| 涨跌揭密： 中国平安(29.90,1.05,3.64%,吧) 保险发力平安带头 股票评级☆☆☆★★ 保监会将对两类公司采取限制高管薪酬等措施。保监会近日下发通知称，分类监管制度于1月1日运行。按照偿付能力充足率,公司治理、内控和合规性风险指标，资金运用风险指标，业务经营风险指标和财务风险指标五大类监测指标，将产寿险公司分为A、B、C、D类，并采取不同的监管措施。除了监管措施之外，富通银行将于二月份招开的股东大会受到极大关注，中国平安也开始明显得到资金的关注。平安是国内第二大保险公司，目前拥有寿险、产险、信托、证券、银行、资产管理等综合金融服务平，其中以保险、银行和资产管理为三大核心业务，控股平安信托、平安证券、平安银行等。无论在寿险还是产险方面，平安的业务质量和盈利能力均超越了同业平均水平，其寿险业务质量较好；3、中国是全球增长速度最快的保险市场之一，保险行业是中国国民经济中发展最快的行业之一，这为公司带来了巨大的发展空间。风险提示：公司的收益相当程度上来自于投资收益。如果不能有效地控制投资组合的质量和风险，可能会使公司的投资资产价值下降；随着中国保险市场的逐步开放，国外大型保险公司正加紧布局国内保险市场，这使得公司在市场份额增长等各方面将面临一定的压力。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 盈利预测：公司进入高速成长期 祁 连 山明年很看好 股票评级☆☆☆★★ 甘青地区水泥需求增长最快的地区为陇东、陇南、陇中以及青东地区，目前祁连山(7.89,0.31,4.09%,吧)(600720)水泥销售在这些地区的市场占有率比较可观，根据公司的生产和销售计划，未来公司将减弱在河西地区的销售力度，增大对这些地区的销售力度，充分享受行业景气。2008 年初，公司水泥价格仍然很低，全年提价十几次，共计100 多块钱 。2009 年甘肃省水泥市场景气度比2008 年还好，预计全年水泥价格仍然维持在高位，而煤炭成本有望大幅下降，2009 年的销售毛利率预计高于2008 年；2010 年下半年，甘肃和青东地区新增产能较多，虽然整个地区的水泥市场景气度还在，但是预计新增产能分享景气度的结果就是水泥的销售毛利率相比2009 年有所下降，当依然处于高位。渤海证券预测公司09年-10年EPS分别为0.69和0.86元。(证券通) ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 德银：花旗：降级重汽“沽售”看5.5元 股票评级★★★★★ “证券通资讯终端”最新数据显示，花旗将重汽<03808.HK>评级由“买入”调低至“沽售”，相信估值已全面反映，目标价由6.2元降至5.5元，相当于09年预测市盈率10.4倍。2008-10年盈测下调25、43及45，反映今年首十一个月销售及09年销售增长前景放缓。报告指，虽然求内地刺激经济措施，明年第二季开始带动重型货车需求，但花旗相信对建筑及矿业影响更正面，预期09年全年重型货车销售跌20，重汽盈利持平。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 调研快报：天威视讯(12.67,-0.38,-2.91%,吧)：有线网络公司中的投资首选 股票评级☆☆☆☆★ 海通证券(8.85,0.04,0.45%,吧)叶琳菲发布深度报告认为，IPO上市以来，天威视讯(002238)各项 业务均保持稳定增长，09年走出摊销高峰后业绩有望快速上升，且公司数字电 视网的价值存在重估价值，预计08-11年的EPS分别为0.29、0.33、0.47和0.64 元，维持“买入”的投资评级，建议作为有线网络公司中的投资首选。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 估值参考：农产品(14.00,-0.35,-2.44%,吧)：良好的避风港 增持评级 股票评级☆☆☆★★ 安信证券表示，农产品(000061)的主营业务基本不受经济下滑的影响，农批 市场以及农产品加工业务具有极佳的稳定性。考虑到未来农批行业的整体增长 ，以及公司行业龙头的地位，随着未来平湖市场的投入使用和新建设搬迁市场 的培育成熟，以及电子收费方式的转变，未来几年，公司的农产品批发业务利 润将维持30%左右的增速。按照最新的股本计算，预计公司08-10年EPS分别为 0.35、0.48和0.71元，维持增持评级。根据DCF估值方法，给予公司12个月 20.2元的目标价。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 |
