| <SPAN class=hangju id=zoom> 核心提示：在市场总体相对平稳的现阶段，如何挖掘结构性机会则成为投资者制胜的关键。我们认为在流动性充裕的背景下，几大结构性方向值得关注。 在市场总体相对平稳的现阶段，如何挖掘结构性机会则成为投资者制胜的关键。我们认为在流动性充裕的背景下，几大结构性方向值得关注。从中期来看，中央1号文件直接推动农业发展、农地流转和城乡一体化无疑很容易成为中期炒作目标，而两会前后还可能密集出台的各项政策也很可能成为市场资金炒作焦点。另外，我们还需要关注在整体的周期性行业相对疲软背景下，市场对一些稳定增长的反周期性行业炒作热潮正在形成。 <B>一、政策是市场炒作的焦点</B> 两会前后关于经济和产业方面的相关政策无疑是市场关注的焦点，并且对相关行业上市公司的中长期发展也有实质性帮助，那么对该类政策的炒作就应该是顺理成章的了。 我们万隆证券网认为两会之前要关注两大方面，一是管理层抓紧落实各项强农惠农政策，主要是粮食直补、良种补贴、农资综合补贴和农机具购置补贴政策，还有春耕季节影响带动的化肥价格涨价。可密切关注农业、化肥等行业中的优质个股;继续推进家电下乡等刺激农村消费的政策，和此相关的行业上市公司也存在短期炒作机会。 二则是伴随各大基础投资项目开工、公共医疗投入、节能设备以及产品需求推动价格的反弹，可以关注基建、化工、环保减排、医疗等相关行业中优质个股的相关行业的阶段性投资机会。 由于以上领域属于典型的政策重点关照领域，而这类领域中所蕴含的市场机会则值得我们充分关注。 <B>二、关注一号文件带来的中期机会</B> 另值得强调的是中央一号文件直接推动农业发展、农地流转和城乡一体化无疑很容易成为中期炒作目标，而其中尤其是最具备城镇化潜力的中部地区值得关注。 在中央公布的一号文件中，在强调通过土地流转和注入资金的同时，还重点提到了加快城乡一体化的进程。实际上农地流转不可能是单一进行和发展的，其中一个重要方向是通过产业转移带动的重工业化进程，来推动相应的城乡一体化发展，从而真正实现土地流转过程中的增值，带动社会财富增加形成内需型的经济增长模式。 从目前来看，中部地区由于基础设施相对完善，人口密度较大，经济和技术基础情况能够完全承受产业转移和重工业化浪潮的演进，最可能成为由产业转移和城乡一体化带动的土地流转先行地区。而在这一发展趋势和模式下，最主要的受益领域除上文提到的农地流转带给农业行业的增值外，和城镇化进程相关的比如城建和中部地区的房地产类公司，更是长期而持续的受益。 所以这一利好带来的相应机会，更可能带来市场预期转变的关键并带来中长期的结构性机会，尤其值得投资者关注。 <B>三、关注非周期性行业</B> 实际上在整体周期性行业疲软的背景下，一些非周期性行业的炒作也存在一定的机会。比如军工行业由于其明显的非周期性，就受到各类资金追捧，投资者还可适当的关注传媒改革可能带动的传媒板块炒作机会。 <SCRIPT src="/mainjs/content_fun_2.js"></SCRIPT> |
