| 替代能源产业发展长期趋势早已确立，我们坚持认为在国内需求带动下的替代能源产业升级才是最重要的。 以往，沉迷于基本面研究的我们对新能源题材过于谨慎。然而，不得不承认，估值是一门艺术！自2009年起，我们着重探索新能源产业的指标体系的建立，并逐步调整我们的股票组合，力图获得超额收益。 本期激进组合：东方电气(30.47,-0.71,-2.28%,吧)(30%)、天威保变(23.32,0.30,1.30%,吧)(20%)、中国宝安(5.49,0.12,2.23%,吧)(20%)、金风科技(32.10,0.17,0.53%,吧)(10%)、鑫茂科技(11.15,-0.21,-1.85%,吧)(10%)、天马股份(10%)。主要调整思路： 适当降低风电整机板块的配置比例，但是，增持了市值明显相对低估的东方电气。同时，增持了天马股份和鑫茂科技。 市场或多或少放映了对多晶硅价格下跌的预期，适当增加太阳能板块的配置比例，增持了产业链完整的天威保变。 在前期涨幅较高的电池板块中选择了相对涨幅较低的中国宝安。 |
