| 两市大盘周四全天走出了振荡上行的走势，午后在金融股带动下大盘强劲上扬，收盘，上证指数以2015.69点报收，上涨38.88点，深圳成指以7412.47点报收，上涨125.6点。沪市全天成交665.2亿元，深市成交125.6亿元。 消息面上，国务院三大措施促房市健康发展，包括加大保障性住房建设力度、暂时减免营业税、支持房企合理融资需求、取消城市房地产税等具体举措。市场表现方面，由于受到利好消息刺激，两市房地产股票均出现高开，不过，资金获利回吐压力也较大，一些房地产个股走出了高开低走的行情。不过从行业板块走势来看，房地产板块早盘走势明显强于大盘。涨幅榜上，沪市的爱使股份、东方金钰、华夏建通、中科英华等涨幅居前，深市的七喜控股、中银绒业、天音控股、川大智胜等个股涨幅居前。午后金融板块集体走强，浦发银行、中国平安等涨幅均超过7%。 近期市场出现较大变化，一方面是宏观经济走势比预期的要差，如GDP增速、PPI走势、工业增加值等指标均较为糟糕。美国等发达国家纷纷降息以应对经济衰退。二是政策面不断推出利好政策，从前期的大幅降息到今天的三大措施促进房地产发展等，应该可以看出政策面目前是积极向多，笔者预计今后出台的一系列政策均以推动经济、改善上市公司微观层面等积极政策为主，可以说政策面的系统性风险明显降低。宏微观经济与政策面仍有一个相互影响的过程。 从目前的市场走势来看，由于市场前期已经出现大幅下跌，投资风险已经大大释放，加上政策面不断向好的预期，预计短期市场向下空间较为有限，而市场的反弹或许仍将依赖政策面的积极刺激，毕竟目前宏观以及微观经济并不乐观。房地产行业对于整个国民经济以及居民等均有重要作用，政策面的积极政策能否遏制房价的下跌趋势仍有待观察，毕竟一些地区的房价高高在上已经远远超出了普通居民的购买能力。对于房地产类个股，建议适当关注一些动态市净率以及市盈率较低的公司。由于经济走势依然不容乐观，市场短期进入牛市可能性较小，对长线资金而言，优质且估值水平较低的公司值得长线加以关注。周四金融股大幅上涨，目前金融股估值水平处于历史低点区域，对于浦发银行等优质银行股仍值得积极关注。 |
