| <SPAN class=hangju id=zoom> 今日仓位： 周三晚美股强劲反弹，对A股带来的负面冲击减弱。周四A股股指高开震荡，最终以红盘报收，量能维持在健康水平，股指形态保持较好。从技术分析角度出发，5日均线的支撑效果依然明显，后市5日均线是否被击穿值得投资者关注。盘中，采掘、能源、医药、有色等板块表现活跃。 22日上午，国家统计局发布系列宏观经济数据，其中全年国内生产总值300670亿元，比上年增长9.0%。分季度看，一季度增长10.6%，二季度增长10.1%，三季度增长9.0%，四季度增长6.8%。尤其是4季度，创下了多年以来的新低，这一方面是经济快速下滑所导致的结果，另一方面笔者有个大胆设想，出于各种因素的影响，6.8%会否成为此次经济调整的低点？如果是的话，那么09年经济形势可能会好于投资者预期，这对于恢复国民信心将起到非常大的作用。 全年居民消费价格上涨5.9%，涨幅比上年提高1.1个百分点，其中12月CPI为1.2%。可以说这个数据基本符合预期，也比较符合部分经济学家对09年上半年将发生通缩的预测。笔者认为，这个数据一方面反映了经济运行形势险峻，另一方面，也意味着央行有进一步放松货币政策的可能及必要。果真如此，对股市而言其影响应该中性偏多。 综合而言，包括进出口、工业增加值等等系列数据基本都符合预期，也许意味着现在经济学界的预测能力正在逐步增强。预期之中的数据对市场不会产生大的影响，那么市场更多将依照自身的格局来运行。 温家宝21日主持召开国务院常务会议审议并原则通过《关于深化医药卫生体制改革的意见》和《2009－2011年深化医药卫生体制改革实施方案》。明确了今后3年的阶段性工作目标:到2011年，基本医疗保障制度全面覆盖城乡居民，基本医疗卫生可及性和服务水平明显提高,居民就医费用负担明显减轻"看病难、看病贵"问题明显缓解。会议决定，从2009年到2011年，重点抓好基本医疗保障制度等五项改革。初步测算，为保障上述五项改革，3年内各级政府预计投入8500亿元。讨论多时的医改方案最终落定，虽然还无法量化给相关行业及上市公司带来的影响，但是，作为最近主题投资思路而言，医药板块当然成为重点。需要注意的是，虽然笔者个人全年看好医药板块，但是就个股而言，首先，投资标的目前已经比较难找。其次，普遍涨幅偏大。最后，"见光死"魔咒还是需要警惕。所以，建议投资者短期内在医药个股的操作上获利逐步了解为上。 22日，工业和信息化部、国家发改委等部门制定了一系列支持TD-SCDMA发展支持，要点包括：将TD-SCMDA产品和应用纳入政府采购扶持范围；技术研发和设备制造厂家可优先申请专项资金支持；将TD-SCDMA项目纳入自主创新和高技术产业化基金；推进电信基础设施共建共享；确立TD-LTE作为TD-SCDMA后续演进技术；引导社会资源加大向TD-SCDMA产业的投入，等等。自3G牌照发放后，电信板块历经一轮上涨。近期，板块调整是否到位，是否酝酿着新一轮的上涨，投资者还是可以拭目以待。毕竟，电子信息一方面符合产业结构升级的方向，另一方面也符合国家加大投资的政策。 综合而言，我们建议短期内可以关注经济复苏假象下的周期性行业，诸如有色、采掘。产业结构升级带来的机会，诸如电信、软件。还有就是十大行业振兴计划中还没有出台政策的行业。而股指短期内依然能够保持震荡甚至反弹格局，建议半仓过节。 热点预测： 3G：新的扶持政策将给相关个股带来投资机会。 有色：经济数据符合预期，且预期09年1-2季度数据可能相对于08年4季度要好，在这种经济复苏假象下可以关注周期性行业。 券商：中信证券的走强及融资融券的预期给予了板块做多的信心，继续关注业绩有保障，能够受益政策的个股。 关注品种： 1、3G：烽火通信 2、有色：云南铜业 3、券商：中信证券 操作建议：谨慎地持股待涨。 |
