| 导读： 新一轮经济刺激计划"倒计时" 钢铁汽车振兴"打头阵" 汽车减免购置税方案递交国务院 汽车板块个股一览 消息人士称3G发牌三日内或将有结果 3G概念股一览表 利好政策频出 对市场影响分析 基金:新一轮经济振兴计划带来结构机会 新一轮经济刺激计划"倒计时" 钢铁汽车振兴"打头阵" 2009年，A股第一个交易日亮出"开门红"，沪指大涨59.91点，涨幅达到3.29%。此前，温家宝总理在山东青岛看望慰问广大干部群众时表示，应对金融危机，政府要实施一揽子计划，把扩大内需、振兴产业和科技支撑结合起来。国务院组织有关部门正在制定扩大内需的十条规划，以及十个重要产业的调整和振兴规划。而钢铁业和汽车业的规划已经制定出来。<FONT color=blue>业内人士表示，温总理的讲话也表明，继4万亿投资的刺激计划后，新一轮经济刺激计划已经进入"倒计时"。这将有助于提升市场信心，帮助企业渡过眼前经济难关。</FONT> 经济下滑超预期 政府再度出手 "全球金融危机对中国经济的冲击已经超出预期。政府再度出手推出新一轮经济刺激计划也是意料之中的事情。"一位参与产业振兴规划方案草拟的业内人士告诉记者，"国务院根据经济形势的变化，制定钢铁、汽车等十大产业规划，应该说是'对症下药'，出拳及时。" 元月4日，中国物流与采购联合会发布的报告显示，2008年12月的制造业采购经理指数(PMI)为41.2%。市场人士表示，尽管这一数字较上月已略微回升了2.4个百分点，但由于该指数已经连续3个月低于50%，表明中国经济依然没有改变增长放缓的颓势。 2008年11月的一系列经济数据表明，中国经济的增速下滑超出意料。我国出口增速从上月的19.2%下降到-2.2%，进口增速从上月的15.7%下降到-17.9%。全国规模以上工业企业增加值同比增长5.4%，比2007年同期回落11.9个百分点。生铁、粗钢和钢材产量分别下降16.2%、12.4%和11%；汽车71.4万辆，下降15.9%。 一位研究宏观经济的专家表示，温家宝总理近日在青岛的讲话也是在为全国人民"打气"。在2008年12月，国家发改委已经提出振兴"9大产业振兴规划"，包括钢铁、汽车、造船、石化、轻工、纺织、有色金属、装备制造和电子信息。 钢铁振兴规划 剑指产能"过剩" "对于中国钢铁业产业集中度、自主创新、铁矿资源保障以及市场承受风险等一系列问题，钢铁振兴规划方案都提出积极举措。"冶金工业规划研究院常务副院长李新创告诉记者，"受国家发改委的委托，我们参与钢铁振兴规划方案草拟已经有一个多月时间，该草案已经完成，但一直在修改。具体实施时间还要等国务院最终拍板。" 李新创表示，该钢铁产业振兴规划是一个3年规划，它既解决眼前困难，也考虑到中长期产业规划问题。对于钢铁业的产能过剩。规划主要立足于加快淘汰落后产能，提高行业集中度。首先，提高淘汰标准。主要通过节能减排的手段，更多地使用法律手段，从制度上完善淘汰机制。其次，建立产能退出机制。要保证行业的和谐发展，不能简单地关闭。地方从财政税收等方面给予补贴。第三，强化问责制。政府不能不作为。 另外，国家对于钢铁企业的自主创新、技术改造会给予大力支持；鼓励企业"走出去"，拓展铁矿资源。 而工信部一位知情人士向记者透露，包括钢材收储、加大钢材出口退税等刺激措施都在钢铁规划考虑之中。 多管齐下 推动汽车消费 消息人士透露，发改委已经将汽车产业振兴计划递交给国务院，由于汽车产业振兴计划并非只有一套方案，具体选择哪套尚无定论，且因涉及工信部、国资委、商务部、人民银行等多个部门，需待国务院进行协调并批准后方可正式对外公布。该汽车产业振兴计划目标之一是中国汽车销量在2009年仍能保持10%的增幅，不会出现外界预计负增长的惨状。 对此，招商证券汽车行业分析师汪刘胜表示，刺激汽车消费的主要政策可能包括：费改税(已经实现)、车辆购置税下调(完全取消可能性不大)、放宽汽车信贷、加速汽车报废、鼓励发展新能源汽车等措施。因原有购置税类似于奢侈税，目前减免有利于汽车销量恢复增长，长期来说有利于社会节能减排目标的实现。但具体不同实施方案对汽车行业影响差异较大：如按不同排量分别下调不等税率,由于自主品牌及合资品牌产品差异仍然较大，该方案的推出对两者的影响差异将不明显；如按某排量如1.6L为标准，低于1.6L减免车辆购置税，短期有利于行业销量增长，但长期来看将导致合资品牌加速下探产品排量分布区间及向国产产品成本靠近，自主品牌发展空间将受到挤压。 他表示，因目前国内乘用车消费者7%是依靠信贷消费，远低于国外60%-80%的汽车信贷水平，汽车信贷放宽及加速报废利于行业销量恢复增长，对合资、自主品牌影响相当。 （中国证券报） 々 汽车减免购置税方案递交国务院 2009年元旦下午,温家宝总理在考察青岛港时表示,钢铁业和汽车业的调整和振兴规划已经制定出来。据《每日经济新闻》昨天采访获得的最新信息,该计划可能会安排在春节后推出。 据悉,"汽车产业振兴计划"已由发改委递交给国务院,由于涉及工信部、国资委、商务部、人民银行、外管局等多个部门,需待国务院协调并批准后方正式对外公布。 "汽车产业振兴计划"的推出旨在保证汽车市场维持10%左右的增长。业内专家分析,在计划中,按照排量或减或免购置税,以及扶持汽车金融、汽车信贷等政策的目的在于拉动车市需求,刺激汽车消费。而鼓励新能源汽车,政府采购汽车时必须有一定比例的自主品牌汽车则为产业结构调整做铺垫。 不过,不愿透露姓名的产业组织人士认为,政策具体的推出时间可能会选在春节后。《每日经济新闻》 々 汽车板块个股一览 <TABLE style="FONT-SIZE: 9pt" cellSpacing=0 borderColorDark=#ffffff cellPadding=2 width="100%" borderColorLight=#000000 border=1> <TBODY> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">证券代码</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">证券简称</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600006</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">东风汽车(600006)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600066</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">宇通客车(600066)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600099</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">林海股份(600099)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600104</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">上海汽车(600104)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600166</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">福田汽车(600166)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600213</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">S*ST亚星(600213)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600338</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">ST珠峰(600338)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600372</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">昌河股份(600372)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600418</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">江淮汽车(600418)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600565</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">迪马股份(600565)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600609</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">*ST金杯(600609)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600686</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">金龙汽车(600686)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600698</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">SST轻骑(600698)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600877</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">中国嘉陵(600877)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600988</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">S宝龙(600988)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600991</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">长丰汽车(600991)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000550</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">江铃汽车(000550)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000571</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">新大洲A(000571)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000625</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">长安汽车(000625)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000738</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">*ST宇航(000738)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000800</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">一汽轿车(000800)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000868</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">安凯客车(000868)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000913</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">钱江摩托(000913)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000927</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">一汽夏利(000927)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000957</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">中通客车(000957)</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">200054</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">建摩B(200054)</TD></TR></TBODY></TABLE>々 消息人士称3G发牌三日内或将有结果 在国务院明确同意启动第三代移动通信牌照发放后,昨天有香港投行人士向本报透露,资本市场的消息称3G牌照可能在未来两天发放。记者就此向运营商求证时,对方表示"应是后天（1月7日）"。 不过,对于上述说法,本报昨天未能从工信部确认。 自从国务院常务会议在去年12月31日正式批准3G发牌方案后,工信部当天下午立即开会,表示将按照法定程序和企业申请,做好牌照发放,至此3G发牌只剩程序问题。 "3G发牌消息资本市场已消化得差不多了。"上述投行人士认为,如再拖延一两个月,资本市场（的电信股）可能还会再有一轮行情。他同时指出,牌照发得越晚对中国移动越有利,因为其他两家运营商目前完全无法展开3G相关市场推广,哪怕是一两个月的时间差别,对运营商竞争力的影响也会很明显。 目前,中国移动已开始对TD进行大规模市场推广,而中国电信仍在推广以189号段为标志的天翼品牌,中国联通(600050)则完全没有3G相关产品的任何动作。中国联通的WCDMA商务标迟迟未能启动,设备商认为,中国联通正在等待3G牌照"许可证"。根据中国联通的计划,WCDMA的相关业务最快有望在2009年5月17日前后推出,因此留给中国联通的时间已不多了。 昨天,香港资本市场相关概念股似乎受相关消息推动有所表现,中国移动（00914.HK）上涨6.86%,中国电信（00728.HK）上涨3.909%,中国联通（00762.HK）上涨7.31%。々 3G概念股一览表 <TABLE style="FONT-SIZE: 9pt" cellSpacing=0 borderColorDark=#ffffff cellPadding=2 width="100%" borderColorLight=#000000 border=1> <TBODY> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">代码 </TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">名称</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600640</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">中卫国脉</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">002093</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">国脉科技</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600728</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">SST新太</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">002017</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">东信和平</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600050</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">中国联通</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600289</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">亿阳信通</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000851</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">高鸿股份</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600410</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">华胜天成</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600498</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">烽火通信</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600680</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">上海普天</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600522</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">中天科技</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000516</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">开元控股</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600775</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">南京熊猫</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600171</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">上海贝岭</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000100</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">TCL 集团</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600776</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">东方通信</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600198</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">*ST大唐</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600130</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">波导股份</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600345</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">长江通信</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600485</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">中创信测</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600747</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">大连控股</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000988</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">华工科技</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600060</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">海信电器</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600405</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">动力源</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000063</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">中兴通讯</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600525</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">长园新材</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600330</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">天通股份</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600637</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">广电信息</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600355</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">精伦电子</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000533</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">万 家 乐</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600120</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">浙江东方</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600057</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">*ST夏新</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000049</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">德赛电池</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000997</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">新 大 陆</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600122</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">宏图高科</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">002089</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">新 海 宜</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000016</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">深康佳Ａ</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000823</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">超声电子</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600363</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">联创光电</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600756</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">浪潮软件</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">002049</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">晶源电子</TD></TR></TBODY></TABLE>々 利好政策频出 对市场影响分析 受钢铁和汽车两大行业的振兴规划已经确定、3G牌照发放获国务院同意等利好政策刺激，昨日黑色金属和交通运输板块涨幅居前，通信设备板块承接节前涨势，表现依旧出色。 据统计，昨日黑色金属指数上涨5.98%，涨幅位居所有申万一级行业指数第二名。32只成份股全部上涨，涨幅超过5%的成份股多达22只，其中重庆钢铁、长力股份、武钢股份和八一钢铁4只个股涨停。与此同时，交运设备指数上涨4.76%，72只有交易的成份股同样无一下跌，一半的成份股涨幅超过5%。 温家宝总理日前表示，国务院组织有关部门正在制定十个重要产业的调整和振兴规划，钢铁业和汽车业的规划已经制定出来，其他规划正在加紧制定。受此利好消息影响，昨日黑色金属板块表现抢眼，交通运输板块也有不错涨幅。虽然宏观经济在未来两个季度内仍将面临困局，但是有针对性的产业扶植政策将给市场带来结构性的投资机会。 对于我国钢铁行业来说，此次出台的振兴规划具有长期战略指导意义。分析人士指出，当前我国钢铁行业存在的主要问题是产能严重过剩，钢价大跌导致企业亏损；导致这些问题的主要原因在于钢铁产业集中度低，落后产能过大以及房地产行业持续不景气导致的需求下滑。因此，本次钢铁产业规划的政策着力点可能将放在加快产业结构调整、兼并重组、淘汰落后产能上，从而帮助钢铁行业控制规模和成本，促进钢铁行业有序健康发展，其中大型钢企将更为受益行业整合，有望实现更好的发展。此外，包括出口退税调整和"以产顶进"的政策也已经被编列进产业振兴规划，即通过进一步提高出口退税的空间以及用自己生产代替进口，来大力推进钢材出口，同时实现产业升级。 汽车行业方面，随着收入预期的下降，我国轿车市场进一步萎缩，而上半年的透支性采购以及下半年需求的显著放缓也使重卡和客车的销量增速出现大幅回落，汽车行业已进入下行调整期。不过，此次国家振兴汽车行业的规划无疑对熨平行业周期波动起到了一定的作用，给2009年的汽车板块带来了一定的交易性投资机会。 长城证券分析师指出，汽车产业链较长，涉及石油化工、钢铁、电力、轮胎、金融、维修服务等众多行业，因此汽车行业是国家刺激消费的最有效方式之一，也将是拉动2009年经济的重要一环。此次政府出台的振兴规划将主要从刺激汽车消费的角度来帮助行业渡过难关，其中减免汽车消费税和购置税可降低消费者购车成本，鼓励汽车企业研发自主品牌将使自主品牌厂商从中受益，扶持新能源车也将使有相关环保技术的厂商受益。 不过，中金公司分析师提醒，政策正式出台之前，汽车板块或存在波段交易性机会，但是步入2009年，预计国内汽车需求仍将继续回落，行业景气周期继续处于底部向下区域。 此外，在2008年最后一个交易日，受到国务院同意启动3G牌照发放消息的影响，信息设备板块逆势上涨；昨日，受益3G最大的信息设备指数依然上涨3.30%，近5日涨跌幅达到4.12%。分析人士指出，3G作为国家拉动内需保增长的投资项目，为信息设备等行业的业绩提供了硬保障，以中兴通讯为代表的设备商将直接受益，增值服务也将出现爆发式增长，中国电信等运营商尽管短期业绩或受压制，但长期价值看好。 （中国证券报） 々 基金:新一轮经济振兴计划带来结构机会 东吴基金认为，政府的新一轮经济振兴计划将带来结构性的投资机会。 在最新一期基金周报中，东吴基金表示，中国政府近期出台了各个方面的经济振兴细节的实施。以电信投资为例子，国务院同意了3G牌照的发放，中国移动、中国联通和中国电信就将正式分获TD-SCDMA牌照，WCDMA牌照和CDMA2000牌照。牌照的落实拉开了电信投资的序幕，后续的招标工作将逐步进行，而电信运营商的资本开支将创历史纪录。 同时，坊间盛传"振兴汽车产业规划"已初步完成并将逐步全面实施；规划的具体内容则包括鼓励消费者购买小排量车、鼓励汽车企业研发自主品牌、减免汽车购置税、燃油税改革、扶持新能源车、对提前一年强制报废的车辆给予补贴等多项优惠政策。 东吴基金认为，这个方面将给本身萎靡的车市带去暖意，刺激了消费者的最终需求，更加有战略意义的是，将提升中国汽车行业的整体竞争实力，优化汽车行业的机构调整。 "大投资计划正在落到实处，而结构性的投资机会正在显现。"东吴基金称。 东吴基金认为，和投资相关的板块依然有机会，同时应该更加关注在投资后面的制度变迁说所造就的企业核心竞争力的提升带来的变革溢价。（全景） |
