| 导读： 汇金现身大宗交易 1.2亿横扫4大金融股 大宗交易泄行踪 汇金昨日1.23亿增持四大金融股 (观察)大宗交易透玄机 QFII当"空军"汇金再增持？ 基金持续做多 险资加大做空力度（附股） 五类机构校验慧眼 七牛股"运金"有术 汇金现身大宗交易 1.2亿横扫4大金融股 昨日最后1小时银行股全线启动，带动大盘重返2000点，沪指收于2016点，涨39点昨日市场峰回路转，在早盘弱市探底的情况下，收盘前1小时银行股突然大涨，究竟是什么资金在关键时刻启动银行股，拯救了大盘？ 《每日经济新闻》发现，通过上证所交易数据锁定的中央汇金公司交易席位--银河证券北京月坛营业部昨日再度出击，以1.2亿元资金强力护盘，购买的对象从单一的银行股增加到国寿、工行、建行和招行4大金融股，不过交易的场所改成了大宗交易市场。 交易对手是QFII大本营 通过梳理9月23日以来三大银行股的交易席位，银河证券北京月坛营业部不论是数量上还是时间上均与增持建行的公告吻合。而根据Topview数据显示，工行、建行、中行是银河证券北京月坛营业部所在席位近期的主要买入对象，而这三只个股也是汇金的增持对象，该席位只买进不卖出，而且每次买进都是在大盘暴跌的时候，护盘的目的非常明显，由此锁定该席位就是汇金公司的交易席位。 昨日，银河证券北京月坛营业部再度出手了，增持对象变成了4只金融股，增持的场所改在了大宗交易市场。大宗交易平台共计发生4笔交易，买方都是汇金公司所在的银河证券北京月坛营业部，卖方均为QFII集中的中金公司上海淮海中路营业部。交易标的均是清一色的金融股：以20.35元成交了222万股中国人寿，4.07元成交462万股建设银行，12.91元成交155万股招商银行，3.74元成交1050万股工商银行。根据其交易价格和交易数量，此次买入共需1.2亿元资金。 利好传闻刺激银行股走强 有业内人士表示，昨日银行股的大涨应该和营业税下调的传闻有关，近期市场一直流传银行营业税税率将由5%降低至3%。 国泰君安证券分析师伍永刚在其研究报告中指出，参照国际惯例，目前大部分成熟市场对金融机构的营业税已降为零，因此降银行营业税的可能性确实存在。 除了营业税税率下调的可能外，一位在京的资深券商研究员对记者透露，央行最近可能又要发布不对称降息消息了，不过此次不对称降息，很有可能降的是存款利率，而不是贷款利率。 "中央最近提出了一系列刺激实体经济的措施，而银行提供信贷资金支持将在其中起到重要作用，但银行也会承担一些风险。为了对银行发展予以支持，政府采取一些措施是完全有可能的。"这位研究员说。 关注2050点一线压力 虽然昨日银行股成上涨领袖，但有分析人士指出，即使有那么多利好传闻和汇金出手，投资者对参与银行股也应该谨慎。 一不愿透露姓名的券商分析师指出，银行股由于流通盘偏大，如果想要形成连续上涨行情，需要非常多的资金来推动，但在目前市场分歧严重、成交量不能持续有效放大的情况下，银行股很难走出持续上涨行情；不少金融股的限售股上市，也将对市场资金和心理都构成极大压力，投资者切勿盲目追高。 对于大盘后市走势，西藏证券分析师唐勇认为，从技术上分析，主力还需要"画"出一个骗线，诱使更多的投资者进场，这样才能将筹码转移出去。如果市场冲击2050点附近，应该是一个减仓的机会，前期高点附近阻力非常大。（每日经济新闻） 々 大宗交易泄行踪 汇金昨日1.23亿增持四大金融股 昨日，沪市大宗交易貌似无奇实藏机锋。因为，一直被媒体锁定为汇金公司的席位以买方身份亮相，且买入的4家公司均为"金融老大"。出售方席位仍是12月以来在大宗交易市场呼风唤雨的中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部。 而《证券日报》记者之前已经发现花旗环球正是隐藏在之前天量大宗交易幕后的真正卖家。 1.23亿买入工行建行招行人寿 昨日，中国银河证券股份有限公司北京月坛证券营业部的席位通过大宗交易买入工商银行、建设银行、招商银行和中国人寿的股份，股份数量分别为1050万股、462万股、155万股、222万股，成交额分别达到3927万元、1880.34万元、2001.05万元、4517.7万元，买家累计共耗资1.23亿元。 银河证券北京月坛证券营业部在A股市场声名显赫，这主要是因为其被认定为汇金席位藏身处。3个月前，中央汇金公司宣布为确保国家控股地位稳定，将在二级市场自主购入工行、中行、建行3只股票，并从9月19日起开始有关市场操作，市场闻之大振，三大银行股也随之连续涨停。但汇金公司究竟买入了多少股？市场存在诸多猜测，争论一直持续到本月初建行发布股权变动公告。 12月3日建行发出了权益报告书，称汇金公司从9月23日首次增持建行A股到12月3日，已经累计增持7080万股，这是汇金公司增持具体数量首次从正规渠道披露。 根据建行公告中的两个条件，汇金增持的时间段是9月23日到12月3日，数量是7080万股，通过对比梳理这段时间参与建行交易的所有席位结果发现，银河证券北京月坛营业部不论数量上还是时间上均与建行的公告吻合--该席位在这段时间共买入2.77亿元的建行，主要集中在10月份，根据买入详情计算买入均价大约在3.95元左右，数量大概就是7000万股，与公告数量极为相似。 统计银河证券北京月坛营业部近三月交易详情也可以发现，工行、建行、中行是该席位近期的主要买入对象，而这三只个股也是汇金的增持对象。《证券日报》记者结合数据统计发现，9月19日-12月15日该席位买入最多的股票分别是：工商银行8.83亿元、建设银行2.84亿元、中国银行1.896亿元。 其中，该席位在最近一个有据可查的交易日（12月15日）买入大盘股包括：工商银行2215.29万股、中国银行391.97万元、建设银行643.75万元；在12月12日买入工商银行5006.83万元。 如果该疑似席位就是汇金，那么还有一个"投资苗头"值得关注，即汇金在自己承诺的增持三大行的范围之外开始加大对招商银行和中国人寿的买入力度，显示汇金抄底金融股的意愿十分笃定。 谁是汇金公司"同盟军"？ 与疑似汇金的席位昨日通过大宗交易买入工商银行、建设银行、招商银行和中国人寿相呼应的是，银行和保险板块昨日在A股市场激情迸发。 从各板块涨幅来看，银行板块凭借4.99％的涨幅位列各板块首位，中国人寿收盘也上涨了4.62％；从各行业的资金流入来看，金融同样位列首位，流入17,528,914.07万元。更重要的是，昨日金融股在下午2点的直线拉升有效带动了市场人气，煤炭石油、旅游酒店等板块也迅速走强。 由于昨日银行股和保险股的启动十分迅速--在下午2点出现了大量大额买单，二级市场也同样将目光投向了汇金公司，而几大金融股的分时统计也十分支持这一结论。 工商银行分时统计显示，昨日成交量超过100万股以上的交易有21笔，其中最高的单笔成交量为260万股，成交金额为1004.13万元；建设银行成交量超过100万股以上的交易有14笔，其中最高的单笔成交量为201.72万股，成交金额为816.98万元；招商银行成交量在50万股以上的有16笔，其中最高的单笔成交量为111.51万股，成交金额为1470.26万元；中国人寿成交量在20万股以上的有23笔，其中最高的单笔成交量153.55万股，成交金额为3224.21万元。 分析师指出，最有可能如此坚决大单买入金融龙头股的正是汇金，这与之前疑似的汇金席位在12月15日通过二级市场买入三大行、在12月12日大量买入工商银行也十分契合。 此外，由于Topview的数据追踪有延时性（T%2B3），昨日究竟是谁在二级市场拉升金融股要在12月21日才能彻底见分晓。（证券日报）々 (观察)大宗交易透玄机 QFII当"空军"汇金再增持？ 午后金融股狂飙令A股再度上演逆转好戏，沪市大宗交易或能透漏其中玄机，汇金公司与QFII今日以金融股为"阵地"，进行了一番"多空"对决。 房市新政并未给市场带来活力，早盘A股表现萎靡，沪指再度逼近30日均线。但午后两点左右风云突变，工、建、中三大行率先拉升，其余金融股也应声而起。金融股带动下，两市股指也放量攀升，沪指"转危为安"再度收复2000点大关。 什么力量"导演"了午后这场逆转好戏？沪市大宗交易信息或能告诉我们答案。 今日沪市大宗交易共成交四笔，且交易对象都是今日风头正茂的金融股。其中工商银行成交1050万股，成交价格为3.74元；建设银行成交462万股，成交价格为4.07元；招商银行成交155万股，成交价格为12.91元；中国人寿成交222万股，成交价格为20.35元。 而这四笔交易卖出席位均为QFII云集的中金公司上海淮海中路营业部，买入席位也是同一家，为银河证券北京月坛营业部。根据交易统计，银河证券北京月坛营业部很有可能就是中央汇金公司的交易席位。 相比收盘价格，这四笔大宗交易成交价格均为盘中低点，其中工行成交价仅比最低价高三分钱，建行成交价仅比最低价高二分钱。以今日收盘价计算，四笔交易汇金公司已赚460万元。 中金公司上海淮海中路营业部近期频频现身大宗交易，且连续集中抛售蓝筹股。银河证券北京月坛营业部则每次在大盘暴跌时逆市大举买入三大行。一个是QFII云集地，一个很可能是汇金"藏身地"，此番"多空"对决谁能取胜？（全景）々 基金持续做多 险资加大做空力度（附股） 核心提示：机构资金自本周一出现空翻多净买入6.8亿元后，Topview最新数据显示，周二机构资金再次流回沪市大盘，净买10.63亿元。此外，机构持仓连续三个交易日下滑，至16.622%的年内新低。 机构资金自本周一出现空翻多净买入6.8亿元后，Topview最新数据显示，周二机构资金再次流回沪市大盘，净买10.63亿元。此外，机构持仓连续三个交易日下滑，至16.622%的年内新低。 基金资金在本周一空翻多后，周二资金流入量进一步放大，不过其累计成交额却较前日再度减少。数据显示，基金当天累计成交额为77.1亿元，净流入11.4亿元。周二参与交易的58家基金中，32家做多基金的买入积极性有所下降，其中仅有4家基金的买入额超过1亿元，而在前一交易日，该数据为6家。 其中买入最多的基金会员11444资金净流入4.84亿元。其买入额较多的股票有中信证券（9926万元）、中国人寿（6566万元）、招商银行（5745万元）、中国平安（5512万元）、中国铁建（3152万元）和海螺水泥（2573万元）等。 而做空的基金中，卖出额在1亿元以上的仅1家。卖出最多的基金会员11406净卖出2.21亿元，卖出最多的股票为工商银行，净卖出额为7427万元。 保险资金则在本周二出现连续第三个交易日净流出态势，且做空力度有所加大。险资当日累计成交8.18亿元，资金净流出了2.66亿元。在当日参与交易的8家险资席位中，资金做多的仅3家，资金净流入额也很少。 买入最多的保险席位T283547，资金净买入4991万元。其当日仅交易了4只股票，为浦发银行、白云机场、中海发展和歌华有线，且均为买入。而险资最大空头T283262，资金净流出额达2.02亿元。 QFII营业部整体也出现资金净流出的情况，其中金上海淮海中路营业部买入0.45亿元、卖出1.1亿元、资金净流出0.65亿元；申万新昌路营业部买入0.69亿元、卖出0.24亿元、净流入0.49亿元；瑞银证券营业部买入0.03亿元、卖出0.31亿元、净流出0.28亿元。 板块资金流向方面，机械板块连续两日排名第一，其当前机构持仓为33%，1日增仓0.2%。板内个股看，资金主要流入太原重工、中国南车、昆明机场。 机构资金增仓排名位列其后的板块分别是：商业连锁板块和稀缺资源板块。当前机构持仓均为23%，机构1日增仓幅度也都是0.2%。板块中机构资金增仓明显的股票有：豫园商城、益民商业、紫金矿业、山东黄金等。 此外，机构持仓增幅较大的个股还有上实医药（+1.5%）、棱光实业（+1.5%）、敦煌种业（+1.3%）、出版传媒（+1.3%）、烽火通信（+1.3%）等。々 五类机构校验慧眼 七牛股"运金"有术 四季度以来，A股市场持续低迷，上证指数徘徊振荡在2000点附近。各大超级主力机构资金一直担当着护盘的角色：基金资金回流、保险提升入市比例、社保追加百亿投资。 2008年行情即将落幕，各超级主力在四季度中的账面盈亏情况一目了然，不同机构手中的牛股也已曝光，且带来盈利的主要股票是二线蓝筹。 基金四季度浮亏510亿 基金三季末共持有842只股票，持股市值为6774.95亿元，位居各大机构参股规模首位。时至12月18日，基金所持股票市值仅为6264.55亿元，期间持股市值巨额缩水510.41亿元，缩水幅度为7.53%。 不过，基金重仓的股票仍有449只为基金盈利带来正贡献，且有65只股票令基金四季度的所持股票市值增加数亿元。具体来看，特变电工、万科A、苏宁电器、保利地产四家股票让基金受益匪浅，基金持有股票市值分别增加22.51亿元、17.34亿元、15.27亿元、10.8亿元；金地集团、航天信息、中国南车等11只股票的基金持股市值也增加3000万元以上。 通过分析发现，医药生物、机械设备、房地产、化工、建筑建材等行业优质股是基金实现盈利的重要砝码。在449家持股市值增加的股票中，这五大行业合计占据222个席位，其中医药生物56只、机械设备46只、房地产43只。比如万科A、保利地产、金地集团三只地产股的基金持股市值合计增加36.85亿元。 进入12月以来，基金改变了此前持续减仓的操作思路，出现了明显的资金回流。TopView数据显示，金融类股票是近期机构投资者增仓力度最大的行业，近8个交易日资金净流入合计99.48亿元。12月以来，银行板块平均股价累计上涨15.38%，跑赢上证指数7.66个百分点。 保险四季度浮亏74.74亿 保险三季末共持有181只股票，持股市值为625.85亿元，位居各大机构参股规模第二位。时至12月18日，保险所持股票市值551.11亿元，期间持股市值巨额缩水74.74亿元，缩水幅度为11.94%。 在181只股票中，四季度为保险带来正收益的有91只。具体来看，山东黄金、国电南瑞、双汇发展、哈药股份位居持股市值增加额前列，均令保险账面浮盈超过5000万元，其中有色金属股山东黄金持股市值增加8424.79万元。万通地产、平高电气、格力电器、许继电气等27只股票也带给保险上千万元的收益。 从行业的角度看，为保险带来收益的股票与基金不同，盈利的信息服务股票最多，有12只，包括华胜天成（持股市值增加1576.47万元）、东华合创（持股市值增加1252.61万元）、博瑞传播（持股市值增加1246.08万元）等。从中可以获益的机械设备股有9只，医药生物、化工业均有8只股票，建筑建材、房地产、有色金属则分别有6只、6只、5只股票。 尽管10月份保险资金投资减少91亿元，但10月中旬保险资金频频出现在坚决做多的阵营中，给人们留下深刻的印象。从10月21日开始，保险就已经开始建仓，从10月21日开始到11月5日，保险资金出现连续11个交易日小幅净买入，资金累计净流入17.2亿元，而同一时期沪市三大机构资金净流入仅23.8亿元，保险成为这一期间最大的多头。事实证明，保险这轮增仓为四季度盈利更添风采。 券商四季度浮亏10.69亿 作为市场上重要的机构投资者券商，三季末共持有133只股票，持股市值为122.28亿元，位居各大机构参股规模第四位。时至12月18日，券商所持股票市值111.59亿元，期间持股市值减少10.69亿元，缩减幅度为8.74%。 相对于保险资金，券商重仓股在四季度表现稍好，有75只股票让券商实现了账面浮盈，盈利股票占比56.39%。在盈利股票排行榜中，特变电工、城投控股、粤水电分别浮盈29859.84万元、7203.81万元、4663.45万元，位居前三甲。重庆啤酒、浦东建设、岳阳兴长等9只股票令券商浮盈千万元以上。 75只表现较好的股票中，房地产、医药生物、建筑建材、机械设备、化工等五大行业集中了38只，其中房地产股就有9只。对比发现，券商的盈利行业与基金几乎相同，房地产股的正贡献率最高。 券商增仓呈现三大特点，一是券商持股总体趋于分散；二是券商增持行业趋于集中；三是部分个股增仓幅度较大。券商重仓持有的个股注定会出现走势的分化。因此对券商重仓股要区别对待，把握价值投资这一重点才是最终取胜的关键。 QFII四季度浮亏1.24亿 QFII三季末共持有134只股票，持股市值为301.3亿元，位居各大机构参股规模第三位。时至12月18日，QFII所持股票市值300.06亿元，期间持股市值巨额缩水1.24亿元，缩水幅度为0.41%。 在134只股票中，四季度为QFII带来正收益的有73只，盈利股票比基金及保险均略高一筹。具体来看，万科A、兴业银行、海螺水泥位居QFII持股市值增加额前三名，令QFII四季度账面分别浮盈6.23亿元、2.56亿元、1.26亿元。山东黄金、格力电器、隧道股份等12只股票紧随其后，QFII持股市值均增加数千万元。 从行业的角度看，机械设备、建筑建材、医药生物、房地产等行业集中了36只能带来盈利的股票，这四大行业囊括了QFII半数的盈利股。 最新数据显示，QFII在11月份充分显示出波段操作成功的一面。从10月30日到11月5日，以QFII席位为主的中金淮海中路营业部、申银万国上海新昌路营业部资金分别净买入6.6亿及4.7亿，两者合计成交31.0亿；11月6日和11月7日，瑞银证券通过大宗交易系统一举买入9亿元A股，几乎囊括两市所有的权重股。正是这次建仓，令QFII获益至少两成。 考虑到11月份的成功短线操作，QFII四季度账面浮盈或能实现。 社保四季度浮盈3.89亿 社保是目前唯一能盈利的主力机构，不亏还盈充分显示了社保资金的投资功力。数据显示，社保三季末共持有145只股票，持股市值为87.52亿元，位居各大机构参股规模第五位。时至12月18日，社保所持股票市值91.42亿元，期间持股市值巨额增加3.89亿元，增加幅度为4.45%。 在19家全国社保组合中，有12家自10月来成功实现账面浮盈，占比超过六成。12家盈利社保近三个月合计浮盈近5亿元，其中账面浮盈超过1400万元的就有8家投资组合，包括109组合、108组合和112组合。 在88只带来账面浮盈的社保重仓股中，特变电工、名流置业、青岛啤酒、桂冠电力、隧道股份等社保持股市值增值均超过5000万元，尤其是特变电工，不但为基金、券商等机构带来高额收益，也让社保赚了个盆满钵满，为社保带来13335.98万元的账面浮盈。双鹭药业、小商品城、国电南瑞等17只股票的账面浮盈均超过千万元。 社保重仓股行业具有较强的防御性，医药生物、机械设备、公用事业、房地产、信息服务等五大行业集中了45只高盈利股，占社保盈利股的51.84%。社保基金在11月份追加股票投资约100亿元，石油化工、金融、钢铁等蓝筹行业成为追加投资重头。 广发证券认为，受到社保基金入市的刺激，社保重仓板块在后市有望成为持续的热点。（.证.券.日.报） |
