| 导读： 证监会今年已批出20张QFII牌照 花旗"坐庄" 中金席位亮相大宗交易111次 QFII：大宗交易狂抛并非要撤资 部分次新基金加大建仓力度 上周基金净流入61.76亿元 剑指2008年股票基金冠军宝座 王亚伟加速冲刺 证监会今年已批出20张QFII牌照 证监会昨日公布，11月28日批准了大华投资管理有限公司（UOB Asset Management LTD）的QFII资格。至此，我国QFII总家数达到72家，其中今年获得QFII资格的有20家。 2003年5月瑞士银行和野村证券株式会社首批获得QFII资格，到2006年10月，证监会共批准52家外资机构的QFII资格。今年3月QFII资格审批开始加快。截至11月底，今年以来共有20家外资机构获得QFII资格。 另据证监会基金部统计，截至11月底，我国已有61家基金公司，获准成立股票基金、债券基金、货币基金和QDII等证券投资基金427只，比10月末增加7只。基金、QFII等已成为我国资本市场重要的机构投资者。(.中.国.证.券.报)々 花旗"坐庄" 中金席位亮相大宗交易111次 12月1日以来，表面上中金席位已经以卖家身份亮相大宗交易111次，但是《证券日报》记者经过对其卖出的41家公司的成交量、成交价格和三季报进行对比发现，花旗才是中金背后的真正卖家。其中，上港集团(600018)、中国铝业(601600)、大唐发电(601991)三家公司成交数据的分析结论都直接指向花旗。 花旗"坐庄"大宗交易 数据显示，从12月1日至今，中金淮海中路营业部席位作为卖家身份共涉足111起大宗交易，涉及41家公司的42329万股股份，累计成交金额超过31.6亿元。而且，中金淮海中路营业部席位的交易对手都是国内券商行业的佼佼者--国泰君安总部席位、申银万国新昌路营业部席位、银河证券总部席位。 这场看起来很像国内四大券商争斗的大宗交易从一开始就带有QFII的影子。毕竟，众所周知中金淮海中路营业部席位是有名的QFII大本营，驻扎有12家QFII。但是，尽管该席位在大宗交易市场高调"叫卖股权"，但对其席位背后的真正持股人却一直讳莫如深。 然而，真正的卖家昨日终于"现形"。《证券日报》记者对41家公司的股票成交数量进行了分别统计，发现有三家公司的成交量已经超过第十大无限售条件股东持有的流通股，分别是： 中国铝业合计成交三次，累计成交1472.04万股。而中国铝业三季报披露的第九大无限售条件股东的持股仅有1393.79万股。换句话说，真正的卖家隐藏在中国铝业前8大无限售条件股东之中。而"国际金融-渣打-CITIGROUP GLOBALMARKETS LIMITED"赫然凭借2793.46万股的新进A股位列第八大无限售条件股东。其余七位股东与QFII毫无关联，且与中金席位无关。有必要说明的是，"国际金融-渣打-CITIGROUP GLOBALMARKETS LIMITED"的含义是托管于中金公司和渣打银行的QFII--花旗。 上港集团同样成交三次，合计成交2290.61万股。该数量超过了上港集团三季报中的第五大无限售条件股东。而在前四大无限售条件股东中，唯一的QFII"国际金融-渣打-CITIGROUP GLOBALMARKETS LIMITED"持有数量合计5102.95万股。 大唐发电与上面两家公司类似，三次共计成交1730.12万股。成交数量远远超过三季报中第六大无限售条件股东持有的698.83万股的股权数量，而该公司三季报中"国际金融-渣打-CITIGROUP GLOBALMARKETS LIMITED"位列第五大无限售条件股东，持股3998.27万股。 也许有人质疑会不会是其他QFII在三季报后新进入上述三家公司前十大无限售条件股东，但显然，如此大手笔的买进是很难在二级市场不引起股价异动的。而且，三家公司都出现这种情况，恐怕很难用偶然来形容。 此外，紫金矿业近日来大宗交易的成交数量虽然仅有274.24万股，没有进入前十大无限售条件股东，但是，其三季报中同样有着"国际金融-渣打-CITIGROUP GLOBALMARKETS LIMITED"的身影，也同样是其股东中唯一的一家QFII。与紫金矿业情况极为类似的还包括中国铁建(601186)、上海汽车。 以上数据充分表明，12月1日以来的大宗交易中，花旗一直是以卖家身份在"坐庄"，与国内券商龙头们进行着博弈。 战略移仓还是回国救火? 对于花旗如此大规模抛售的目的，业内有着多空两种观点。 多方观点猜测，花旗是因为中金公司很可能不能入选首批融资融券而进行战略移仓。 多方的论据是凭借花旗集团多年来在全球资本市场的操作手法来看，不会不理智的选择在中国政府明确宣布了多项措施保证经济增长后反倒大举卖出。而且，即将开闸的融资融券显然会诱使花旗战略移仓。因为，监管层在考量券商从事融资融券业务时，要求证券公司的净资本必须在50亿元以上，同时，个人经纪业务的规模也必须达到一定标准。而中金公司目前在这两个方面都暂时不能满足。 但是，空方观点则认为，花旗美国总部遇到的危机促使花旗QFII席位大举抛售。众所周知，花旗银行正陷入较大危机。 更为重要的是，从昨日的成交价格来看，在A股大涨的背景下，卖家大多数是以明显低于当日收盘价的价格(甚至接近于当日最低价)来成交的，这也显示卖家急于套现的心态。 (.证.券.日.报)々 QFII：大宗交易狂抛并非要撤资 中金上海淮海中路营业部上周连续抛售近30亿元，其一时间成为媒体关注的焦点，而花旗环球金融有限公司更成为人们热议的公司。人们纷纷猜测是不是花旗环球在移仓？移仓的原因是不是中金没有融资融券资格？甚至有因人民币汇率持续走软而转战其他市场等质疑。 对此，《每日经济新闻》上周的"证券周刊"已进行了详细剖析，但遗憾的是花旗环球并没有明确回应。就此话题，昨日记者采访了一家知名QFII的大中华区总监、高级基金经理。 只是一种商业行为 这位QFII总监表示，不管出于何种原因，在揣摩其是否移仓时，必须先要调查。"我估计没那么简单，换交易券商的话，除了要考虑成本外，还要考虑其他业务合作的问题。如果QFII在换仓的话，那可能只是一种商业行为。" QFII总监告诉记者，他所在的公司在2004年指定了一家上海大型券商作为其交易经纪商后，至今未变。但他同时表示，"我就知道有些QFII公司换过好几次券商了。" 对于换仓的原因，他只是耸耸肩表示，"作为基金经理我得务实客观，除了他本人和上帝知道外，大家都是在猜测而已。" 资金撤离不大可能 对于媒体的种种猜测，该QFII总监表示，我不反对你们报道花旗，但实际上很多媒体是知表不知里。当记者再次追问他对花旗环球疯狂地卖出大蓝筹的看法时，他说，不管是因为人民币汇率的原因想要撤离也罢，还是因为花旗银行在本国遭遇危机需要资金救火也罢，我觉得撤离资金是不大可能的。 他表示，"对于投资额度，中国外汇管理局是有规定的。一旦他把钱拿到国外去，如果要再次进来就得重新申请了。所以说，他们可以把股票卖掉，但钱还得留在国内。花旗环球就算换交易商，钱也是不会往国外走的。" "重新申请额度的话，又要排队，现在排队的有70多家。等排到你了，两三年都过去了，股市机会都没了，因此，钱不可能轻易拿走的！"他说，从上述两点去分析，这与花旗有什么直接联系，是很难得出明确结论的。 （.每.日.经.济.新.闻） 々 部分次新基金加大建仓力度 上周，上证指数上涨7.88％，深成指上涨9.32％，延续了11月份的上涨势头。而通过对比次新基金与指数涨跌情况可以看出，处于建仓期的次新基金终于按捺不住，大多有加仓举动。而王亚伟执掌的华夏策略基金更是加仓明显，创该基金自成立以来的最大周涨幅。 据银河证券基金研究中心的最新统计数据显示，目前，仍有33只次新基金处于建仓期。 其中有1只次新基金上周净值涨幅超过10％ ，为友邦华泰价值增长（11.89％），排在了所有次新基金的首位。而这只基金在11月份净值还下跌了0.23％，当月沪深指数均有较大幅度的上涨。 有3只次新基金上周的涨幅在5％－10％之间，分别是长信双利优选、中欧新蓝筹灵活配置及易方达科汇灵活配置。而股票型基金净值上周平均上涨了6.46％，这也在一定程度上说明了上述三只基金的仓位也相对较高，可以说已经基本完成建仓。 另有3只次新基金净值涨幅在4％－5％之间，分别是易方达中小盘、富兰克林国海深化价值及易方达科翔基金。涨幅在3％－4％的次新基金有4只，而涨幅在2％－3％之间的次新基金有9只。 不过，通过观察净值数据发现，仍有7只次新基金依然保持着谨慎的建仓态度，上周涨幅不超过1％。公告成立于7月9日的汇添富蓝筹稳健上周上涨了0.39％，而在11月份，该基金仅上涨了0.59％；成立于11月6日的诺德主题灵活配置上周涨幅也仅有0.22％。新世纪优选成长、工银瑞信大盘蓝筹、鹏华盛世创新、华安核心优选、景顺长城公司治理基金在建仓上也是表现得相当谨慎。 值得注意的是，建仓谨慎的王亚伟上周开始小幅加仓，周涨幅达到了3.4％，创该基金自成立以来的最大周涨幅。从该基金的阶段净值表现分析，王亚伟并未赶上11月中旬那波上涨行情，其真正开始加快建仓步伐是从11月底才开始。 数据显示，11月10日行情展开的一周内，沪指虽然大涨超过10%，但华夏策略的净值涨幅仅有0.4%，其后两周时间内基本维持原状。而整个11月份，华夏策略基金也只是微幅上涨了1.1％。 数据显示，上证指数自11月份以来已经反弹了19.69％，而深成指更是上涨了26.78％。基金经理对后市的看法也不再是单一观望，所以多数基金开始积极建仓也是在情理之中。 々 上周基金净流入61.76亿元 沐浴于政策暖风中的A股市场，上周展开强劲上涨行情，以累计7.88%的周涨幅称冠亚太股市。而数据显示，上周5个交易日中，机构资金累计净流入59.72亿元，机构持仓也由16.784%小幅回升至16.79%。 三大机构资金中，基金资金上周积极做多，累计净流入54.69亿元。其中，基金在12月4日积极翻多，当日净流入金额就高达61.76亿元，应属本轮反弹行情以来最高。当日参与交易的58家基金资金中，以买入为主的基金增至37家，而以卖出为主的则降至21家。 数据统计，当天各基金席位交易额都很大。做多的基金公司中，买入额超过1亿元的基金会员达19家。其中多方主力--基金10619，资金净流入额达28.17亿元。该会员当天突然增仓的股票有：中国平安（3.68亿元）、兴业银行（2.43亿元）、平煤股份（2.002亿元）、宝钢股份（1.59亿元）、中煤能源（1.37亿元）、工商银行（1.28亿元）、武钢股份（1.26亿元）和浦发银行（1.04亿元）。 相比之下，做空的基金公司中，只有5家基金的卖出额在1亿元以上。卖出最多的基金会员10636，净卖出额达4.12亿。其大力甩卖的股票是中国联通，卖出额达1.05亿元。其他卖出较多的股票还有：中国平安、海油工程和平煤股份。 保险资金方面，虽然证监会官员大力提倡四大机构资金提高入市比例，但险资上周累计净流出金额仍达2.36亿元，不过其在上周的5个交易日中，有3天显示为资金净流入。5天累计净流入最多的险资席位T261083，累计净流入1.63亿元。其主要建仓的个股有张江高科、金地集团、中国远洋。 QFII营业部在上周依旧出现分歧，中金上海淮海中路营业部在上周的5个交易日中，资金净流出26.75亿元。一向善于抄底的瑞银证券瑞银自营营业部，在之前各机构做空的时候一直做多，统计期内资金累计净流入7.06亿元。而申万上海新昌路营业部，则在统计期内，累计净流入11.21亿元。 板块资金流向方面，机构资金5天增仓幅度最大的三个板块分别是：机械（+2.2%）、券商（+1.6%）和电力设备（+1.4%）。板内个股中，中国南车、昆明机床、海通证券、中信证券、东方电气和华光股份的机构增幅靠前。 （.东.方.早.报） 々 剑指2008年股票基金冠军宝座 王亚伟加速冲刺 进入12月以来，基金重仓股开始连续异动，上周四基金再出重拳，单日净买入61亿元，基金年终排名战的硝烟已经在二级市场上弥漫。据统计数据显示，华夏大盘精选在上周加仓超5%，王亚伟掌舵的另一只基金华夏策略精选，上周净值上涨3.4%,在次新基金中领跑! 同时，在距离年终还有3周多的时间里，2008年股票型基金第一的宝座花落谁家仍是未知数。数据显示，与2007年冠军提前锁定不同的是，截至上周末，暂列第一的华夏大盘和位列第二的泰达荷银合丰成长之间的差距不到1%。 华夏策略上周大涨3.4% 1.003元、1.007元、1.011元，这是华夏策略精选成立以来的表现。从始终高于1元的净值表现不难看出，这只为最牛基金经理王亚伟量身打造的新基金，表现得异常谨慎和稳健。 不过，这种态势在上周开始有所改变。据Wind统计数据显示，华夏策略精选上周突然开始发力，周涨幅高达3.4%，净值也突然窜至1.045元。也就是说，这只10月底才成立的新基金的年内回报率已经高达4.5%。 高回报率让人称道，然而新基金净值大幅上涨的背后，则更是意味深长! 上周，上证指数的涨幅达到了8%，而与华夏策略同期成立的几只股票型基金涨幅只有1%左右。晨星数据显示，上周70多只债券型基金的涨幅不到1%,周涨幅最大的债券型基金也只有2.06%。3.4%的周涨幅也就意味着：12月份的王亚伟注定不会再沉默! 王亚伟开始发力争"冠" 新基金华夏策略净值在上周飙升，王亚伟的另一只基金华夏大盘精选在上周也表现得极为激进，仓位上升超5%，股票仓位攀升至67%。在刚刚过去的一周，华夏大盘精选净值周涨幅达到了7.56%，将年内损失降至33.4%，与排名第二的合丰成长的差距微微拉大，后者上周的净值增长率为6.5%，合丰成长的年内净值增长率为-34.1%。 其实，自四季度以来，华夏大盘和合丰成长就一直在你追我赶，围绕着2008年股基冠军展开激烈争夺。晨星数据显示，截至9月底，华夏大盘今年以来以34.2%领先合丰成长不到1.5%。而就在11月底，华夏大盘年内损失了38.08%，而紧随其后的泰达荷银合丰成长年内损失只有38.12%，两者的差距已经缩小到1%以内。 从仓位变化上来看，在过去的一周，两只基金对市场的态度有所不同。据德圣基金研究中心测算的数据显示，截至上周四，泰达荷银合丰成长选择了小幅减仓，仓位由67.04%下降至64.31%，下降了近2.7%。而在11月底，合丰成长的股票仓位则是由61.92%上升到了67.04%,上升的幅度达到了5.12%,净变动增加了近6%。同期的华夏大盘精选则是出现持续加仓的迹象，在11月的最后一周，华夏大盘精选股票仓位越过60%,小幅上升了2.37%，净变动了3.16%。而在过去的一周，华夏大盘精选仓位由原来的61.42%上升到了67.02%，仓位上涨了5.6%。 从目前情形来看，华夏大盘和合丰成长最终谁能问鼎股票型基金的冠军宝座尚不得知。不过，由此可以预想得到是，在距年终仅剩的17个交易日里，这场2008年股基冠军争夺战将是异常胶着和激烈! 同步报道 基金12月闹得欢 12月红彤彤的反弹行情形势一片大好，基金终于成为做多主力机构，为了基金排名和资产规模，基金集体不约而同"空翻多"。 中小盘、次新基金猛冲猛打 12月以来，基金重仓股集体发飙，尤其是一线大盘蓝筹纷纷大涨，仓位灵活的中小盘基金和次新基金成为基金阵营抢反弹的急先锋，加仓迹象明显。 根据德圣基金研究中心测算，各类以股票为主要投资方向的基金平均仓位继续回升，股票型、偏股型、配置型基金平均仓位分别为71.57%、62.9%和46.27%，分别比前周上升2.01%、1.58%和2.44%。上周，友邦华泰旗下基金继续集体大幅增仓，华富和建信等旗下部分基金增仓明显，而在增仓幅度靠前的基金中，近期发行的次新基金在反弹中加仓，如信达、中欧、富国等。 定向增发股上已获利 对于反弹行情，基金纷纷加仓被套的重仓股，参与定向增发。数据显示，基金加仓前期被套重仓股，买入金额为190.52亿元、卖出168.07亿元，净买入重仓股板块金额约22.45亿元，该板块基金持仓比例再度回升0.24%。 昨日为招商地产的基金网下申购部分上市日，招商地产昨日收于15.85元，远远在13.2元的增发价之上。按照昨日招商地产收盘价计算，基金短短几日就净赚了约1.48亿元;此前，东方电气6500万股定向增发引来26只基金"热捧"，而这26只基金合计配售逾2586万股，占比达78%。截至昨日，东方电气收盘价为26.5元，增发价为20.5元，基金轻松赚取差价。 （.每.日.经.济.新.闻） |
