| 这次政策受益的主体是零部件企业，尤其是在技术含量较高、具备较大进口替代空间的关键零部件企业。对技术竞争力较强的企业，景气下滑使得资金面出现困境，该政策将对重大自主创新项目提供资金支持，国内企业有望在部分项目上取得突破。 主机企业也会间接受益。当前，多个子行业关键零部件进口，主要利润贡献给国外企业，同时生产进度也受制于人，关键零部件是主要瓶颈。一旦国内企业有所突破，主机企业国产化率将显著提升，成本得到降低，盈利能力提升，国内外市场竞争力也显著增强。 具体到行业公司，我们认为，主要受益行业为机床、轴承、齿轮箱、铸锻件、铁路运输设备及煤炭运输设备，在考虑公司估值及基本面后，建议重点关注：华锐铸钢(18.60,0.10,0.54%,吧)、昆明机床、东力传动(11.37,0.26,2.34%,吧)、天地科技、太重股份、中国南车(4.74,0.09,1.94%,吧)及南车时代电气(3898.HK)。 |
