| 天方药业(4.55,0.26,6.06%,吧) 重组顺利再收大礼 股票评级☆☆☆★★ 天方药业(600253)今日强势涨停。近日，中国通用技术集团(下称通用集团)的一笔5亿元资金，悄然划入河南天方药业集团(下称天方集团)在交通银行(4.96,-0.15,-2.94%,吧)郑州分行开立的账户。天方集团一位人士告诉本报记者，通用集团重组天方集团事宜尚需得到国务院国资委最后批准，这笔资金不是以事先双方约定的资本金形式，而是作为委托借款方式进入天方集团。上述人士说，5亿元资金是不小的数目，对于债务负担沉重的天方集团和上市公司，无异于接到了一份年关大礼。从基本面看，公司年产乙酰螺旋霉素居全国首位，共生产11个类型366个品种和规格的产品，产品销售网络覆盖全国各地以及西欧、东南亚等国家和地区。公司的主导产品天方罗欣、乙酰螺旋霉素、维脑路通、金霉素的市场占有率分别高达85%、55%、60%、30%。"天方罗欣"、"乙酰螺旋霉素"被评为高新技术产品并被国家技术监督局确认为采用国际标准合格产品。公司是国家药品监督管理局确定的抗艾药物"齐多夫定"的定点生产企业之一。公司以新药产业化为重点，累计有40多个新产品获得新药证书和批文，目前正在实施的新药产业化项目包括艾滋病/HIV三联疗法新药产业化项目、甲磺酸左氧氟沙星原料及制剂项目、咪喹莫特产业技术项目。由于公司所处的河南是我国艾滋病的重灾区，当地患者对此药的需求量较高。机构表示该股可予以关注。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 盈利预测：抗周期的优质品种 中航光电(15.92,-0.20,-1.24%,吧)受益3G启动 股票评级☆☆☆★★ 受益3G 启动对光纤连接器的需求以及军品订单的增长，中航光电(002179)四季度产能出现明显的供不应求状态。虽然公司采取措施提升运营效率及增加产能，生产紧张的态势还在延续，预计这一情形至少持续到09 年一季度。与消费类电子受全球经济衰退显著影响不同，军工、3G 通讯与铁路三个主要行业应用09 年都将有确定的成长。军工方面，由于军工投资进入新一轮周期，公司作为全军工配套企业预计08年军工订单增长40%，而09 年将保持稳定的增长；通讯方面，公司在光纤连接器和通讯设备电源产品将显著受益3G 投资的大幅增长，成为09 年公司业绩增长最大的动力，其中光纤拉远方案的推进是光纤连接器成长的动力。在08-09 年整体电子行业受经济衰退和下游清库存影响状况下，中航光电无疑是抗周期的优质品种，而从更长的周期，公司在中国连接器行业仍大有可为，将保持可持续的稳定成长。东方证券预计公司08、09 年EPS 分别为0.72 元、1.04 元 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 德银:予华电国际(3.70,-0.12,-3.14%,吧)买入评级 股票评级☆☆☆☆★ “证券通资讯终端”最新数据显示，德银发表研究报告，予华电国际(01071)目标价2.25港元及买入评级。该行认为,华电收购河北华瑞能源集团属正面消息。德银称,华电收购协议达成后,产量将会增加4。华电管理层又预料,收购华瑞资产将令华电2009年增加盈利约1亿元人民币。德银表示,华电收购华瑞的作价合理,该股现时估值相当于2008年市盈率的0.8倍及2009年市盈率4.7倍,估值便宜,故予该股买入评级。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 调研快报：天坛生物(15.25,-0.25,-1.61%,吧)：未来5年最具战略性投资价值的不二品种 股票评级☆☆☆☆★ 天坛生物(600161)公告收购成都蓉生的重大资产重组已获国资委批准后，招商证券张明芳表示，成都蓉生是中生集团旗下最优质血液制品资产，是我国最 具有产品研发实力、GMP生产、品牌和市场领先的血液制品龙头企业之一，天 坛生物收购成都蓉生后，将成为我国最大的血液制品生产企业，其血制品业务 市值不应低于上海莱士(25.90,-0.16,-0.61%,吧)和华兰生物(38.06,-0.68,-1.76%,吧)。重申公司是我国医药行业未来5年最具战略性投资价值的不二品种。(证券通)(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 估值参考：银座股份(15.85,0.05,0.32%,吧)：未来两年盈利复合增速可达30.89% 股票评级☆☆☆★★ 中信证券(18.89,-0.28,-1.46%,吧)赵学芹发布调研报告表示，银座股份(600858)经营稳健，未来业绩 增长明确，08年新开门店实际上已经为09年的增长奠定了基础，不考虑资产整 合因素，预计公司未来两年盈利复合增速可达30.89%，08-10年EPS分别为0.61 、0.8和1.04元，给予买入评级，合理股价20-22.85元。 (证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 |
