| 我们上调公司业绩预测, 维持“强烈推荐-A”投资评级。上调08 预测从原EPS0.24 元到EPS0.29 元。预计09 年和2010 年销售收入将分别同比增长7.6%和20%，净利润同比增长43%和45%，分别实现EPS0.41 元和0.60元。2010 年将是华北制药新的起点，完成战略重组和定向增发、整体搬迁之后，公司治理结构、管理水平、生产工艺、产品结构升级都将明显提升，重组人白蛋白上市销售，新产品梯队形成，公司将实现国有制药企业成功战略转型，按照2010 年20 倍PE 估值，未来12 个月目标价12 元（=0.60*20）。 |
