| 1、事件背景 1 月16 日，中国银监会召开2009 年第一次经济金融形势通报会，银监会党委书记、主席刘明康出席会议并讲话。 刘明康在会上对银行业2009 年工作做了一系列指导及要求，要求切实贯彻落实银监会近期发布的《关于调整部分信贷监管政策促进经济稳健发展的通知》。同时强调银行业金融机构要继续严格控制不良贷款余额和比率，做到四个到位。一是坚持准确分类必须到位，坚持严格五级分类管理办法，进一步提高贷款质量分类的准确性，在重点关注贷款迁徙率、贷款分类偏离度等动态指标变化情况的同时，加强贷款分类的细分和科学管理，完善银行内部评估体系，更为准确及时地反映风险。 二是拨备和资本必须充足。这不仅是单个银行合规经营的要求，也是抗风险的重要保障，要求银行拨备覆盖率至少要达到130%以上。风险较高的银行应更加注重创造条件，进一步将拨备覆盖率提高到150%以上。要积极拓宽资本金募集渠道，确保资本始终充足，增强银行业支持经济发展的能力。三是风险管理必须到位。防范和化解金融风险，第一位的是银行业金融机构要完善内部评级体系，提升当前特殊形势下有效识别、计量风险的能力，并采取适当的措施管理风险。要继续独立认真地做好贷款“三查”工作。四是核呆力度必须到位。银行业金融机构全年都要加快不良资产处置，加强核呆撇账工作，按照“账销、案存、权在”的原则，抓紧做好资产出售和呆坏账核销工作，多渠道加大处置不良资产的力度。 2、重点政策解读 (1)2009 年银行业金融机构要切实贯彻落实银监会近期发布的《关于调整部分信贷监管政策促进经济稳健发展的通知》要求，在审慎风险管理、风险可控的前提下，创新融资方式，拓宽融资渠道，满足合理的资金需求，以坚定的决心和实际行动加强改进信贷服务，加大对经济支持力度，促进国民经济平稳较快发展。 解读：在经济下滑周期中，为避免商业银行重回过去政策性放贷工具的老路，银监会此项政策强调将审慎风险管理、风险可控作为商业银行放贷的前提，在此前提下满足合理的资金要求，加大对经济的支持力度。这将为今后银行业放贷审贷敲响警钟，为保证银行业的资产质量安全做出了明确指导。 (2)拨备和资本必须充足。这不仅是单个银行合规经营的要求，也是抗风险的重要保障，要求银行拨备覆盖率至少要达到130%以上。 风险较高的银行应更加注重创造条件， 进一步将拨备覆盖率提高到150%以上。要积极拓宽资本金募集渠道，确保资本始终充足，增强银行业支持经济发展的能力。 解读：加大对拨备覆盖率的要求是银行抵御资产风险的保障，但计提拨备会影响利润，造成每股收益下降。从2008 年3 季度末的数据来推算，拨备覆盖率离银监会标准(大银行130%，中小银行150%)差距较大的银行有交通银行(113%到130%)、中信银行(120%到150%)、民生银行(123%到150%)。此外，深发展在2008 年业绩快报中已经宣布一次性大额核销94 亿元不良贷款，此举导致深发展不良率缩减到0.67%，拨备率提高到105%。 上述3 家拨备率不达标的银行如果要在2008 年年报达标，需分别计提多37 亿元、27 亿元、20 亿元的拨备，相应地对交行、中信、民生三家银行的每股收益产生0.08 元、0.07 元和0.11 元的负面影响。 资本充足率方面，银监会虽然没有明确提出资本充足率要提高到百分之几，但从目前数值来看，华夏、深发展、浦发、民生等4 家银行的资本充足率偏低。如果按照10%的资本充足率要求来看，上述4 家银行分别需要补充其资本金30~100 亿元不等。上述4 家银行已经宣布了各自的增资方案，包括发行次级债、混合资本债、可转债及定向增发等形式。 3、维持行业“中性”评级 银行业在经济下滑周期中面临贷款质量下滑和贷款需求减少双重影响，银监会此举意在向各银行传达严控贷款风险、保证贷款质量。意在借危机兴改革，解决一些银行经营中长期存在的深层次的问题。由于拨备加大，短期内会对银行利润有影响，但提升银行资本充足率长期来说对银行经营有着重要指导意义，因此我们维持银行业“中性”评级。 敬请看最后一页之特别申明 3 行业重大事件点评 附：刘明康在“2009 年第一次经济金融形式通报会”上的讲话 《保增长 防风险 确保银行业稳健发展》 1 月16 日，中国银监会召开2009 年第一次经济金融形势通报会，银监会党委书记、主席刘明康出席会议并讲话。刘明康强调，2009 年银行业要深入贯彻落实党的十七大、十七届三中全会精神和中央经济工作会议部署，有效促进银行体系稳健发展，为经济平稳较快发展作出积极贡献。 刘明康全面分析了2008 年世界宏观经济金融形势。他说，2008 年是极不平凡的一年，受金融危机影响，全球金融市场波动明显加剧。在各国大规模救助措施刺激下，美欧银行间市场的流动性虽然略有好转，但金融危机仍未见底，不确定因素还很多。 刘明康指出，在党中央、国务院的正确领导下，我国经济金融运行表现相对较好。银行业信贷资产得到改善、防风险能力持续增强。2008 年，本外币各项贷款同比增长17.95%，特别是11、12 月份的贷款增速较快,两个月新增本外币贷款11643 亿元，有力地配合了扩大内需十项措施的实施。不良贷款继续保持“双降”。12 月末，商业银行不良贷款余额5682亿元，比年初下降7002 亿元;不良贷款率为2.45%，比年初下降3.71 个百分点。风险抵补能力进一步加强。2008 年末，国有商业银行和股份制银行资本充足率全部达标;总体看，商业银行已经不存在贷款损失专项准备金缺口，贷款损失准备充足率达到158.2%，同比上升117.8 个百分点;拨备覆盖率达到115.3%，同比上升74.1 个百分点。呆账核销总量大幅上升。案件数量和涉案金额持续下降。2008 年，银行业金融机构累计发生各类案件309 件，百万元以上案件89 件，同比降幅为29%，银行按资产的平均发案率已接近国际较好水平。经过大家的共同努力，中国银行业在这次百年不遇的金融危机中做到了独树一帜。 刘明康强调，要加强体制机制建设，借危机兴改革，抓紧制定和实施一揽子治本措施，争取在解决一些长期存在的深层次问题上有所突破，为实现银行业在更高水平上更好发展打下基础。在宏观经济下行的大背景下，2009 年银行业要做到"三个相结合"：一是保增长和防风险相结合。二是当前与长远相结合。三是治标与治本相结合。 刘明康要求，2009 年银行业金融机构要切实贯彻落实银监会近期发布的《关于调整部分信贷监管政策促进经济稳健发展的通知》要求，在审慎风险管理、风险可控的前提下，创新融资方式，拓宽融资渠道，满足合理的资金需求，以坚定的决心和实际行动加强改进信贷服务，加大对经济支持力度，促进国民经济平稳较快发展。 刘明康强调，银行业金融机构要继续严格控制不良贷款余额和比率，做到四个到位。一是坚持准确分类必须到位，坚持严格五级分类管理办法，进一步提高贷款质量分类的准确性，在重点关注贷款迁徙率、贷款分类偏离度等动态指标变化情况的同时，加强贷款分类的细分和科学管理，完善银行内部评估体系，更为准确及时地反映风险。二是拨备和资本必须充足。这不仅是单个银行合规经营的要求，也是抗风险的重要保障，要求银行拨备覆盖率至少要达到130%以上。风险较高的银行应更加注重创造条件，进一步将拨备覆盖率提高到150%以上。要积极拓宽资本金募集渠道，确保资本始终充足，增强银行业支持经济发展的能力。三是风险管理必须到位。防范和化解金融风险，第一位的是银行业金融机构要完善内部评级体系，提升当前特殊形势下有效识别、计量风险的能力，并采取适当的措施管理风险。要继续独立认真地做好贷款"三查"工作。四是核呆力度必须到位。银行业金融机构全年都要加快不良资产处置，加强核呆撇账工作，按照"账销、案存、权在"的原则，抓紧做好资产出售和呆坏账核销工作，多渠道加大处置不良资产的力度。 银行业金融机构要严格坚守风险管理底线。一是要严格执行大额风险集中度中单一客户10%和集团客户15%的授信高限，引导企业集团通过发债或采取银团贷款等方式融资;二是严禁叙做"打捆"贷款;三是严禁项目贷款借新还旧;四是对于生产性项目建设，在有关部门正式批准之前，银行不得提供任何形式的贷款支持;五是严禁开展不良资产证券化和无收益房屋信托;六是理财产品管理要严格遵守"三要求一加强"，即做到风险可控、成本可算、信息充分披露，加强售前、售中、售后全过程管理;七是认真落实《国务院关于支持房地产市场健康发展的意见》，严格执行对首套自住型普通住房和首套自住改善型普通住房的信贷优惠政策，严禁发放"加按揭"贷款。 银行业金融机构要认真贯彻落实"国十条"和"金融三十条"，围绕"保增长、扩内需、调结构"，实行"区别对待，有保有压"的信贷政策。一是确保规模，做实机制，切实解决小企业融资难的问题。在目前的特殊困难时期，银行业金融机构要充分认识小企业对就业、民生的重大作用，要把小企业金融服务作为今年工作的重点，确保今年小企业信贷投放规模增速不低于全部贷款平均增速，尽快设立小企业信贷专营服务机构。二是多层次、有针对性地提高农村金融服务水平。简化贷款手续;适当降低贷款利率，提高贷款金额和期限;根据农业生产的特点改变按季结息的还款方式;提升服务质量，方便农户还款。切实提高激活农村市场在拉动内需中重要作用的认识，自觉加大支持"三农"的力度。着力加大灾后农民住房重建金融支持力度，确保所有符合条件的灾区农房重建信贷资金需求得到满足，做到应贷尽贷。三是支持扩大消费需求，有针对性地培育和巩固消费信贷增长点。除积极支持合理的住房消费以外，各银行业金融机构要加大对保障性住房建设的信贷支持力度，根据《廉租住房建设贷款管理办法》，做好支持廉租住房开发建设的金融服务工作。同时，要积极发展汽车、家电等消费信贷业务，开展有利于促进消费的金融创新，包括深化银保合作，创新消费信贷保险保障机制，推动发展标的物全损险和人身意外险，开发新的信贷产品，加强消费信贷支持。四是积极支持产业结构调整。支持符合条件的银行审慎开展并购贷款业务，继续推进节能减排授信工作。 银行业金融机构要加强行业沟通和信息共享。一是做好银政和银企交流。积极建立银、政、企信息交流与合作平台，尤其要在各地区域发展规划、行业产业调整目录、重大建设项目、政府担保贷款、项目否决和授信调整、银行债权保护等方面，加强与宏观部门和地方政府的联络、沟通和协调。加强市场调研，充分了解企业经营发展中的困难和诉求，积极做好情况沟通、政策解释和金融服务工作。二是加强银行业内的沟通、协调和信息共享。要求银行业协会切实发挥职能作用，引领银行做好银行间风险信息平台和交流机制的建设工作，注意及时将相关分析情况进行分类汇总，加强行业协调和信息交流。三是加强银行业金融机构自身的信息系统建设。各行要完善内部统计信息相关制度方法、管理流程和激励机制，确保数据的真实性、完整性和时效性;加强对信息的分析、研究和运用，促进风险管理能力的提高。建立良好的IT 治理结构，加强信息科技风险管控，把信息科技风险纳入银行全面风险管理体系中。 银行业金融机构要调整结构，抓好内部功能建设，强化核心竞争力。一是调整完善公司治理结构，加强机制建设。二是调整优化管理和业务人员队伍结构。三是强化核心竞争力。提高管理和核算水平，着力增强风险定价能力，加强技术附加值建设，加强并表管理。 |
