| 中信建投分析师指出，公司变压器和新能源两大产业快速发展，各业务盈利能力较强，布局新业务有望成为未来业绩增长亮点。给予“买入”的投资评级。 分析师指出，公司继续保持在大型、超大型变压器项目上的技术优势，在1000kV特高压变压器以及核电配套变压器领域拓展，不断延伸完善产业链，实现对外技术转让，进一步提高了公司在国际市场上的影响力。随着合肥、秦皇岛工厂的建成投产，公司产能获得很大提高。新能源产业方面，随着天威英利及新光硅业进入收获期，业绩快速释放。新光硅业的产品多晶硅作为太阳能电池的核心原料，价格较高，盈利较强，未来2年新光硅业还将受益。 分析师还指出，公司管理层具备长远眼光，在新能源领域提前布局，进一步拓展其他业务。新筹建的天威薄膜公司、新津、乐山两个多晶硅扩产项目正在加紧建设中，天威风电科技有限公司的整机一期厂房已建成并投入使用，并于1月份完成了首台1.5MW变桨变速型双馈风力发电机组的组装工作。截至目前，由天威风电公司承建的两台1.5MW风电整机已全部组装完成，并于近日开始发运。上述新能源业务建成投产后，有望成为公司业绩增长的亮点。 分析师预计未来三年变压器保持40%左右的稳定增长速度；太阳能产品随着天威英利三期建设的完成，产量将达到600MW；新光硅业的全面投产进一步完善了公司的光伏产业链；风电、非晶薄膜电池领域也有可能成为业绩增长的亮点。预计08、09年EPS分别为0.81和1.12元。 |
