| 今日指数全天依旧低迷，但个股活跃度不减，中小市值个股，期货板块，电气设备板块等都表现突出。电气设备板块的反复活跃尤其值得关注，该板块近阶段持续走强，比如今日大幅度上涨的东源电器，智光电气，金智科技，荣信股份等个股已经走出了明确的中期上升趋势，行业的景气催生该板块的牛市行情。 电网建设高潮持续，11月14日，国家电网公司宣布，按照加快基础设施建设、拉动内需的要求，结合2008～2012年电网滚动规划，今后2至3年，国家电网公司电网建设投资将达到11600亿元，远远超过原来“十一五”规划的09、10年共5500亿元的投资规模。国家电网公司2008年预计完成2520亿元，2008-2010年共完成投资6667亿元，原规划“十一五”后两年投资计划为5500亿元，而此次国家电网公司调整后的“十一五”后两年电网投资计划约为7500亿元，相比原计划上调幅度超过35%;南方电网公司明后两年原规划年投资额度为600亿元，此次调整后每年新增投资增加约300亿元，上调幅度约50%。总体来看，预计两大电网公司在明后两年全国范围内年电网投资额度将达到4650亿元，比原规划的3350亿元上调了38%。据此估计2009年电网投资将大幅增长，投资额将达到4400亿元，同比增长40.58%。 电气设备行业受原材料价格影响非常明显，其中钢材、取向硅钢、铜、铝等上游原材料的价格将直接影响到相关电力设备行业上市公司的毛利率水平。目前全球实体经济已经步入不可避免的衰退，国际、国内需求的疲软，导致大宗商品价格持续下滑。国内各类钢材价格在前期下跌的基础上，仍大跌超过20%以上。预计钢材价格的下滑趋势短期内难以扭转。铜、铝的价格也由于国内外需求的恶化而难以重抬上升，未来仍将保持低位平整的状态。 由于电气设备行业仍然处于上升阶段，在铜、 铝等原材料价格下降的同时，该行业在手订单充裕、需求无忧，未来两年都将享受高景气带来的超额利润，电网投资规模扩大更拉长了该行业的景气周期。这也就是最近一个阶段该行业个股远远强于大盘的重要原因吧。我们再回到市场，不难发现大多数电气设备行业个股的涨幅惊人，投资者不应过分追高，而应该静下心寻找该行业潜力个股。我们在此建议逢低关注以下低价潜力电气设备股： 1.长城电工(600192)公司主要从事高低压开关设备、高低压电器元件、电气传动控制装置、风力发电机、大中型交支流电机、一般交流发电机等电工电器类产品的开发、生产和销售。公司与与清华大学合作，其自主研发的变速恒频风电机组采用了世界先进的风电机组设计理念，目前该机型是国外风力发电的主流机型。它的研制开发填补了国内该领域空白，使国产风机设备与国外产品在技术上处于同一水平，但价格却比国外产品便宜1/3左右。 2.东源电器(002074)公司是中国目前具有高新化、专业化、产业化特点开关及开关柜生产骨干企业，华东地区高压开关设备的主要生产基地，江苏省开关行业重点骨干企业，在国家实施“两网改造”项目中，被江苏省机械工业厅和电力局列为江苏配网联合设计主设计单位和江苏省开关设备首选企业。“顶塔”牌注册商标连续六年被认定为“江苏省著名商标”。主要经营业务为高压开关及成套开关设备的生产与销售，是行业细分市场的龙头企业。 3.平高电气(600312)公司是我国高压开关制造的龙头企业之一，在行业内的竞争优势明显，受国家加大电力投资影响，加上国家电网公司旗帜鲜明地支持电力设备国产化，采购国产设备比例加大，公司产品市场容量很大。同时通过自身的技术研发和东芝的技术转让，已经在特高压开关技术方面做好了储备，未来发展值得看好。 |
