| 天马股份（002122）(<SPAN class=red><A href="http://guba.eastmoney.com/002122,guba.html" target=_blank>进入该股吧</A> ，<SPAN class=blue><A href="http://quote.eastmoney.com/002122.html" target=_blank>新版行情</A> )主要从事轴承及配件的生产和销售，建有省级企业技术中心，具有国内领先、国际先进的核心技术，行业综合排名位居国内前列。公司公告08年全年预增100-110%。12月12日公司非公开增发获批。今日投资《在线分析师》显示：公司2008-2010年综合每股盈利预测值分别为1.83、2.70和3.22元，对应动态市盈率为29、20和17倍；当前共有21位分析师跟踪，5位分析师建议“强力买入”，14位分析师建议“买入”，2位分析师给予“观望”评级，综合评级系数1.86。 公司此次发行募集资金投资二个项目。增资成都天马铁路轴承有限公司实施年产1 万套精密风力发电机轴承技术改造项目和增资齐重数控装备股份有限公司实施高档重型数控机床产业化基地项目。项目达产后将年产10000 套风力发电机轴承及高档重型数控机床200 台，将增强公司在风力发电机轴承和重型数控机床领域的竞争实力。 大通证券表示，公司本次非公开增发由于受到股市大幅波动影响，进度一度很不明朗，目前终于获批，若在6 个月有效期内顺利完成增发，现金流入量将大幅度提高，将进一步增强公司的资本实力，有利于做强公司主业，增强公司的盈利能力。 近期公司风电轴承连续承接大额订单，目前手持订单超过10亿元，09年业绩将大幅释放。齐重数控订单依然饱满，截至08 年8 月齐重订单量已经达到了44.43 亿元，比去年同期的28 亿元增加了16.43 亿元，齐重数控已成为公司利润的主要增长点，机床行业需求目前已经分化，重型机床将保持较高景气度，这为公司长远发展带来了机遇。 安信证券预计公司2009－2010年年均增长率在50%左右。海通证券指出，由于公司历史上十分善于发掘行业机会、整合收购资产并快速体现效益，前瞻性强具有高管溢价效应，维持公司“买入”投资评级。但东莞证券则认为，公司目前估值偏高，基本反映了未来数控机床和风电轴承高景气度预期，他们继续维持公司“谨慎推荐”的投资评级。 |
