的高增长可能降低央行降息概率和幅度,央行货币政策操作可能将更多地体现在法定存款准备金率和公开市场操作等手段上。由于银行贷款增长速度惊人,预计央行减息步伐将转向适度温和。而重观从本周起今年1月份主要经济指标将陆续公布。其中,1月份国内消费价格指数(CPI)和工业品价格指数(PPI)将在今日同时亮相,成为近期我国经济局势的重要看点。那我们也是很肯定的认为,乐观经济数据陆续出台,将给相关政策腾出更多操作空间，经给予我们的市场更强的活力，使得目前行情在2300点的位置变的更加牢固，反弹延续的情况得到客观的保障和支持，我们坚信震荡后的反弹延续。 百只股票基金火线加仓 基金重仓望接过补涨圣火 根据国元证券研究中心最新基金仓位监测数据显示，上周223支开放式基金平均仓位为68.31%，相对前周仓位67.69%变动0.61%。剔除上周股票市值变动因素影响，223支开放式基金相对前周仓位变动0.09%。而按照我们研究中心咨询部的基金类型划分统计：股票型基金仓位67.44%，相对前周上升0.65%;混合型基金仓位40.79%，相对前周上升3.33%;指数型(非ETF)基金仓位92.57%，相对前周下降1.02%。剔除前周股票市值变动因素影响，股票型基金仓位变动0.10%，混合型基金仓位变动2.75%，指数型(非ETF)基金仓位变动-1.17%。 股市的涨跌、基金管理人的买卖操作、投资者的申购赎回都会对基金仓位产生影响。从监测数据来看，剔除上周股票市值变动因素影响，223支开放式基金相对前周仓位微幅上升0.09%，我们认为这是基金小幅主动加仓和申购新入资金稀释共同作用的结果。基本面改善预期和流动性充裕对行情的推动力仍在，但对市场的估值安全边际不足的担忧也开始显现，这决定了基金对后市的态度为犹豫中的乐观，采取主动加仓行为，但是幅度并不会太大。而从不同类型基金剔除掉股市涨跌后的仓位变动来看，风险等级最高的指数型基金变动为负，风险次之的股票型基金变动0.10%，混合型基金变动2.75%，很明显仓位水平越高的基金遭到的申购规模越大，新入资金对其仓位稀释作用也越大。市场情绪已经偏向风险偏好。 虽然对经济的预期在不断改善中，但是整体上中国经济仍处于下行周期的筑底过程中，投资者对于经济能否在09年逐渐复苏依然持怀疑态度。在这种情况下，我们认为整体上基金会将仓位控制在67%-70%左右。另外就是5基金扎堆发行 2只股基首日发超一亿，随着1月份以来股市反弹行情的延续，新基金的发行也开始缓慢复苏，节后第一周就有工银瑞信沪深300基金、光大保德信均衡精选基金、宝盈核心优势灵活配置基金、国联安德盛增利债券基金和诺安成长（净值，档案，基金吧）基金密集发行，说明在近期的资金面是由不错的供给状态，体现行情的震荡反弹望进一步延续到2300点的后方，补涨也是近期的逐渐形成的主流热点。其实随着上证综指1月份单月9.33%的涨幅，除债券型基金外，其他各类型基金的净值均迎来了不同程度的上涨，虽然目前国内基金经理的分歧依然很大,但看多的声音也日渐增多。也是近期行情能稳定的一个因素，不管如何，基金的态度逐渐好转，仓位可观众逐渐的换股增仓，说明在震荡中基金的重仓股纯在很大的补涨机会，我们在考虑大盘点额同时也可重点研究这些股票的补涨机会。 行情向上震荡延续 6大基金重仓股望积极补涨 目前行情性质是由主力自救反弹行情,向政策主导的“讲政治”“讲稳定”“讲信心”转变。各大部委持续推出的救市政策给市场各方吃了定心丸,大机构一扫前几个交易日的犹豫,主动出击异常明显,在当前市场背景继续偏暖的情况下,大盘的反弹应会持续。主力资金的不断加入,给A股市场提供上涨动能,并且刚刚形成底部突破的大盘蓝筹股有一定的上升空间,不会令资金失望。所以在目前我们锁定的影响大盘的进展的2个因素中，宏观面我们认为还是会持续的乐观，至少在4月份前不会有什么太大的问题，久违整体的反弹空间奠定了反弹的时间性，震荡后必然向上的时间根基和要求，而两一个因素就是基金近期对于行情的看法，其实我们可以注意到，基金正在逐渐的失去原来的耐心，他们也是最高买进的策略，在逐渐的换股和倒仓，也是对于目前行情的分歧有所逐渐统一的转变，看多的加大了反弹的力度和信心的提振，所以结合目前的2大因素，不管事市场的内部因素和外部宏观的干扰，搜是与理由反弹延续的进展，我们也是坚信在震荡中行情依然延续的结论，而至于热点方面，我们结合宏观数据的指向和演化，以至于基金近期的仓位变化等，我们国元证券研究中心提出这样的策略：逐渐卖出涨幅过大个股，而果断买进基金重仓股补涨机会，如：000983西山煤电，002024苏宁电器，000568泸州老窖，000157中联重科，600325华发股份，601600中国铝业等。（国元证券 康洪涛）々 <FONT color=blue><B> 天量跳空缺口 短线会否变盘？</B></FONT> 核心提示：估计近日将会走出反复震荡的行情。由于要高抛低吸实际是比较难的，建议投资者更多着眼中线，利用震荡调整持股结构为好——抛出上升幅度比较大的，买入上升幅度明显落后，基本面又比较好的股票。 今天消息面尽管利好为主，但是并没有上周末传闻的利好。指数则走出了反复震荡上升的行情。上证指数以2224点报收，全天上升43点，上升幅度是1.99％，深成指数全天上升315点，上升幅度是4.06％。 大盘春节后一口气上升超过百分之十，并且突破了前期重要的阻力位2100点。市场获利盘、解套盘与日俱增，今天盘面两次走出跳水行情，近日还将会走出比较多的震荡行情。投资者应该更多着眼于中线，要高抛低吸其实的比较难的，还是利用震荡调整持股结构为好——抛出上升幅度比较大的，买入上升幅度明显落后，基本面又比较好的股票。 一、今天大盘走出震荡上升行情 消息面今天有比较多的利好，但是也有一定的利空，如：创业板何时推出还没有确定、新股发行制度改革待揭幕、上周五传闻的利好没有兑现。 上证指数今天跳空高开40点，跳空幅度近百分之二。之后两度上升，又两度走出跳水行情，尾市有一定的拉高。最终上证指数全天上升1.99％，深成指数全天上升4.06％。 从盘面看，大盘跳水行情出现的次数明显增加。显示盘中获利盘、解套盘已经比较多了，并且已经开始不是很稳定了。 二、近日大盘将有一定的反复震荡行情 我们估计近日大盘将会有反复的震荡行情走出。 其一、春节后指数一口气上升了二百多点，上升幅度超过百分之十。产生了相当多的获利盘、解套盘。 其二、从技术面分析，有短线洗盘的压力。 其三、目前市场气氛明显升温，投机气氛明显加剧。投资者的信心短期大幅上升。这对行情的发展并不利——股市的走势往往与投资者的思想相反。 所以，大盘近日有可能出现比较多次的震荡，并且有可能出现单日比较大的洗盘。 三、大盘中线应该是不断上升的行情 如果出现单日大幅调整，怕不怕？ 关键是：大盘从中线分析，还将不断上升。因为：近期支持大盘上升的主要原因是： 其一、中国经济有复苏的迹象。 其二、流动性比较充裕。 而中国经济复苏是一个非常大的炒作题材，它将支持大盘持续、大幅地上升。 目前，中国经济仅仅是有复苏的迹象，大盘就大幅上升了百分之十。 后面应该还有：明显复苏、最终确认复苏的发展阶段。这都将强有力地支持大盘的中期上升，成为不断上升的动力。 短线的洗盘是为了中线的更好上升——这是在中线看好的情况下，对短线调整性质的判断。 四、投资者应对反复震荡的对策 从理论上说，应对反复震荡的方法当然是：高抛低吸。但是从投资者的实际操作看，大部分都会做成：低抛高买。原因是：股市的震荡节奏是非常难以把握的！ 所以，我们建议投资者的应对方法是： 其一、如果选股是以中线为依据的，还是中线继续持股为好！ 其二、如果持有结构不理想，可以在反复震荡中，抛出短线上升幅度比较大的个股，买入上升幅度明显落后的个股。 利用反复震荡，调整手中的股票。（广州万隆） 々 <FONT color=blue><B>市场热点开始向滞涨股转移</B></FONT> 周一两市大盘继续高开高走，股指盘中震荡频频出现，尤其是近期累计涨幅较大的品种出现明显的获利回吐要求，市场热点向近期的滞涨股转移。短线来看，目前市场量价齐升，市场做多热情高涨，市场仍有进一步涨升的潜力。不过，目前指数脱离均线系统较远，且个股板块短线均积累了较多的获利盘，技术上有震荡清洗浮码的要求，短线大盘的涨势将有所趋缓，市场有望维持强势震荡格局。 基本面分析，国家统计局计划于周二发布工业品价格和消费价格两份月度报告，届时今年首月的PPI（生产者价格指数）、CPI（消费者价格指数）将同时揭晓，这将成为近期消息面的重要看点。日前多数机纷纷发布前瞻性报告，其中多数报告称1月份PPI、CPI涨幅双降几无悬念，前者的负增长区间将扩大，而后者涨幅将可能回落至1％以内。也有研究人士认为，随着1月份统计数据的揭晓，央行可能随时吹响降息号角。由于之前的一些经济数据显示，宏观经济有触底迹象，随着1月份宏观经济数据的出台，将给相关政策腾出更多操作空间。此外，本周美股的主要看点则集中在奥巴马的经济刺激计划及金融改革方案上。短线走势将取决于经济刺激计划能否顺利通过，以及奥巴马政府出台金融系统改革细节等。投资者也可密切关注以美股为首的外围股指动向，如果美股能呈持续反弹走势，则为A股提供良好的外部环境，市场将继续向前期高点挺进，否则可能加大A股的震荡幅度，毕竟短线市场累计涨幅较大，技术上有震荡消化的要求。 市场继续上拓空间。个股板块呈全面开花格局，涨停个股急剧增加。自今年1月份以来，市场呈强势放量盘升走势，指数上涨了20％了，而大部分个股的涨幅在50％左右，而翻倍的股票也不在少数，引人注意的，股价创出历史新高的股票也有几十家，说明了市场经过2008年的巨幅调整后，中长线的投资价值日益显现，而政策面的大力扶持则是股指反弹的主要诱因。 值得关注的是，在指数和个股普遍大幅上涨后，市场资金面开始向近期累计涨幅不大的防御品种中转移，盘中积极挖掘滞涨的潜力股，无论是近期权重股或蓝筹股的崛起，还是ST为首的绩差股的持续走强或是房地产板块的异军突起均证明了这一点。未来随着指数震荡的加剧，市场热点将向继续向滞涨股上转移，尤其是那些细分行业龙头，在本轮反弹中累计涨幅不大的品种，可逢低关注博取短差。 就目前市况而言，随着市场的持续大幅上行，个股板块轮动呈轮翻启动迹象，市场赚钱效应的显现，导致场外资金入场意愿强烈，两市成交量放大至2300亿元，创出今年以来的天量水平，一方面，说明市场做多热情高涨，主力资金不断挖掘题材，制造局部行情；另一方面，随着指数的持续走高，个股板块积累一定的获利盘需要消化，盘中也不乏有人选择逢高减磅观望，这从部分个股出现冲高回落，呈放量十字星走势中可见一斑。虽然目前市场反弹趋势保持完好，未来仍有继续扬升的潜力，但随着股指继续上行，尤其是随着股指逼近2300点的前期高点，市场需要更大的量能配合才能实现有效突破，因此，投资者可密切关注成交量的变化情况。（九鼎德盛） <SPAN class=hangju id=zoom> <FONT color=blue><B>“双高”频现显强势 缺口一朝受考验</B></FONT> 承接上周劲升之势，两市周一跳空高开后均呈明显的震荡上攻走势，尾市再次上行并收于日内较高点。涨跌家数显示多方目前仍占有较大优势，而成交额则高达2354亿元，较前急剧增加458亿元或24%，这也是去年5月以来的单日天量。 蓝筹这一庞大群体整体表现仍然相当强劲有力，有色金属、地产、运输物流等板块日涨幅均超过4%，钢铁、化工化纤、煤炭石油、汽车也较为稳健，但以“四巨头”为首的超级航母却冲高遇阻，而对市场影响非常大的金融板块则出现在板块涨幅排名的末尾，通信、电力、交通运输等亦乏善可陈，就是说，蓝筹内部已经出现较大的强弱分化，市场短期反复可能随之进一步加大。与此同时，市场总体的活跃程度虽仍然保持在高水平上，如非ST或S类股涨停的由75家增加到83家，但两市震荡上扬A股的却由1533只减少到1455只，而日涨幅在6%以上的也从300多只缩减至220只左右，逆势下挫的更是由一只骤增至58只，说明市场正在发生微妙的变化，个股分化特别是在持续普涨后很可能将不可避免。 从周边角度看，由于市场期待政府出手拯救经济，美股上周五强劲上扬，但截至16时15分，亚太地区却呈涨跌互见格局，欧洲市场开盘后更是出现普跌态势，而美股期指则再次滑坡，预示周边股市周一可能将出现阴天。值得注意的是，上周五公布的就业报告令人失望，而瘦身的刺激计划则即将在参议院审议，且美国三大股指去年底的低点连线近期陆续与高点连线交叉，能否突破交点的阻压也就格外引人注目。相对而言，美股冲高整理可能更大些，这对两市或许也会产生一定影响。 从股指运行看，两市周一虽高开高走并再创近期新高，但沪市却收出上影、实体和下影几乎等分的小阳线，这种形态或曰类星线往往预示短线变数较大，而量能则激增至2350亿元，表明多空之间的分歧进一步加剧，短期反复随时都有可能发生。在“双高”频现或曰价升量增格局未改变前，大盘近日虽有望惯性上攻并再创新高，但冲高整理可能越来越大，周线缺口或许也将面临考验。（北京首证） 々 <SPAN class=hangju> <FONT color=blue><B>基金增仓方向或成下轮热点方向</B></FONT> 核心提示：由于基金对宏观经济发展预期的急促转变，以及基金们较低的仓位水平，我们认为基金已成为行情发展的接力者。但是在宏观经济复苏过程依然漫长曲折的背景下，基金会如何参与市场炒作，其结构性增仓方向方是值得我们中期关注的要点。 一、基金加仓潜力较大 根据数据显示，在春节前的最后一个交易日，123只股票型基金的平均仓位为70.58％，107只混合型基金的平均仓位为58.73。另外，当前新基金的发行速度也在加快，最近一周就有四只新基金发行，无疑进一步增加了基金的资金供给。 从目前来看，无论是老基金的平均仓位不高，还是新发行基金的数量优势，都决定基金很可能成为行情的接力者，基金加仓的潜力并不小。 二、空翻多预期刺激基金跑步入场 预期的阶段性转变能够较好形容目前的基金预期行为转变，在政策刺激力度日益加大，各项经济数据回暖的背景下，基金们经历一个悲观到犹豫，最终在较短时间内重转看多市场历程。尤其是考虑到部分先行的小盘基金净值快速增长，也会极大的刺激其它基金们更加积极主动争取排名优势的意愿。在经历过08年惨淡经营的不利情况后，09年任何基金经理在潜意识里都希望能够把握行情来挽回基金行业面临的巨大压力。 我们看到节前基金还是处于犹豫加仓状态，股票型基金和混合型基金的平均加仓幅度分别为2.66％和1.39。但上一周其主动入场的意图则越来越明显，尤其是银行、钢铁、有色等基金传统的重仓板块发力，更是基金加速入场步伐的最好佐证。 从整体上来看，在流动性充裕刺激下，牛年良好的开局和经济基本面的预期纠偏是刺激基金进一步提振入市信心的关键。 三、基金增仓方向或成下轮热点方向 基金的加仓方向或会成为主推下一轮主要热点的动力，从目前盘面格局来看，前期点火的游资也加入助推基金品种的行列，借助基金这股东风来更加轻松的获得价差收益。 而从基金经理们的态度看，基金增仓的方向主要是铁路、机械、医药、地产。但是我们万隆证券网认为在整个宏观经济复苏依然需要较长时间的情况来看，周期性行业的增仓更多的是基金们的被动配置行为，其主要增仓的方向应是非周期性和创新型行业，这意味着前期滞涨的小盘基金股（大部分属于非周期性行业和创新龙头）很可能面临着较为可观的补涨机会。（广州万隆） <SPAN class=hangju id=zoom> <FONT color=blue><B>资金流向与热点板块前瞻</B></FONT> 核心提示：两市今日的总成交金额为2380.3亿元，和前一交易日相比增加484.6亿，资金净流入约90.2亿。今天沪深市场再现资金疯狂进场的场面，普涨明显，而上周五本栏统计出巨量资金净流入的有色金属、汽车、中小板、化工化纤、地产再次成为龙头。上证指数大涨1.99%，收在2224.7点。我们认为连续数周的资金净流入就是“上证指数大B浪反弹趋势已形成”的最有力的支持依据，而短期顶部的预计有一定的风险，顺势而为应该是最佳策略，而关键是判断出阶段性龙头股并持有，因为他们有强于大势的特点，小幅回调对他们影响并不大。我们万隆证券网坚持认为资金净流入较大的板块如地产、有色金属、汽车、化工化纤、中小板等是下一波行情的龙头品种，值得的中期关注。 今日资金成交前五名依次是：地产、中小板、化工化纤、有色金属、煤炭石油。 资金净流入较大的板块：有色金属（+16.3亿）、地产（+13.5亿）、运输物流（+12亿）汽车（+6.8亿）、新能源（+6亿）。 资金净流出较大的板块：无。 各板块资金净出入较大的个股情况： 有色金属：该板块今日有约16.3亿资金净流入，净流入较大的个股有：宏达股份、云南铜业、江西铜业、紫金矿业、西藏矿业、驰宏锌锗、中国铝业、锡业股份、铜陵有色、锌业股份、关铝股份、焦作万方、承德钒钛、株冶集团、贵研铂业、精诚铜业、中金岭南、云铝股份、辰州矿业、中孚实业。 地产：该板块今日有约13.5亿资金净流入，净流入较大的个股有：中大股份、陆家嘴、万 科Ａ、万业企业、北辰实业、嘉宝集团、中体产业、天宸股份、宝新能源、金 融 街、上实发展、亿城股份。 运输物流：该板块今日有约13.5亿资金净流入，净流入较大的个股有：中国远洋、巴士股份、中储股份、天宸股份、中远航运、中海发展、招商轮船。 汽车：该板块今日有约6.8亿资金净流入，净流入较大的个股有：福田汽车、中炬高新、江淮汽车、安凯客车、凌云股份、新潮实业、悦达投资、万向钱潮。 化工化纤：该板块今日有约4.6亿资金净流入，净流入较大的个股有：盐湖钾肥、云南盐化、鲁信高新、攀渝钛业、青岛碱业、山东海龙、山东海化、鲁西化工。 中小板：该板块今日有约5.8亿资金净流入，净流入较大的个股有：云南盐化、苏宁电器、新 和 成、利欧股份、金风科技、双鹭药业、精诚铜业、宁波银行、沃华医药、澳洋科技 辰州矿业、劲嘉股份、江苏国泰。 新能源：该板块今日有约6.0亿资金净流入，净流入较大的个股有：特变电工、天威保变、宝新能源、金风科技、杉杉股份、维科精华、川投能源、东方电气、卧龙电气、银星能源、申能股份、广汇股份、长征电气。（广州万隆）々 <FONT color=blue><B>“抗旱板块”热火朝天</B></FONT> 近期国内15个省份旱情严重，旱灾范围之广、持续时间之长、小麦受旱面积之大为历史罕见，国家防汛抗旱总指挥部在2月5日宣布启动Ⅰ级抗旱应急响应，这是《国家防汛抗旱应急预案》级别最高的应急响应机制，也是我国历史上首次启动Ⅰ级抗旱应急响应。温总理亲临抗旱第一线，和群众一起拿起塑料水管为麦田浇水，温总理指示，抗旱救灾工作关系扩大内需政策的实施，关乎经济全局，要把抗旱工作作为当前经济工作的重中之重。温总理望着天空感慨道，如果能下一场透雨，麦苗就更有希望了。抗旱救灾板块热火朝天，利欧股份、新疆天业、天一科技、昌九生化、林海股份、粤水电、广东明珠、乐凯胶片等抗旱概念股全面暴涨，呼应“Ⅰ级抗旱应急响应”。目前各地区正紧急部署人工降雨的工作，人工降雨就是把冷却剂(干冰或碘化银)撒播到云中，使云内温度显著下降，使细小的水滴冰晶迅速增多加大，迫使它下降形成降水，生产显影剂碘化银的乐凯胶片天天拉巨阳，不过碘化银价格昂贵，且对环境会有一定的污染，而干冰成份是二氧化碳，成为人工降雨的主力，各地区实施人工降雨所用的干冰通常会找化肥厂购买。大型化肥厂合成氨工艺中会产生大量的二氧化碳副产品，青岛碱业(600229)改进了氨碱法纯碱生产技术，利用纯碱和合成氨生产脱除和剩余的副产品二氧化碳，形成年产万吨干冰的生产能力，青岛碱业还介入海水淡化领域，出资设立中外合资公司青岛百发海水淡化有限公司，建设10万吨/天海水淡化项目，建成后可年产淡水3650万吨。海水淡化的前景异常广阔，若攻克了这个难关，人类将不会有缺水这个烦恼。 自然降水的产生，不仅需要一定的宏观天气条件，还需要满足云中的微物理条件，比如：0℃以上的暖云中要有大水滴;0℃以下的冷云中要有冰晶，如果人工向云中播撒人工冰核，使云中产生凝结或凝华的冰水转化过程，再借助水滴的自然碰并过程，就能使降雨产生或使雨量加大。干冰在1标准大气压，温度在-78℃以上时，不经液化而直接从固态变成气态，干冰升华时吸收热量，1克干冰升华吸收热量达419焦耳，令周围空气迅速降温，空气中的水蒸气凝结形成降水。青岛碱业是我国纯碱行业巨头，拥有年产纯碱60万吨、化肥40万吨的生产能力，公司改进了氨碱法纯碱生产技术，不仅纯碱产业保持较高的利润率，而且通过将产业链延伸到上下游，提升了总体盈利水平，生产中脱除和剩余的副产品二氧化碳充分利用，形成年产万吨干冰的生产能力。海水淡化既省钱又环保，我国是一个水资源严重短缺的国家，人均占有量仅为世界水平的1/4，沿海地区经济发达、人口稠密，淡水供需矛盾更加突出，大力发展海水淡化和海水直接利用，可为内陆地区节省更多可资利用的淡水资源，实际上等于增加了我国水资源总量，这对于长远解决我国水资源短缺问题具有战略意义。海水淡化可以增加淡水总量，向海洋要淡水，取之不尽、用之不竭，不受时空和气候影响，且水质好、供水稳定，而且海水淡化随着科技进步，成本还会降低，接近于自来水价格。烟台市与清华大学合作建造日产8万吨高品质饮用水的核能海水淡化工程，预计吨成本可降至3.7元左右，这已与目前北京市的自来水价格相接近，而青岛碱业建设10万吨/天海水淡化项目，产量还大于烟台项目，全国领先，建成后可年产淡水3650万吨。 Ⅰ级抗旱应急响应首次启动，抗旱救灾为当前经济工作的重中之重，各地正筹集干冰组织大规模的人工降雨，年产万吨干冰的青岛碱业将大展身手，同时青岛碱业还参建全国最大的海水淡化项目，若能取得成功，对解决我国水资源短缺问题具有战略意义。抗旱救灾板块全线启动，业绩优良的青岛碱业也放量突破，值得重点关注。（河南万国） <FONT color=blue><B>农林牧渔板块：上山下乡 牛年首选</B></FONT> 近期股市一路高歌猛进，两市成交量再回牛市水平，市场在权重板块的带领下一举冲上2200点关口。但是在目前经济基本面还没有完全明朗的情况下，未来大盘各大板块走势必然出现分化，在目前市场情况下，具有良好的题材是板块持续走强的原动力，近期创投板块的强劲走势已经做了很好的诠释，笔者认为农林牧渔板块具有持续走强的潜质，主要原因有以下两点： 一、两会召开在即，农村问题再成“一号文件” 今年的两会再次将农村问题列为“一号文件”，其中稳定粮食生产、增加农民收入是今年农业工作的重中之重，提高粮价是实现的基础。提高粮价既可以增强农民农业生产信心，也可以直接增加农民收入，有利于拉动内需。这也符合当前政府拉动内需、促进经济发展的大方向。无论是从发展三农的角度出发还是从当前国内的经济形势出发，今年中央农业政策的重点都将落在在“稳定粮食生产、增加农民收入”之上。提高粮食价格肯定是实现这一宗旨的基础，因此2009年粮价稳步上涨是一个必然的趋势。 同时预计两会之后还会有多项支农措施配套入市，包括增加各类基础农业补贴、继续增加各类粮食收购数量、继续提高最低收购价格、增加良种补贴等等。随着09年中央一号文件的出台，必将会有政府的多部门配合出台多项政策切实落实。总之，09年是各种惠农支农政策的频发期，农业板块也有望迎来政策蜜月期。 二、北方大旱间接助推农业板块炒作热情 近期我国北方粮食主产区遇见了历史罕见的大旱，河南、安徽、山东、河北、山西、陕西、甘肃等七个主产区小麦 受旱1.43亿亩，比去年同期增加1.34亿亩。其中，严重受旱5692万亩，比去年同期增加5610万亩。旱情十分严重。由于此次受灾农作物主要是小麦，因此旱灾会间接影响到小麦价格，进而传导到其它粮食和农产品(000061 价格，近期各地已陆续传出粮价上涨的消息，这也大大刺激了二级市场上对农林牧渔板块的炒作热情。 历来粮价的上涨都会作为资本市场炒作农业板块的由头。未来如果出现农产品价格企稳甚至上涨的话，农业板块将可能再次引起投机资金关注。 因此，在长期具有政策支持，中短期又具有炒作题材的情况下，农业板块有望保持近期的强劲上升趋势，二级市场上建议投资者在参与农业板块的投资过程中，投资一些具备较高安全边际的业绩稳定增长性农业上市公司，如罗牛山、新中基(000972)、绿大地(002200)等。（中银国际） <SCRIPT 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