| 评级机构：兴业证券 董事会已经通过转让上实商务100%的股权的议案，2月6日公司将召开股东大会对该议案进行投票表决。公司拟以10.56亿元的价格向百联集团出售股权。交易完成之后，公司将获得税前投资收益约5.48亿元。上实商务2008年1-10月为公司贡献净利润7400万左右，以后公司每年的净利润将相应减少。 目前市场对于公司关注的重点转向了未来医药业务投资。根据三季报披露，公司账上货币现金高达7.5亿元，扣除银行借款并加上此次转让所得资金后共计16亿元。股改承诺的资产注入仍会进行，但尚无具体时间表。上海市国资委已将上药集团60%的股权划转给上实集团。未来公司将坚持“大病种、大产品”战略，不断增强医药业务的核心竞争力。考虑到公司医药资产整合预期明确，维持长期推荐评级。 |
