| 大盘今日总体维持低位整理态势，量能再度大幅萎缩。两市今日继续下跌，其中沪市收盘跌33点，收于1863点，深市下跌107点，收报6845点，个股普遍下跌。周三跌停5家，近500只跌幅超过4%，表明市场整体依然处于弱势。红盘个股在300家左右，但涨停依然达到18家，显示市场局部性机会依然存在。板块方面，航天军工，酿酒，传媒，等行业位居涨幅前列，表明后期板块性炒作机会依然存在，投资者可适当关注相关板块个股。 回顾前期推荐的回顾前期推荐的水泥板块，化肥板块，煤炭板块，医药板块等无一不成为市场的热点，资金疯狂追逐的目标，这些板块均走出相当强势的行情。周一推荐的航天军工板块周二周三持续逆市走强!从盘面观察后市继续走强的可能性非常之大!除航天军工板块外还有什么板块是最值得我们期待的呢?我们认为铝业板块可能性最大。 首先美元大跌带来了大宗交易的上涨，我们认为铝有望受益。其次，目前铝价格处于历史均价水平。与1993～2002年期间的上轮周期相比，有色金属行业的成本上升明显。其中，燃料(电力、重油、煤炭、天然气等)成本上升约一倍，人工成本至少增加一倍，辅料(如钢球、药剂、机械设备等)开支增加幅度约50%。即使考虑技术进步以及生产效率提高等因素，行业生产成本保守估计也普遍比上轮周期增加50%以上。因此，如果再考虑生产成本上升等的因素，我们认为目前的铝价已处于周期底部，未来下跌空间相当有限。同时全球减产将给予铝价一定支撑，同时为协助冶炼厂走出困境，2009年中国政府收储和上调铝型材出口退税可能性均比较大，我们可以嗅觉到铝行业的机会逐渐步近。另外，以南山铝业为代表的铝业板块个股，基金做多非常明显。 个股点评： 南山铝业(600219)：公司是我国除中国铝业之外的第二家全流程铝行业企业。 公司拥有从电力、氧化铝、电解铝一直到铝材深加工全流程铝产品生产工序，是中国铝业之后的第二家全流程铝行业企业。公司的优势不仅表现为产业链完善，而且各工序间产能匹配正日趋合理。 公司未来主要生产高端铝深加工产品，附加值较高。公司目前正在改善产品结构，加大高附加值产品工业铝材、双零铝箔、易拉罐料的生产能力，提高热轧卷的生产量。未来公司将以高附加值产品为主，奠定在国内铝产品深加工行业中的领先地位。 云铝股份(000807)：公司是国家重点扶持的14家铝企业之一，规模及主要技术经济指标居全国铝行业前列，为国家重点扶持的512家国有企业之一、国家重点扶持的14家铝企业之一，曾被评为“中国最具发展潜力上市公司50强”。公司主要产品有重熔用铝锭、预焙阳极、铝铸轧卷等。公司多年来曾先后荣获中国有色金属工业总公司企业管理“金鹰奖”，冶金部优胜红旗，“AAA”银行信用等级等近百项荣誉称号。目前公司其控股股东云南冶金集团总公司正在开发文山州铝土矿项目，该矿已探明的储量为3385万吨，规划建设的氧化铝生产项目规模为80万吨/年。 关铝股份(000831)：公司为国家大型一类企业，是山西省最大的有色冶炼及综合加工企业，国有控股上市公司。公司主要生产铝、铜、锌等系列产品，主要包括电解铝、铝线材、铜杆、特种电磁线、精锌等等在内的二十余种产品。公司拥有铜锌分厂、洋浦关铝科技贸易有限公司、上海关铝经贸发展有限公司、山西关铝国际实业有限公司等分厂(公司)，已形成了以铝冶炼为主的多元化产业链，构筑了高科技、多产品、精加工、专业化的集群框架。公司曾先后荣获“山西省最佳企业”、中国行业百强、省管理优秀企业。 焦作万方(000612)：公司是以生产经营电解铝为主的冶炼及加工、电力、服务为一体的集团公司，是河南省有色金属工业的骨干，主导产品“万方”牌铝锭为伦敦金属交易所注册产品，省重点保护产品、免检产品，产量多年位居全国同行业前列。公司铝锭年产能力位居全国同行业第7位，主要生产设备280KA槽铝电解系列生产线，被国家计划发展委员会列为高技术产业化示范工程。中国铝业已从焦作市万方集团收购了公司29%股权，成为公司第一大股东。 |
