| 公司昨日公告子公司太保寿险和太保财险1月1日至11月30日期间累计原保险保费收入分别为626亿元、258亿元，累计保费同比增长37.0%和18.9%。太保寿险11月单月保费同比负增长31%，是自10月份以来第二个保费同比负增长月。 11月是太保寿险近些年来最大的同比负增长月度。由于保费中一半以上来自银保，我们认为11月份银保保费很可能负增长50%以上。此外，个险新单业务可能的负增长以及季节性因素也是保费负增长原因。由于2007年10-12月和2008年1-3月是2007年和2008年保费最高的月份，预计未来几个月总保费出现负增长，明年“开门红”销售计划将面临严峻挑战。 本月25日公司将有15.81亿小非解禁，由于小非持股较分散、绝大多数小非持有成本非常低，届时将面临较大抛售压力。但如果小非解禁后股价跌到10元以下，公司将是良好的避险品种。维持14.82元估值以及增持评级。 <!-- news_keyword_pub,stock,sh600837 --> |
